今天市场略有调整，万得全A指数下跌0.81%。

市场成交额1.93万亿，成交额相较于之前缩小了。

闪电已经劈下来了。

中概大跌4%，云计算大跌3%。

相对于之前持续的暴涨，这点跌幅几乎可以忽略不计。

不过树一般不会涨到天上去，如果持续放量大跌的话，就会迎来一轮调整。

从上证指数来看，目前已经是熊市走势。

熊市指数的走势就是顶部越来越低。而这几轮反弹上证指数也越来越弱，上证指数第一次反弹到了3509，第二次反弹到3494，第三次反弹到3384。收了两个十字星，有调整的征兆了。

上证指数里面价值股偏多，这也是我目前不买300价值和红利的原因。他们在目前这个阶段表现弱一点。

也有读者有自己的长期思维，每天坚持买100红利，作为存款，长期肯定是远远跑赢银行存款的。而且流动性比银行存款好。

我认为现在依然是以人工智能为核心的牛市周期，属于正常调整。阿里宣布未来3年将在云和AI 硬件基础设施领域投入超过3800亿元，这一金额超过其过去十年在相关领域总和，所以大厂都在ALL IN。

时代的风向已经变了，当年小米开始造车的时候是人工智能的风口，而现在人工智能才刚刚开始。

随着应用的落地，他就很快商业化，会产生利润，所以这是第二曲线非连续创新，人工智能一定会改变我们生活的方方面面。

且看马某当年登上某日报，现在出席重要会议，风向早已转变。这一波恒生科技我认为迟早会突破6000点，不过上证指数表现可能会相对比较弱。

上一个超级赛道诞生于苹果和大饼，但是随着巴菲特离开苹果，我认为苹果的时代已经过去了，至少不会有过去那样井喷的发展。

而且苹果最大的劣势是他错过了这次AI革命。如果通过指数参与大饼和苹果的话就是纳斯达克，纳指去年调仓以后增加了一只含饼的股票，也提升了他的含饼率。

未来我更看好AI赛道，无人驾驶、无人配送，家务机器人，本身就是AI。没有AI他们就是废铁。

就跟现在的房子一样，没有医疗、教育、交通资源、工作机会和大型商场，他们就是混凝土。

AI将来会淘汰很多工种，他是技术含量最高的。

那这个超级赛道对标的龙头是哪个，我认为是英伟达。

因为无论是哪个AI大模型最终胜出，他都需要英伟达这个卖铲子的，也就是说算力需求下降的时候，市场总需求在增长的情况下，英伟达永远是胜出的，只有他的技术被颠覆，那可能英伟达才会GG。这就属于重大黑天鹅了。

那时候只会有一个卖铲子更牛的公司出现。我觉得这个黑天鹅不可能出现。

所有AI训练都离不开英伟达的CUDA库，而且使用的人越多这个数据库优化得就越好，可调用的工具也更加全面。这就是传说中的护城河。

（转自：二师父定投）