国联安中证同业存单AAA指数7天持有期 上半年盈利45.18万元 规模增超2倍
核心财务数据大幅向好
2026年上半年该基金盈利表现亮眼，规模实现跨越式增长，各项核心财务指标均呈现积极态势。本期利润达45.18万元，本期已实现收益34.31万元，加权平均基金份额本期利润0.0061元，本期加权平均净值利润率达0.57%。截至2026年6月末，基金期末资产净值达14197.11万元，较2025年末的4524.76万元增长超2倍，期末基金份额净值为1.0667元，累计份额净值增长率达6.67%。
| 指标类型 | 具体指标 | 2026年上半年/期末数值 |
|---|---|---|
| 期间数据 | 本期利润 | 45.18万元 |
| 期间数据 | 本期已实现收益 | 34.31万元 |
| 期间数据 | 加权平均份额本期利润 | 0.0061元 |
| 期间数据 | 加权平均净值利润率 | 0.57% |
| 期末数据 | 期末资产净值 | 14197.11万元 |
| 期末数据 | 期末份额净值 | 1.0667元 |
| 累计数据 | 份额累计净值增长率 | 6.67% |
净值跟踪效果表现优异
报告期内基金净值走势高度贴合业绩比较基准，上半年份额净值增长率0.78%，同期业绩比较基准收益率0.80%，二者仅相差0.02个百分点，跟踪误差极小。各阶段净值波动率均控制在0.01%的极低水平，收益稳定性极强，不同统计周期的净值表现与基准的差值均保持在合理区间，完全匹配指数产品的跟踪定位。
| 统计阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 二者差值 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.21% | 0.37% | -0.16% |
| 过去六个月 | 0.78% | 0.80% | -0.02% |
| 过去一年 | 1.20% | 1.65% | -0.45% |
| 过去三年 | 4.75% | 6.15% | -1.40% |
| 自基金合同生效起至今 | 6.67% | 8.63% | -1.96% |
上半年投资运作稳健落地
2026年上半年货币政策整体维持适度宽松，市场流动性呈现窄幅平稳后阶段性波动的特征，同业存单利率中枢低位运行，一年期AAA大行存单利率控制在1.5%以内。基金秉承稳健投资原则，通过抽样复制、动态优化的方式跟踪标的指数，合理配置银行存单、短期融资券、银行存款、银行间逆回购等资产，组合整体流动性保持良好，有效控制跟踪误差，运作全程贴合产品设计目标。
报告期业绩达标符合预期
报告期内基金份额净值增长率为0.78%，同期业绩比较基准收益率为0.80%，收益表现完全符合基金合同约定的跟踪目标，在低波动的同业存单市场中实现了稳定的收益回报，为持有人提供了匹配产品定位的稳健收益体验。
下半年债市走势前瞻清晰
管理人判断下半年债市整体具备支撑基础，行情大概率以震荡为主。全年流动性维持均衡宽松，央行新增的隔夜逆回购工具将常态化用于平滑月末、季末资金波动，难以复刻4-5月的极端宽松环境。外需维持韧性但内需修复慢于预期，后续将持续关注稳消费、稳增长政策力度，若政策落地不及预期，将进一步夯实利率下行基础，为后续投资操作明确了方向。
基金费用计提合规透明
2026年上半年基金合计支付管理费7.74万元，托管费1.94万元，管理费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提，托管费按0.05%的年费率逐日计提，费用计提完全符合基金合同约定。对比2025年上半年数据，本期管理人报酬与托管费支出均出现明显下降，与当期基金规模变动节奏匹配合理。
| 费用项目 | 2026年上半年支出金额 | 2025年上半年支出金额 |
|---|---|---|
| 管理人报酬 | 7.74万元 | 19.59万元 |
| 托管费 | 1.94万元 | 4.90万元 |
交易成本维持极低水平
截至2026年6月末，基金应付交易费用合计1.76万元，全部为银行间市场交易相关费用。报告期内基金买卖债券产生的差价收入为-8.67万元，整体交易成本处于极低水平，未对基金净值表现形成明显侵蚀，保障了持有人的实际收益空间。
债券收益来源高度确定
报告期内基金债券投资收益合计56.66万元，全部来自债券利息收入，无其他权益类相关投资收益，收益来源完全贴合同业存单指数基金的产品定位，不存在收益波动较大的权益类资产敞口，收益确定性极强，充分契合低风险偏好投资者的需求。
关联交易运作完全合规
报告期内及上年度可比期间，本基金均未通过关联方交易单元进行任何股票、债券交易，不存在关联方佣金支付情况，交易运作完全独立合规，有效规避了关联交易可能带来的潜在利益输送风险，保障了基金运作的公开透明。
持仓以高评级存单为主
截至2026年6月末，基金债券投资总公允价值15113.59万元，其中同业存单投资占比高达95.87%，全部为AAA评级品种，前五大债券投资均为国有大行、股份制银行发行的同业存单及政策性金融债，信用风险极低，底层资产安全性拉满。
| 序号 | 债券名称 | 公允价值 | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 24进出03 | 1009.81万元 | 7.11% |
| 2 | 25广发银行CD304 | 996.78万元 | 7.02% |
| 3 | 25交通银行CD288 | 996.76万元 | 7.02% |
| 4 | 26建设银行CD106 | 994.93万元 | 7.01% |
| 5 | 25工商银行CD283 | 993.16万元 | 7.00% |
持有人结构分布清晰
截至2026年6月末，基金总持有人户数达2093户，户均持有份额6.36万份，其中个人投资者持有份额5180.29万份，占比38.92%，机构投资者持有份额8129.66万份，占比61.08%。过去一年基金盈利投资者数量占比高达98.59%，绝大多数持有人实现正收益，产品的稳健属性获得了个人与机构投资者的双重认可。
从业人员持仓占比极低
截至报告期末，国联安基金管理人的从业人员持有本基金的份额合计仅519.85份，占基金总份额比例不足0.01%，不存在从业人员大额持有基金的情况，利益绑定关系清晰，基金运作的独立性不受内部持仓行为干扰。
基金规模实现快速扩张
2026年上半年基金总申购份额达5.80亿份，总赎回份额4.90亿份，净申购份额9034.73万份，期末基金总份额达1.33亿份，较2025年末的4275.21万份增长211.33%，规模实现快速扩张，投资者认可度持续提升，也为后续基金更好地跟踪指数、摊薄运作成本提供了充足的规模支撑。
券商交易单元运作规范
基金管理人选择证券经营机构的标准为财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力强，注册资本不少于3亿元人民币，报告期内租用证券公司交易单元开展相关交易，交易佣金支付完全符合行业规范，不存在违规交易情况，全流程交易运作合规可控。
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