（来源：伏白的交易笔记）

市场核心摘要

市场今日冲高回落，三大指数均跌超2%；盘面上，智能驾驶、人形机器人等板块表现活跃。

个股情绪不佳，全市场近4800只个股下跌；两市成交额3.48万亿，较周三放量5279亿。

当日热点板块

（1）玻璃基板：京东方与康宁签署合作备忘录，双方将围绕玻璃基封装载板、光互连等领域开展合作。京东方a、大族数控、帝尔激光、力诺药包。

（2）人形机器人：特斯拉Optimus将于2026年第二季度启动量产。绿的谐波、昊志机电、银轮股份、浙江荣泰。

（3）半导体/芯片：长鑫IPO状态变为已问询，长江存储启动IPO辅导。万通发展、澜起科技、北方华创、盛美上海、长电科技。

（4）算力硬件：光模块、MLCC、电容、液冷等环节保持高景气度。华灿光电、蔚蓝锂芯、鹏鼎控股、三环集团、风华高科。

（5）智能驾驶：特斯拉监督版FSD据悉可以在中国使用。浙江世宝、德赛西威、联创电子。

个人思路分享

今天市场走的有点出乎意料，开盘一片欣欣向荣，券商还来助攻，午盘后急转直下，放量跳水。

盘后开始传各种小作文，没必要跌了找理由，在拥挤度如此高的情况下，部分资金趁流动性好、兑现离场也属情理之中。

板块方面，半导体设备冲高回落，人形机器人、特斯拉FSD、玻璃基板有所活跃。

这波AI行情，战略上可以宏大，战术上则可以拆的细一些，而不是用终局思维，一直去猜顶。

复盘那些涨了五倍十倍的股，没有一口气上来的，都是不断波段式演绎的，一段主升后回调30%再启动新高也非常常见。

短期看，不少容量股破位，会有一定的下冲惯性，先等惯性减弱、买卖盘重新均衡，寻找波谷位置。