主要财务指标：本期利润108.43万元 期末净值0.8201元

报告期内（2026年4月1日-6月30日），智能车TK基金主要财务指标如下：本期已实现收益184.25万元，本期利润108.43万元，加权平均基金份额本期利润0.0217元，期末基金资产净值3511.19万元，期末基金份额净值0.8201元。

基金净值表现：过去三年超额收益1.47% 短期跑赢基准

近三个季度，基金净值表现呈现“长期超额稳定、短期小幅跑赢”特征。过去三个月，基金份额净值增长率0.35%，同期业绩比较基准收益率0.13%，超额收益0.22%；净值增长率标准差1.85%，略低于基准的1.87%。过去一年净值增长28.60%，基准增长28.51%，超额0.09%；过去三年净值增长17.06%，基准增长15.59%，超额1.47%，长期跟踪效果较好。

投资策略与运作：完全复制指数 跟踪误差源于申赎与成分调整

基金管理人表示，报告期内采用完全复制法跟踪标的指数，通过构建与指数成份股及权重一致的投资组合实现跟踪目标。跟踪误差主要来自两方面：一是基金份额的申购赎回导致的仓位调整，二是标的指数成份股调整带来的组合再平衡。二季度市场宽幅震荡，管理人通过精细化管理将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差未超过2%，符合基金合同约定。

报告期业绩表现：净值增长0.35% 跑赢基准0.22个百分点

截至2026年6月30日，基金份额净值0.8201元，报告期内净值增长率0.35%，同期业绩比较基准增长率0.13%，超额收益0.22个百分点，实现了对标的指数的有效跟踪。

基金资产组合：权益投资占比98.55% 固定收益配置仅0.12%

报告期末，基金总资产3531.70万元，资产配置高度集中于权益类资产。其中，权益投资3480.36万元，占总资产比例98.55%，全部为股票投资；固定收益投资4.29万元，占比0.12%，仅持有斯达转债160张；银行存款和结算备付金合计46.75万元，占比1.32%；其他资产2979.02元，占比0.01%。

行业配置：制造业占比90.93% 行业集中度显著

基金股票投资按行业分类显示，制造业为绝对重仓领域，公允价值3192.82万元，占基金资产净值比例90.93%；信息传输、软件和信息技术服务业次之，公允价值274.56万元，占比7.82%；金融业11.96万元，占比0.34%。其他行业均未配置，行业集中度极高。

前十大股票持仓：宁德时代领衔 合计占比56.43%

指数投资前十大股票中，宁德时代（300750）以512.56万元持仓居首，占基金资产净值14.60%；立讯精密（002475）持仓382.27万元，占比10.89%；比亚迪（002594）持仓322.79万元，占比9.19%。前三大持仓合计占比34.68%，前十大持仓合计占比56.43%，个股集中度较高。

开放式基金份额变动：期末份额4281.24万份

报告期末，基金份额总额4281.24万份，报告期内未发生基金拆分。由于报告未披露期间申购赎回数据，无法计算份额变动率，但当前规模处于较低水平。

风险提示：连续63天资产净值低于5000万 清盘风险需警惕

报告明确指出，本基金在2026年3月30日至6月30日期间，连续二十个工作日基金资产净值低于5000万元，已触发《公开募集证券投资基金运作管理办法》中关于基金合同终止的预警条款。若后续规模未能改善，基金存在清盘风险，投资者需密切关注管理人相关公告。

此外，基金行业配置高度集中于制造业（90.93%），前十大股票持仓占比超55%，若相关行业或个股出现波动，可能对基金净值产生较大影响。权益投资占比98.55%，固定收益和现金类资产配置极低，抗风险能力较弱，适合风险承受能力较高的投资者。

投资机会：聚焦智能电动汽车龙头 长期跟踪行业发展

作为跟踪中证智能电动汽车指数的ETF，基金持仓集中于宁德时代、比亚迪等行业龙头企业，受益于新能源汽车产业链技术迭代和市场需求增长。二季度管理人提到AI产业链出口高增、电子等行业表现突出，若智能电动汽车与AI技术融合加速，或为相关标的带来长期投资机会。但需注意短期市场分化和行业波动风险。

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