鹏华中证500指数(LOF)上半年赚7643万元 十年超额收益超69个百分点
核心财务数据表现亮眼
2026年上半年，鹏华中证500指数(LOF)整体实现当期利润7643.38万元，三类份额全部录得正收益，期末合计净资产达4.11亿元，较2025年末的3.72亿元实现小幅增长。其中股票投资公允价值达3.89亿元，占基金资产净值比例94.69%，完全贴合指数基金高仓位运作的典型特征。
| 指标 | A类 | C类 | I类 |
|---|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 6697.00 | 940.43 | 5.95 |
| 期末净资产（万元） | 34870.61 | 6229.40 | 12.76 |
| 期末份额净值（元） | 2.6349 | 2.7463 | 1.5525 |
| 本期份额净值增长率 | 21.50% | 21.37% | 21.44% |
全周期净值超额收益突出
报告期内三类份额净值增长率均显著高于同期业绩比较基准收益率，长期维度超额收益优势尤为明显，A类份额成立以来净值增长率163.49%，较基准高出60.13个百分点，过去十年超额收益更是达到69.26个百分点。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去6个月 | 21.50% | 19.93% | 1.57% |
| 过去1年 | 52.62% | 49.68% | 2.94% |
| 过去3年 | 56.84% | 48.14% | 8.70% |
| 过去10年 | 115.80% | 46.54% | 69.26% |
| 成立至今 | 163.49% | 103.36% | 60.13% |
C类份额各阶段收益与基准对比如下：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去6个月 | 21.37% | 19.93% | 1.44% |
| 过去1年 | 52.31% | 49.68% | 2.63% |
| 成立至今 | 174.63% | 101.12% | 73.51% |
I类份额各阶段收益与基准对比如下：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去6个月 | 21.44% | 19.93% | 1.51% |
| 过去1年 | 52.47% | 49.68% | 2.79% |
| 成立至今 | 55.25% | 50.43% | 4.82% |
指数跟踪运作效率优异
报告期内基金严格采用完全复制法跟踪中证500指数，通过事前成分股异动监控、算法交易降低冲击成本、动态调整申赎对应仓位等机制控制跟踪误差。2026年上半年中证500指数累计上涨20.97%，在主流宽基指数中表现领先，依托电子、电力设备、高端装备等高景气科技制造权重走强，一季报成份股净利润同比增长18.8%形成基本面支撑，中小盘成长弹性凸显。
上半年业绩达标超额显著
截至2026年6月末，A类份额净值增长率21.50%，同期业绩比较基准增长率19.93%；C类份额21.37%，I类份额21.44%，三类份额均实现1.4个百分点以上的超额收益，完全符合基金合同约定的跟踪误差控制目标，跟踪效果处于同类产品上游水平。
后市研判聚焦风格均衡
管理人指出2026年上半年国内GDP同比增长4.7%，经济整体平稳运行，高技术制造、外贸出口、线下服务消费构成核心支撑，地产链、传统内需修复偏慢。证券市场层面，年初科技和周期双轮驱动行情后，二季度随海内外科技产业业绩释放大盘创下新高，短期需警惕科技板块交易拥挤带来的流动性风险，传统消费、地产板块估值已处于低位，三季度市场风格或在科技高位震荡后恢复均衡，指数级别上涨仍有待基本面和政策面进一步驱动。
基金费用支出合规透明
报告期内基金各项费用计提严格按照合同约定执行，管理费年费率0.75%，托管费年费率0.15%，C类份额销售服务费年费率0.2%，I类份额销售服务费年费率0.1%。
| 费用项目 | 本期发生额（万元） |
|---|---|
| 基金管理费 | 148.45 |
| 基金托管费 | 29.69 |
| 交易费用 | 13.18 |
关联交易合规占比匹配
报告期内通过关联方国信证券交易单元完成股票成交金额1567.92万元，占当期股票成交总额的6.42%，对应支付佣金2916.13元，占当期佣金总量的6.42%，所有关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，不存在利益输送情况。
重仓股贴合指数成长属性
期末指数投资前十大重仓股均为中证500指数代表性科技制造标的，合计公允价值占基金资产净值比例超过10%，高度贴合指数中小盘成长的风格属性。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 688498 | 源杰科技 | 628.98 | 1.53% |
| 2 | 300604 | 长川科技 | 518.28 | 1.26% |
| 3 | 001309 | 德明利 | 509.17 | 1.24% |
| 4 | 688347 | 华虹宏力 | 471.46 | 1.15% |
| 5 | 688120 | 华海清科 | 438.42 | 1.07% |
| 6 | 002281 | 光迅科技 | 425.49 | 1.03% |
| 7 | 002008 | 大族激光 | 424.81 | 1.03% |
| 8 | 300857 | 协创数据 | 399.04 | 0.97% |
| 9 | 300136 | 信维通信 | 395.91 | 0.96% |
| 10 | 688361 | 中科飞测 | 365.41 | 0.89% |
持有人结构分布稳定
截至2026年6月末，基金总持有人户数2.47万户，户均持有基金份额6288.26份，个人投资者合计持有占比88.64%，机构投资者持有占比11.36%，持有人结构整体保持稳定。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有份额（份） | 机构持有占比 | 个人持有占比 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 23763 | 5569.22 | 3.50% | 96.50% |
| C类 | 828 | 27394.64 | 57.26% | 42.74% |
| I类 | 75 | 1096.03 | 0.00% | 100.00% |
| 合计 | 24666 | 6288.26 | 11.36% | 88.64% |
从业人员持有合规可控
期末基金管理人所有从业人员合计持有本基金9.84万份，占基金总份额比例0.0634%，其中C类份额从业人员持有占比最高达0.3248%，所有持有行为均符合相关法律法规及公司管理制度规定，基金经理未持有本基金份额。
上半年份额变动整体平稳
2026年上半年基金总申购份额6164.74万份，总赎回份额7722.31万份，期末总份额1.55亿份，各分级份额变动情况清晰可查。
| 项目 | A类（万份） | C类（万份） | I类（万份） |
|---|---|---|---|
| 期初份额 | 15558.58 | 1504.27 | 28.84 |
| 本期总申购 | 3524.39 | 2578.84 | 38.01 |
| 本期总赎回 | 5848.85 | 1814.83 | 58.63 |
| 期末份额 | 13234.13 | 2268.28 | 8.22 |
券商交易单元布局合理
报告期内基金共租用4家券商的交易单元开展股票交易，其中广发证券、银河证券合计贡献超过93%的股票成交金额，交易佣金分配与成交占比完全匹配，符合监管对被动指数基金佣金费率的相关要求。
| 券商名称 | 交易单元数量 | 成交金额（万元） | 占当期股票成交总额比例 | 佣金（元） |
|---|---|---|---|---|
| 广发证券 | 1 | 12053.94 | 49.33% | 22408.73 |
| 银河证券 | 1 | 10815.13 | 44.26% | 20105.76 |
| 国信证券 | 2 | 1567.92 | 6.42% | 2916.13 |
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