（转自：热点机会解读）

5月12日，A股市场高开高走，人工智能题材全面爆发，机器人、AI算力等方向涨势居前。$科创板人工智能ETF(588930) 现涨0.95%，连续4个交易日获得资金净流入。

消息面上，日前全球知名投资机构摩根士丹利发布最新市场分析报告指出，中国在GPU领域的自给能力正在快速提升。该报告预估，2024年中国人工智能GPU的自给率将达到34%。预计到2027年，这一数字将大幅跃升至82%。这意味着，在短短三年内，中国GPU的自给能力将高速飞跃，从相当程度上依赖进口转向以国内供给为主。

5月12日，A股市场高开高走，人工智能题材全面爆发，机器人、AI算力等方向涨势居前。科创板人工智能指数成份股中，中邮科技涨超15%，有方科技、石头科技、复旦微电、凌云光涨超4%，当虹科技、芯海科技、安路科技涨超3%，其余成份股积极跟涨。

科创板人工智能ETF（588930）今日成交额快速突破5000万元，市场关注度较高。指数聚焦国内AI算力硬科技，算力相关的电子和计算机行业权重85%，其中高端数字芯片设计领域企业权重达51%，与算力国产替代概念股重合度较高，充分展现科创板“硬科技”本色。

国产AI算力芯片的自主可控离不开企业技术进步。例如，上周国内头部独角兽企业摩尔线程自主研发的训推一体计算卡摩尔线程MTTS4000和DeepSeek-R1671B 大模型，成功通过中国信通院《AI芯片和大模型适配能力通过性评测软硬件环境及测试细则》推理场景验证。MTTS4000是基于摩尔线程全功能GPU架构，专为大模型打造的训推一体通用计算卡。可灵活适配广泛的行业、场景和应用，提供高效易用的国产化AI基础设施，显著降低大模型应用门槛。

国内头部芯片企业基本面持续向好。中芯国际一季报营收163.01 亿元，同比增长近30%；净利润13.56亿元，暴增166.5%。半导体行业淡季不淡。上周英伟达CEO公开表示，未来两到三年内，中国人工智能（AI）市场规模可能达到约500亿美元，错失这一市场将是“巨大的损失”。摩根斯坦利报告指出，考虑到中国市场对AI推理计算的强劲需求，预计到2027年，中国将占据全球云端AI市场20%的份额，市场规模达到约480亿美元。

东吴证券认为，随着微软和Meta最新财报的发布，市场对AI资本开支的悲观预期得到了修正，表明AI相关技术的应用和发展正在加速推进，企业对AI的投资意愿增强。这一趋势不仅反映了AI技术在提升企业效率和竞争力方面的潜力，也为AI产业链上下游带来了更多的发展机遇。此外，东吴证券的研究指出，在科技自立自强的大背景下，人工智能产业被视为关键的发展方向之一。这包括AI Agent、AI应用、人形机器人、自动驾驶等多个细分领域，它们都是推动科技进步和产业升级的重要力量。随着国家对科技创新的支持力度不断加大，以及市场需求的增长，AI板块有望迎来长期的投资机会。

科创板人工智能相关个股：澜起科技、芯原股份、金山办公、石头科技、寒武纪-U、恒玄科技、晶晨股份、乐鑫科技、中科星图、复旦微电