同泰慧利混合：成立收益最高超47% 重仓商业航天赛道
核心财务与净值数据出炉
2026年上半年，同泰慧利混合两类份额合计期末净资产达7161.34万元，报告期内合计利润亏损484.79万元，长期维度两类份额成立以来累计净值增长率均超43%，A类份额收益表现更为突出。
| 指标类别 | 同泰慧利混合A | 同泰慧利混合C |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | -80.75 | -404.04 |
| 期末净资产（万元） | 1844.09 | 5317.25 |
| 期末份额净值（元） | 1.2634 | 1.2309 |
| 成立以来累计净值增长率 | 47.45% | 43.97% |
多阶段净值超额收益显著
报告期内基金净值表现阶段性亮眼，过去三个月两类份额净值增长率均超13%，各统计区间均大幅跑赢同期业绩比较基准，长期超额收益能力突出。
| 阶段 | A类份额净值增长率 | A类相对基准超额收益 | C类份额净值增长率 | C类相对基准超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 13.78% | 5.29% | 13.66% | 5.17% |
| 过去五年 | 11.05% | 10.32% | 8.86% | 8.13% |
| 自合同生效起至今 | 47.45% | 32.24% | 43.97% | 28.76% |
上半年锚定商业航天核心配置
2026年上半年A股呈现极致结构性分化，算力产业链领涨，商业航天、AI应用板块年初上涨后承压。本基金基于行业长期空间判断，核心配置商业航天板块，受板块短期情绪回落影响净值出现阶段性回撤，但管理人认为短期估值压缩未改变产业长期向上趋势，为长线资金提供布局窗口。
下半年聚焦航天高壁垒标的
管理人展望后续市场，明确继续看好商业航天赛道：2025年全球商业航天市场规模约5000亿美元，国内20.3万颗低轨频轨申请倒逼产业提速，可重复使用火箭将迎来密集首飞验证，太空算力构想打开行业新空间。当前板块经历调整后部分标的安全边际凸显，基金后续将聚焦具备核心技术壁垒、订单可见度高的细分龙头，重点覆盖火箭配套、卫星制造、星间激光通信等核心环节，动态优化持仓结构。
运作费用同比两成降幅
报告期内基金合计计提管理费48.26万元，托管费8.04万元，较2025年同期分别下降20.18%、20.17%，费用规模随基金净资产变动同步回落。
| 费用项目 | 2026年上半年发生额（万元） | 2025年上半年发生额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 48.26 | 60.46 |
| 基金托管费 | 8.04 | 10.08 |
股票交易相关收支披露
报告期内基金买卖股票产生差价收入-568.37万元，合计发生交易费用45.13万元，全部股票交易均通过山西证券交易单元完成，佣金合计26.12万元，占当期佣金总量100%。
持仓全聚焦商业航天赛道
期末基金全部股票投资公允价值6777.92万元，占基金资产净值比例94.65%，前两大重仓股中国卫星、江顺科技占净值比例均超9%，前十大重仓股合计占净值比例超77%，全部持仓均聚焦商业航天产业链相关标的。
| 序号 | 股票名称 | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 1 | 中国卫星 | 9.56% |
| 2 | 江顺科技 | 9.24% |
| 3 | 电科蓝天 | 8.86% |
| 4 | 上海瀚讯 | 8.51% |
| 5 | 烽火通信 | 8.42% |
| 6 | 广联航空 | 8.40% |
| 7 | 斯瑞新材 | 7.35% |
| 8 | 航天电器 | 7.33% |
| 9 | 长盈通 | 6.48% |
| 10 | 超捷股份 | 6.08% |
机构持仓占比超五成
期末基金总持有人户数4793户，户均持有份额1.21万份，机构投资者合计持有份额占比52.15%，其中C类份额机构持有占比达69.77%。基金管理人从业人员合计持有本基金1.94万份，占总份额比例0.0336%。
| 份额类别 | 持有人户数 | 机构持有占比 | 个人持有占比 |
|---|---|---|---|
| 同泰慧利混合A | 1499 | 0.00% | 100.00% |
| 同泰慧利混合C | 3294 | 69.77% | 30.23% |
| 合计 | 4793 | 52.15% | 47.85% |
上半年份额变动情况
2026年上半年基金总申购份额4465.39万份，总赎回份额5636.71万份，期末总份额5779.30万份，较期初净减少1171.32万份。其中C类份额申购规模达4006.80万份，显示机构资金在报告期内仍有持续布局动作。
| 项目 | 同泰慧利混合A | 同泰慧利混合C |
|---|---|---|
| 期初份额（万份） | 2021.93 | 4928.69 |
| 本期申购份额（万份） | 458.59 | 4006.80 |
| 本期赎回份额（万份） | 1020.86 | 4615.85 |
| 期末份额（万份） | 1459.66 | 4319.64 |
交易单元使用全覆盖
报告期内基金全部股票投资交易均通过山西证券单一交易单元完成，当期产生关联方交易佣金26.12万元，覆盖全部股票交易的佣金支出，交易路径清晰集中。
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。