交银丰盈收益债券上半年赚4384万元 长期超额收益超27个百分点
核心财务指标表现亮眼
2026年上半年，交银丰盈收益债券整体经营稳健，两类份额合计实现本期利润4384.48万元，其中A类份额贡献4383.45万元，C类份额实现利润1.03万元。两类份额加权平均基金份额本期利润分别为0.0109元和0.0124元，加权平均净值利润率分别达0.96%和0.94%。 截至2026年6月末，基金整体净资产合计46.01亿元，较2025年末的45.57亿元增长4405.67万元，规模稳中有升。
| 指标项目 | 交银丰盈收益债券A | 交银丰盈收益债券C |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 4383.45 | 1.03 |
| 期末资产净值（万元） | 460002.61 | 133.08 |
| 期末份额净值（元） | 1.1452 | 1.3168 |
| 本期份额净值增长率 | 0.96% | 0.95% |
长期收益大幅跑赢业绩基准
报告期内基金各时间维度收益均显著高于同期业绩比较基准，超额收益能力突出。自基金合同生效至今，A类份额累计净值增长率达53.06%，较同期业绩比较基准高出27.79个百分点，长期收益优势显著。
| 时间区间 | A类净值增长率 | A类基准收益率 | 超额收益 | C类净值增长率 | C类基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去六个月 | 0.96% | 0.91% | 0.05% | 0.95% | 0.91% | 0.04% |
| 过去一年 | 1.69% | -0.56% | 2.25% | 1.68% | -0.56% | 2.24% |
| 过去三年 | 6.96% | 5.12% | 1.84% | 6.24% | 5.12% | 1.12% |
| 过去五年 | 13.97% | 8.48% | 5.49% | 12.31% | 8.48% | 3.83% |
| 自生效至今 | 53.06% | 25.27% | 27.79% | 31.68% | 14.30% | 17.38% |
上半年以票息策略主导运作
报告期内债券市场收益率整体震荡下行，曲线形态先陡后平。基金以中高等级信用债为底仓，灵活调节久期与杠杆水平：一季度在流动性平稳环境下重点布局优质城投债及金融债，集中增配5年期以内品种；二季度以3年内中高等级信用债为核心配置，在市场调整中择机增加高评级信用债、银行二债和利率债仓位，减持绝对收益较低品种，保障杠杆操作有效性。 截至6月末，一年期国债收益率较上年末下行22BP至1.12%，十年期国债下行11BP至1.73%，AA+中短期票据各关键期限收益率均不同程度下行，组合充分把握行情实现收益增厚。
上半年业绩达标符合稳健定位
2026年上半年，交银丰盈收益债券A份额净值增长率0.96%，C类份额净值增长率0.95%，均跑赢同期业绩比较基准0.91%的收益率，在震荡债券市场中顺利实现稳健收益目标，完全匹配基金追求稳健投资收益的产品定位。
下半年债市研判及运作规划
管理人判断2026年下半年债券市场或呈现区间震荡格局，国内经济修复节奏、融资需求变化和流动性环境将成为影响债市的核心因素。基本面方面经济边际走弱，复苏基础尚不牢固，通胀环境整体温和，货币政策仍有降准降息空间，资金面将从宽松转向均衡但阶段性波动增大。后续基金将根据不同资产收益率动态变化调整组合结构，动态调整组合杠杆率，通过前瞻性判断进行合理久期管理，严格控制信用风险、流动性风险和利率风险，为持有人创造稳健收益。
管理托管费用同比增长45.9%
2026年上半年，基金当期发生的管理费为681.38万元，较2025年同期的467.00万元同比增长45.9%，管理费按前一日基金资产净值0.30%的年费率逐日计提。当期发生的托管费为227.13万元，较2025年同期的155.67万元同比增长45.9%，托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提，费用增长与基金规模扩张匹配。
| 费用项目 | 2026年上半年金额（万元） | 2025年上半年金额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 681.38 | 467.00 |
| 基金托管费 | 227.13 | 155.67 |
交易费用合计2.02万元
报告期内基金发生的交易费用合计2.02万元，全部为债券交易相关费用，交易成本处于合理区间，无应付关联方的佣金支出。
债券投资贡献核心收益
2026年上半年，基金实现债券投资收益4159.57万元，其中债券利息收入5073.56万元，买卖债券差价收入为-914.00万元。同时当期实现公允价值变动收益1439.85万元，全部来自债券投资的公允价值变动，权益类资产无任何投资，完全符合基金纯债投资的定位。
关联方交易单元零交易
报告期内，基金未通过关联方交易单元进行任何股票、债券、债券回购或权证交易，关联交易完全合规。
高评级债券持仓占比超9成
截至2026年6月末，基金全部债券投资公允价值达47.67亿元，占基金资产净值比例103.59%，其中金融债券占比55.75%，中期票据占比41.19%，企业债券占比6.20%。前五大重仓债券均为银行金融债，合计占基金资产净值比例14.65%，持仓集中于高评级品种，信用风险可控。
| 债券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 21邮储银行二级01 | 20644.48 | 4.49% |
| 23华夏银行债03 | 13320.23 | 2.89% |
| 26光大金租债01 | 12041.41 | 2.62% |
| 24国银金租债02 | 11246.95 | 2.44% |
| 25中银03 | 10153.07 | 2.21% |
机构持有占比近99.9%
截至报告期末，基金总持有人户数243户，机构投资者持有份额40.14亿份，占总份额比例99.89%，个人投资者持有份额仅422.11万份，占比0.11%，机构持有占比极高，投资者结构高度稳定。其中A类份额机构持有占比99.92%，C类份额全部为个人投资者持有。
从业人员持仓占比极低
期末交银施罗德基金所有从业人员合计持有本基金89.69份，全部为C类份额，占基金总份额比例几乎可忽略，持仓占比极低。
基金份额规模保持稳定
2026年上半年，A类份额总申购15.997万份，总赎回71.48万份，期末份额40.17亿份；C类份额总申购166.83万份，总赎回102.44万份，期末份额101.06万份，整体份额规模基本保持稳定，未出现大幅申赎波动。
券商单元交易全为债券类
报告期内基金通过租用的证券公司交易单元完成债券交易成交金额62.29亿元，完成债券回购交易成交金额184.35亿元，无股票类交易，交易行为完全符合纯债基金的运作要求。
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。