核心财务数据表现亮眼

报告期内该基金整体实现净利润3633.6万元，两类份额收益表现均较为突出，期末总净资产达2.18亿元，较期初增长6187.4万元。

净值表现大幅跑赢业绩基准

两类份额各阶段收益率均显著高于同期业绩比较基准，同时净值波动率低于基准，实现了更高收益、更低波动的增强效果。 天弘中证500指数量化增强A各阶段收益表现如下：

天弘中证500指数量化增强C各阶段收益表现如下：

量化策略运作成效显著

报告期内市场整体上行但结构分化明显，中证500指数上半年上涨20.97%。该基金以基准指数为投资基础，通过量化选股模型在基准行业分布内精选优质标的，借助结构化风险模型构建高收益风险比组合，最终成功获取稳定超额收益，达成指数增强的投资目标。

业绩表现符合合同约定

截至2026年6月30日，A类份额净值1.2832元，C类份额净值1.2791元。报告期内A类份额净值增长率24.34%，同期业绩比较基准增长率19.93%；C类份额净值增长率24.09%，同期业绩比较基准增长率19.93%，完全符合基金合同约定的跟踪误差控制要求。

后市展望聚焦结构机会

管理人认为2026年下半年宏观经济将延续波动中修复、分化中再平衡的特征，政策层面积极取向清晰，权益资产中长期配置价值突出。当前市场核心矛盾已从情绪修复转向企业盈利兑现，收益来源将更多取决于结构选择与风险管理，建议投资者以长期视角配置基金，兼顾业绩估值匹配度，通过适度分散对冲风险。

基金费用支出清晰透明

报告期内基金各类费用支出合计107.95万元，费率严格按照合同约定计提，其中管理费占比最高，托管费占比不足8%。

交易成本控制处于合理区间

报告期内基金交易费用合计58.72万元，全部来自股票交易环节，无其他额外交易支出。买卖股票差价收入达3091.49万元，交易成本占股票买卖差价收入比例仅为1.9%，成本控制处于合理区间。

股票投资收益贡献突出

报告期内股票买卖成交总额11.71亿元，扣除成本和交易费用后，实现买卖股票差价收入3091.49万元，占基金总投资收益的95.6%，是基金利润的最核心来源。

无关联方交易单元佣金

本报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、权证、债券及债券回购交易，也无应支付关联方的佣金，交易环节完全独立合规。

重仓配置贴合中证500成长属性

期末指数投资前三大重仓标的分别为源杰科技、德明利、长川科技（维权），公允价值均超过200万元，积极投资部分重点布局厦门钨业、天山铝业等有色、高端制造标的，整体股票投资占基金资产净值比例达85.74%，贴合中证500指数成长属性。期末积极投资前十大重仓股情况如下：

持有人结构分布均衡

期末A类份额个人投资者占比54.30%，机构投资者占比45.70%，户均持有份额10.57万份；C类份额全部为个人投资者持有，户均持有份额5.83万份，整体持有人结构健康，无单一投资者占比过高的流动性风险。

从业人员跟投彰显运作信心

期末基金管理人从业人员合计持有本基金13.50万份，占基金总份额比例0.08%，其中基金经理本人持有A类份额区间在0-10万份，体现内部人员对基金运作的认可。

开放式份额规模稳步增长

报告期内A类份额净申购3896.44万份，C类份额净赎回1974.78万份，总份额从期初1.52亿份增长至期末1.70亿份，规模整体保持平稳增长态势。

交易单元使用集中高效

本基金全部股票交易均通过东方财富证券的3个交易单元完成，股票成交总金额11.70亿元，支付佣金22.37万元，交易单元使用效率高，服务响应速度快，有效保障量化交易的执行效率。

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