核心财务数据表现亮眼

报告期内融通收益增强债券两类份额收益呈现分化，A类本期利润为-794.11万元，C类本期利润为239.28万元；截至2026年6月30日，基金期末净资产合计达7.32亿元，其中A类期末净资产3.45亿元，C类期末净资产3.87亿元。

长期净值大幅跑赢基准

基金长期业绩显著优于同期业绩比较基准，自基金合同生效至今，A类份额净值增长率达43.14%，较同期业绩比较基准收益率高出28.43个百分点，C类份额净值增长率38.17%，较基准高出23.46个百分点，近一年两类份额净值增长率均显著跑赢基准超3.7个百分点，超额收益能力突出。

上半年策略动态优化调整

报告期内基金以改善持有人长期持有体验为核心，年初采取均衡分散、严控波动的防御思路，年中主动切换至聚焦算力核心赛道，精简持仓结构，将配置重心向光通信、PCB等算力基建高景气方向倾斜，坚决规避纯题材炒作标的，在风险可控前提下把握AI算力产业成长红利。债券端组合久期中枢抬升，二季度将久期调整至中性偏高水平，分步买入长利率品种及高性价比信用债，加仓5年内券商永续债、10年内银行二级资本债等品种，把握信用利差压缩行情。

上半年业绩运行情况

截至2026年6月30日，融通收益增强债券A份额净值为1.1747元，报告期内份额净值增长率为-0.47%；融通收益增强债券C份额净值为1.1469元，报告期内份额净值增长率为-0.67%，同期业绩比较基准收益率为0.91%。

后市聚焦算力核心主线

管理人判断下半年国内宏观经济平稳运行，稳增长与产业升级政策协同发力，权益市场回归基本面驱动，算力基建仍是科技投资核心主线，光通信、PCB等产业链业绩兑现确定性强。债券市场整体以震荡格局为主，内需和货币环境宽松仍是支撑债市的核心因素，后续将持续跟踪产业链订单交付、技术突破节奏，深度挖掘具备核心技术壁垒的优质标的。

基金费用规模大幅增长

报告期内基金管理人报酬合计386.28万元，托管费合计110.37万元，费用规模较2025年同期大幅提升，对应基金规模扩张带来的费用计提基数增长。

交易费用明细清晰披露

报告期末基金应付交易费用合计25.96万元，其中交易所市场应付24.72万元，银行间市场应付1.24万元；报告期内基金交易费用合计68.87万元，其中股票交易环节产生的交易费用为67.89万元。

权益投资收益情况

报告期内基金股票投资收益为-1026.41万元，其中买卖股票差价收入为-1026.41万元，卖出股票成交总额4.73亿元，卖出股票成本总额4.83亿元，对应交易费用67.89万元。

无关联方交易单元交易

报告期内本基金未通过关联方交易单元进行股票、债券、回购等各类交易，也未产生应支付关联方的交易佣金。

算力赛道股票持仓曝光

截至2026年6月30日，基金全部股票投资均集中于制造业赛道，合计公允价值5145.78万元，占基金资产净值比例7.03%，前两大重仓股为光通信赛道标的新易盛、深南电路，分别占基金资产净值比例1.07%、1.05%，算力主线布局特征鲜明。

持有人结构机构占比极高

截至报告期末基金总持有人户数18226户，户均持有基金份额3.46万份，机构投资者合计持有份额6.24亿份，占总份额比例98.89%，个人投资者持有占比仅1.11%，机构持仓占比极高，持有人结构高度集中。

从业人员持有比例极低

截至报告期末，融通基金所有从业人员合计持有本基金5.06万份，全部为A类份额，占基金总份额比例0.00802%；本基金基金经理持有A类份额区间为0-10万份，高级管理人员、投研部门负责人未持有本基金份额。

开放式份额变动情况

报告期内基金总申购份额5.16亿份，总赎回份额7.63亿份，期末总份额6.31亿份，净资产合计7.32亿元，较期初的10.18亿元减少2.86亿元。

券商交易佣金集中度高

报告期内基金股票交易佣金主要流向头部券商，东吴证券占比最高达53.73%，前五家券商合计佣金占比超99.7%，交易集中度较高。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。