鹏华中证医药指数(LOF)于近日发布2025年第2季度报告。报告期内，该基金在份额变动、财务指标等方面出现较为明显的变化，其中基金份额赎回超1500万份，而利润增长超200%，这些变化值得投资者关注。

主要财务指标：利润增长显著

本期利润大幅增长

报告显示，鹏华中证医药指数A本期利润为1,665,985.05元，鹏华中证医药指数C本期利润为567,162.91元 。对比往期数据，本期利润实现了超200%的增长，这一变化反映出基金在本季度投资运作取得了较好的收益成果。

已实现收益为负

然而，本期已实现收益方面，鹏华中证医药指数A为 -3,603,147.44元，鹏华中证医药指数C为 -1,104,714.69元。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，这表明基金在扣除相关费用等后，实际已实现的收益并不理想。

基金净值表现：跑赢业绩比较基准

近三月表现突出

过去三个月，鹏华中证医药指数A净值增长率为1.87%，业绩比较基准收益率为1.28%，超出业绩比较基准0.59个百分点；鹏华中证医药指数C净值增长率为1.85%，同样跑赢业绩比较基准。这显示出基金在短期投资中，紧密跟踪标的指数的同时，取得了相对较好的收益。

长期业绩波动较大

从长期数据来看，过去三年和五年，基金净值增长率为负，如鹏华中证医药指数A过去三年净值增长率为 -26.91% ，过去五年为 -38.25%。这表明尽管近期表现良好，但长期投资仍面临一定风险，投资者需谨慎看待。

投资策略与运作：聚焦医药行业

被动指数化投资

本基金采用被动式指数化投资方法，跟踪中证医药卫生指数，按照成份股在标的指数中的基准权重构建投资组合，并根据指数成份股及其权重变化进行调整。这种投资方式旨在紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

看好医药细分领域

管理人认为2025年下半年医药行业基本面有望提升，板块情绪积极。尤其看好创新药发展，同时看好高值耗材、医疗设备板块。高值耗材股价弹性高，下半年业绩增速有望复苏；医疗设备有望受益于设备更新政策。

基金业绩表现：A、C份额均跑赢基准

截至报告期末，A类份额净值增长率为1.87%，同期业绩比较基准增长率为1.28%；C类份额净值增长率为1.85%，同期业绩比较基准增长率为1.28%。两类份额均跑赢业绩比较基准，显示出基金在本季度的良好运作。

资产组合情况：权益投资占比超九成

权益投资主导

报告期末，基金资产组合中权益投资（股票）为100,904,541.59元，占基金总资产比例达93.35%，表明基金主要投资于股票市场，契合股票型基金的定位。

行业分布集中

从行业分类的股票投资组合看，制造业占比最高，公允价值为78,015,590.18元，占基金资产净值比例73.01%；其次是科学研究和技术服务业，占比11.42%；批发和零售业占比5.54%。投资行业集中在医药相关的制造业等领域。

股票投资明细：前十股票集中

指数投资股票明细

期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前十名股票中，恒瑞医药占比9.27%，药明康德占比8.43%，迈瑞医疗占比6.60% 。这些股票多为医药行业龙头企业，反映出基金投资的集中度较高。

开放式基金份额变动：赎回份额较大

份额赎回超1500万份

报告期内，鹏华中证医药指数A报告期期间基金总赎回份额15,383,332.71份，鹏华中证医药指数C报告期期间基金总赎回份额33,739,286.40份 。整体赎回份额较大，投资者赎回行为或对基金规模和运作产生一定影响。

鹏华中证医药指数(LOF)在2025年第2季度虽在利润、净值增长方面表现亮眼，但长期业绩波动、份额赎回等情况仍需投资者关注，在投资决策时应综合多方面因素谨慎考虑。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。