同泰慧择混合：净资产半年增85.1% 重仓AI算力上游材料赛道
核心财务数据亮眼增长
2026年上半年，同泰慧择混合两类份额合计本期利润为-519.17万元，期末总净资产达3.03亿元，较2025年末的1.64亿元大幅增长85.1%，权益仓位处于94.04%的较高水平。本期基金份额规模同步攀升，总申购金额6028.29万元，总赎回金额4119.19万元，净申购规模达1909.11万元。两类份额核心财务指标如下：
| 指标 | 同泰慧择混合A | 同泰慧择混合C |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | -185.67 | -333.50 |
| 期末资产净值（万元） | 940.83 | 2084.63 |
| 期末份额净值（元） | 0.4797 | 0.4672 |
| 本期份额净值增长率 | -22.39% | -22.55% |
各阶段净值表现对比
报告期内两类份额净值表现均跑输业绩比较基准，各阶段收益与基准的收益差随统计周期拉长持续扩大，具体数据如下：
同泰慧择混合A
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益差 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -4.75% | 7.36% | -12.11% |
| 过去六个月 | -22.39% | 5.03% | -27.42% |
| 过去一年 | -30.54% | 15.25% | -45.79% |
| 自合同生效起至今 | -52.03% | 22.65% | -74.68% |
同泰慧择混合C
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益差 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -4.85% | 7.36% | -12.21% |
| 过去六个月 | -22.55% | 5.03% | -27.58% |
| 过去一年 | -30.83% | 15.25% | -46.08% |
| 自合同生效起至今 | -53.28% | 22.65% | -75.93% |
上半年投资运作聚焦景气赛道
2026年上半年A股呈现极致结构性分化，行情集中于科技成长赛道，基金基于景气度与估值匹配度调整权益资产内部行业配置，适度增加AI算力产业链标的配置，重点布局供需紧张的上游材料方向。
下半年锚定AI算力核心主线
管理人明确AI算力基建为下半年科技投资核心主线，三大支撑逻辑清晰：大模型向多模态与智能体方向演进加速技术突破，B端企业级工作流重构带来广阔AI应用空间，AI向推理驱动转型带动Token消耗指数级增长，全球科技巨头资本开支持续上修打开上游基建增量空间。后续基金将紧扣“Token生产与商业化”主线，重点布局算力基础设施关键瓶颈环节，优先配置具备涨价弹性的上游材料细分方向。
基金费用支出同比全面增长
2026年上半年基金各项费用支出均同比增长，其中管理费、托管费的同比增幅均达31.2%，具体支出数据如下：
| 费用项目 | 本期发生额（万元） | 上年度同期（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 14.82 | 11.30 |
| 基金托管费 | 2.47 | 1.88 |
| 销售服务费 | 3.33 | 1.23 |
股票交易收支明细披露
报告期内基金买卖股票产生差价收入-957.50万元，交易费用合计20.65万元，具体交易收支情况如下：
| 项目 | 金额（万元） |
|---|---|
| 卖出股票成交总额 | 13052.42 |
| 减：卖出股票成本总额 | 13989.27 |
| 减：交易费用 | 20.65 |
| 买卖股票差价收入 | -957.50 |
关联方交易单元无交易
报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、债券、回购等交易，也未产生应支付关联方的佣金。
全部持仓聚焦AI算力材料
截至2026年6月末，基金全部持仓共16只股票，制造业占比超76%，重点布局AI算力上游材料、半导体相关标的，前两大持仓占比均超7.5%，具体明细如下：
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 悦安新材 | 260.58 | 8.61% |
| 2 | 中控技术 | 229.38 | 7.58% |
| 3 | 广钢气体 | 217.45 | 7.19% |
| 4 | 华特气体 | 207.69 | 6.86% |
| 5 | 洁美科技 | 206.97 | 6.84% |
| 6 | 斯瑞新材 | 196.78 | 6.50% |
| 7 | 江丰电子 | 180.61 | 5.97% |
| 8 | 三祥新材 | 179.12 | 5.92% |
| 9 | 泰晶科技 | 172.34 | 5.70% |
| 10 | 风华高科 | 160.37 | 5.30% |
| 11 | 大族数控 | 158.69 | 5.25% |
| 12 | 澜起科技 | 156.65 | 5.18% |
| 13 | 盛和资源 | 154.21 | 5.10% |
| 14 | 万通发展 | 152.76 | 5.05% |
| 15 | 裕太微 | 134.70 | 4.45% |
| 16 | 力量钻石 | 76.78 | 2.54% |
持有人均为个人投资者
截至2026年6月末，基金全部份额均为个人投资者持有，无机构投资者持仓，总持有人户数7612户，户均持有份额8438.40份，两类份额持有人结构如下：
| 份额类别 | 持有人户数（户） | 户均持有份额（份） | 个人投资者持有占比 |
|---|---|---|---|
| 同泰慧择混合A | 2131 | 9204.27 | 100% |
| 同泰慧择混合C | 5481 | 8140.63 | 100% |
从业人员持有份额占比清晰
期末基金管理人从业人员合计持有本基金13.42万份，占基金总份额比例0.2090%，C类份额从业人员持有占比相对更高，具体数据如下：
| 份额类别 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
|---|---|---|
| 同泰慧择混合A | 283.27 | 0.0014% |
| 同泰慧择混合C | 133933.64 | 0.3002% |
| 合计 | 134216.91 | 0.2090% |
券商交易单元使用情况
报告期内基金全部股票交易均通过东方财富证券的4个交易单元完成，股票成交总金额2.795亿元，支付佣金12.25万元，占当期佣金总量100%。华福证券、华金证券租用的交易单元本期未发生交易。
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