中欧智能制造混合财报解读：份额微增1.24%，净资产飙升18.41%，净利润达3024万，管理费204万
2025年3月29日，中欧基金管理有限公司发布中欧智能制造混合型证券投资基金2024年年度报告。报告期内，该基金在份额、净资产、净利润及管理费等方面呈现出显著变化，值得投资者关注。
主要财务指标：盈利显著，净值增长
本期利润与净资产情况
报告显示，2024年中欧智能制造混合A类本期利润为13,619,200.66元，C类为16,622,396.09元 ，两类合计实现本期利润30,241,596.75元，较上年度的 -557,399.09元实现了大幅扭亏为盈。从净资产数据来看，2024年末A类期末基金资产净值为100,392,080.84元，C类为114,033,489.36元，净资产合计214,425,570.20元，相比2023年末的181,081,706.33元，增长了18.41%。这表明基金在2024年资产规模扩张且盈利能力增强。
| 年份 | 类别 | 本期利润（元） | 期末基金资产净值（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 中欧智能制造混合A | 13,619,200.66 | 100,392,080.84 |
| 2024年 | 中欧智能制造混合C | 16,622,396.09 | 114,033,489.36 |
| 2023年 | 中欧智能制造混合A | -1,834,120.00 | 113,576,902.48 |
| 2023年 | 中欧智能制造混合C | 1,276,720.91 | 67,504,803.85 |
基金份额净值增长率
2024年中欧智能制造混合A类份额净值增长率为17.46%，C类为16.83%，均跑赢2023年。同期业绩比较基准收益率为17.05%，A类超出基准0.41%，C类虽未跑赢基准，但差距仅为 -0.22%。自基金合同生效起至今，A类份额净值累计增长率为13.45%，C类为11.85%，显示出基金长期增长趋势。
| 阶段 | 类别 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|---|
| 过去一年 | 中欧智能制造混合A | 17.46% | 17.05% | 0.41% |
| 过去一年 | 中欧智能制造混合C | 16.83% | 17.05% | -0.22% |
| 自基金合同生效起至今 | 中欧智能制造混合A | 13.45% | 1.77% | 11.68% |
| 自基金合同生效起至今 | 中欧智能制造混合C | 11.85% | 1.77% | 10.08% |
投资策略与业绩表现：把握市场节奏，科技股贡献突出
投资策略分析
2024年国内大部分股指上涨，市场风格上大盘股领涨。该基金坚持持有长期有价值、具全球竞争力的股票，如SoC行业优质公司、先进制程相关产业链企业等。在市场情绪波动时，布局有成长性、定价有空间的企业，顺应市场变化，把握结构性行情。
业绩归因
基金业绩增长得益于对科技行业的精准把握。2024年科技行业中AI眼镜和低空经济等结构性行情亮眼，基金所持仓的相关科技股表现出色，推动净值上升。如在AI领域，基金经理看好端侧成长空间，布局相关企业，获得较好收益。
费用情况：费率调整影响管理费，托管费相应变化
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为2,047,101.51元，较2023年的2,479,516.18元有所下降。这主要源于2023年7月10日起管理费率由1.5%/年调低至1.2%/年。其中，应支付销售机构的客户维护费为724,703.45元，应支付基金管理人的净管理费为1,322,398.06元。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 管理费率 |
|---|---|---|
| 2024年 | 2,047,101.51 | 1.2%/年 |
| 2023年 | 2,479,516.18 | 1.5%/年（2023年7月10日前），1.2%/年（2023年7月10日后） |
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为341,183.61元，低于2023年的413,252.69元。托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提，管理费率的调低使得托管费相应减少。
投资组合：股票投资主导，行业分布集中
资产配置
期末基金总资产中，权益投资占比88.72%，金额为191,726,719.37元，其中股票投资达191,726,719.37元；固定收益投资占0.12%，金额为253,653.45元，主要为可转债。银行存款和结算备付金合计占9.78%，其他各项资产占1.38%。权益投资占比较大，显示基金对股票市场的侧重。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | 191,726,719.37 | 88.72 |
| 固定收益投资 | 253,653.45 | 0.12 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 21,135,161.29 | 9.78 |
| 其他各项资产 | 2,990,679.76 | 1.38 |
股票行业分布
境内股票投资集中在信息技术、科学研究和技术服务业等行业。港股通投资股票涉及消费者非必需品、医疗保健、信息技术等领域。前十大重仓股涵盖科技、消费、医疗等行业，如立讯精密、理想汽车 - W等，反映基金多元化投资同时，聚焦智能制造相关的优势行业。
份额持有人信息：机构与个人投资者并存，管理人持有稳定
持有人结构
期末基金份额持有人户数为9,755户，户均持有份额19,522.12份。机构投资者持有份额46,332,900.60份，占比24.33%；个人投资者持有份额144,105,339.42份，占比75.67%，个人投资者为主要持有者。
| 持有人结构 | 持有份额（份） | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 46,332,900.60 | 24.33% |
| 个人投资者 | 144,105,339.42 | 75.67% |
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有A类份额3,800,717.26份，占A类总份额4.30%；持有C类份额7,444.85份，占C类总份额0.01%，合计占基金总份额2.00%。本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有A类份额在50 - 100万份区间，基金经理持有A类份额超100万份，显示管理人对基金的信心。
开放式基金份额变动：整体微增，两类份额有别
2024年中欧智能制造混合A类期初份额117,585,273.47份，申购71,925,880.32份，赎回101,023,121.17份，期末份额88,488,032.62份；C类期初份额70,511,629.27份，申购222,115,710.86份，赎回190,677,132.73份，期末份额101,950,207.40份。整体来看，基金份额总额从2023年末的188,096,902.74份增长至190,438,240.02份，增长率为1.24%。
| 类别 | 期初份额（份） | 申购份额（份） | 赎回份额（份） | 期末份额（份） |
|---|---|---|---|---|
| 中欧智能制造混合A | 117,585,273.47 | 71,925,880.32 | 101,023,121.17 | 88,488,032.62 |
| 中欧智能制造混合C | 70,511,629.27 | 222,115,710.86 | 190,677,132.73 | 101,950,207.40 |
风险提示
尽管2024年基金业绩表现良好，但仍存在风险。市场风格切换可能影响基金持仓股票表现，如科技行业热度下降，相关股票价格可能下跌。单一投资者持有比例超20%，市场突变时可能引发集中赎回，导致流动性风险。投资者应关注市场变化及基金持仓调整，合理配置资产。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。