汇添富成长焦点混合上半年赚10.41亿元 净值涨33.36%跑赢基准26.9个百分点
核心财务数据大幅向好
2026年上半年汇添富成长焦点混合经营表现实现显著反转，核心财务指标同比大幅改善，彻底扭转2025年同期亏损态势。
| 指标项 | 2026年上半年数值 |
|---|---|
| 本期利润 | 10.41亿元 |
| 本期已实现收益 | 3.85亿元 |
| 期末净资产合计 | 40.03亿元 |
| 期末基金份额净值 | 2.8814元 |
| 本期加权平均净值利润率 | 29.78% |
| 累计份额净值增长率（自成立起） | 531.03% |
对比2025年同期亏损1.13亿元的表现，2026年上半年该基金利润端成功扭亏为盈，期末净资产较2025年末的33.12亿元增长6.91亿元，资产规模稳步抬升，正式突破40亿元关口。
多阶段净值跑赢业绩基准
报告期内该基金各阶段净值增长率绝大多数显著高于同期业绩比较基准，长期超额收益能力突出，仅过去五年阶段净值表现略低于基准。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 34.06% | 9.71% | 24.35% |
| 过去六个月 | 33.36% | 6.46% | 26.90% |
| 过去一年 | 70.31% | 21.23% | 49.08% |
| 过去三年 | 38.74% | 26.93% | 11.81% |
| 过去十年 | 121.73% | 59.28% | 62.45% |
| 自基金合同生效起至今 | 531.03% | 112.59% | 418.44% |
从收益波动特征来看，该基金各阶段净值增长率标准差均高于业绩比较基准，整体收益弹性更高，完全契合其聚焦成长赛道的投资定位。
上半年聚焦AI产业链布局
2026年上半年A股成长风格显著占优，市场呈现震荡上行、结构分化的格局，上证指数上涨3.16%、沪深300指数上涨7.55%，创业板指涨幅达35.58%。报告期内基金采用自下而上的选股策略，重点布局AI产业链中涨价通胀环节与国产替代相关标的，把握AI Agent时代产业红利，同时严格控制组合风险，最终实现了大幅跑赢市场平均水平的收益表现。
中长期锚定三大成长赛道
基金管理人指出，当前我国经济整体呈现动能向新、结构向优的发展态势，后续投资将弱化总量波动、聚焦结构性机会，中长期重点布局三大优质方向：一是人工智能产业链，算力硬件投资景气度具备持续性，切入全球核心供应链的中国龙头企业成长空间充足；二是科技自主可控产业链，高科技和先进制造领域的国产替代正从“从有到优”跨越；三是创新药产业链，本土药企依托多重优势有望在ADC、双抗等前沿研发方向实现全球领跑。后续基金将继续坚持基本面选股框架，挖掘估值合理的优质成长股，为持有人创造中长期超额回报。
基金费用支出同步抬升
报告期内基金管理费、托管费支出随资产规模增长同步上升，费用计提严格按照基金合同约定的年费率执行。
| 费用项目 | 2026年上半年支出金额 | 2025年同期支出金额 |
|---|---|---|
| 当期应付基金管理费 | 2076.58万元 | 1753.82万元 |
| 当期应付基金托管费 | 346.10万元 | 292.30万元 |
其中管理费按照前一日基金资产净值的1.20%年费率计提，托管费按照前一日基金资产净值的0.2%年费率计提，计提规则公开透明，不存在额外费用支出。
交易成本控制在合理区间
报告期末基金应付交易费用余额为243.38万元，全部为交易所市场交易相关应付费用。报告期内买卖股票产生的交易费用合计781.14万元，对应53.11亿元的股票卖出成交总额，交易成本控制在合理区间。
股票投资收益大幅转正
2026年上半年该基金股票投资收益表现亮眼，彻底扭转2025年同期亏损状态。
| 股票投资相关指标 | 2026年上半年数值 | 2025年同期数值 |
|---|---|---|
| 股票投资总收益 | 3.93亿元 | -0.96亿元 |
| 卖出股票成交总额 | 53.11亿元 | - |
| 卖出股票成本总额 | 49.10亿元 | - |
| 买卖股票差价收入 | 3.93亿元 | -0.96亿元 |
差价收入为正且规模可观，体现出基金管理人在上半年成长行情中精准的个股交易能力，通过低吸高抛兑现了丰厚的浮盈收益。
关联方交易占比极低
报告期内基金通过关联方东方证券的交易单元完成股票成交金额2.42亿元，占当期股票成交总额的2.31%，对应支付佣金8.85万元，占当期佣金总量的1.98%，关联交易占比处于极低水平，不存在利益输送情况。
| 关联方名称 | 当期股票成交金额 | 占总成交额比例 | 当期佣金 | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 东方证券 | 2.42亿元 | 2.31% | 8.85万元 | 1.98% |
重仓股集中硬科技赛道
截至2026年6月末，基金全部股票投资公允价值合计37.39亿元，占基金资产净值比例达93.41%，前十大重仓股均为AI算力、半导体、高端制造领域的成长标的，第一大重仓股江海股份公允价值2.73亿元，占基金资产净值比例6.83%，持仓分散度合理。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 江海股份 | 27318.46 | 6.83% |
| 2 | 中际旭创 | 19291.81 | 4.82% |
| 3 | 新易盛 | 18704.10 | 4.67% |
| 4 | 大族激光 | 17504.33 | 4.37% |
| 5 | 杰瑞股份 | 15960.88 | 3.99% |
| 6 | 精智达技术 | 14846.47 | 3.71% |
| 7 | 宁德时代 | 12894.49 | 3.22% |
| 8 | 洁美科技 | 10507.27 | 2.63% |
| 9 | 东山精密 | 9628.25 | 2.41% |
| 10 | 麦格米特 | 9270.13 | 2.32% |
持有人结构以个人为主
截至报告期末，基金总持有人户数为9.02万户，户均持有基金份额1.54万份，持有人结构高度分散，个人投资者占绝对主流。
| 项目 | 数值 | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 持有人户数 | 90229户 | - |
| 户均持有份额 | 15395.91份 | - |
| 机构投资者持有份额 | 331.91万份 | 0.24% |
| 个人投资者持有份额 | 13.86亿份 | 99.76% |
过去一年该基金盈利投资者数量占比高达99.83%，绝大多数持有人均获得正收益，投资体验优异。
从业人员持有比例极低
截至报告期末，汇添富基金所有从业人员合计持有该基金份额8.23万份，占基金总份额比例不足0.001%，其中基金经理持有份额处于0~10万份区间，不存在大额自购情况。
上半年份额变动平稳
2026年上半年基金总申购份额1652.16万份，总赎回份额1.60亿份，期末基金总份额13.89亿份，较期初小幅下降9.37%，整体份额保持稳定，未出现大规模申赎波动。
| 份额变动项目 | 数值 |
|---|---|
| 期初基金份额总额 | 15.33亿份 |
| 本期总申购份额 | 0.17亿份 |
| 本期总赎回份额 | 1.60亿份 |
| 期末基金份额总额 | 13.89亿份 |
券商交易单元布局合理
报告期内基金租用多家券商交易单元开展股票交易，国泰海通、华泰证券两家头部券商合计贡献超45%的股票成交金额，佣金分配与券商研究服务能力匹配，交易单元布局合理。
| 券商名称 | 股票成交金额（亿元） | 占当期总成交额比例 | 佣金金额（万元） | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 国泰海通 | 32.56 | 30.98% | 141.93 | 31.79% |
| 华泰证券 | 15.50 | 14.75% | 57.61 | 12.91% |
| 中泰证券 | 10.02 | 9.53% | 43.67 | 9.78% |
| 国金证券 | 6.99 | 6.65% | 30.47 | 6.83% |
| 兴业证券 | 6.41 | 6.10% | 27.94 | 6.26% |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。