核心财务数据同比增长10.04%

2026年上半年，平安惠文纯债实现本期利润809.57万元，较2025年同期的735.70万元同比增长10.04%。截至2026年6月末，基金期末净资产达10.62亿元，较上年度末的10.55亿元小幅增长0.69%，整体规模保持稳定。

报告期内核心会计与财务指标如下：

净值波动控制表现突出

报告期内基金净值表现稳健，各阶段份额净值增长率标准差均显著低于同期业绩比较基准，其中过去六个月净值增长率标准差仅为0.01%，远低于业绩比较基准的0.04%，净值波动控制能力突出。

各阶段净值表现对比情况如下：

上半年债市运作策略清晰

2026年上半年债市整体走强，一季度维持窄幅震荡，二季度收益率曲线陡峭化下移，10年国债收益率最低触及1.7%点位。报告期内，该基金在合规前提下保持组合流动性，主要配置利率债和中高等级信用债，灵活调整组合杠杆和久期，重点获取票息收益与资本利得收益，整体运作风格稳健。

上半年业绩平稳达标

截至2026年6月30日，平安惠文纯债份额净值为1.0981元，2026年上半年基金份额净值增长率达0.77%，同期业绩比较基准收益率为1.90%，在严格控制净值波动的前提下实现了稳健的正收益回报，符合纯债产品的风险收益定位。

下半年债市展望明确

管理人预计2026年下半年债市收益率将以区间震荡为主，短期仍有做多空间。外强内弱、生产强需求弱的基本面格局对债市形成支撑，政策基调整体较为克制，无风险利率调整压力有限。后续基金将紧密跟踪基本面、政策面、资金面变化，从杠杆、波段、品种筛选等多角度获取超额收益，同时严格控制组合回撤。

基金费用小幅同比下降

2026年上半年，基金当期发生的管理费为157.58万元，较2025年同期的161.32万元小幅下降2.31%；当期发生的托管费为52.53万元，较2025年同期的53.77万元小幅下降2.32%，费用支出整体随基金规模小幅波动，费率严格按照合同约定的年费率0.3%（管理费）、0.1%（托管费）计提。

费用支出对比情况如下：

交易成本控制在极低水平

2026年上半年基金交易费用合计仅3525元，全部来自债券交易环节，无股票相关交易费用，交易成本控制在极低水平。期末应付交易费用合计2.33万元，全部为银行间市场交易相关应付款项，无交易所市场应付交易费用。

收益以票息收入为核心来源

2026年上半年基金实现债券投资收益979.83万元，其中债券利息收入1049.90万元，买卖债券差价收入为-70.07万元，收益来源以稳健的票息收入为主，符合纯债基金的收益结构特征。

债券投资收益明细如下：

关联方交易规模大幅收缩

2026年上半年，该基金通过关联方平安证券交易单元未发生任何债券交易，2025年同期该关联交易单元债券成交金额为4284.12万元，占当期债券成交总额的100%。报告期内无应支付关联方的佣金，关联交易规模大幅收缩。

前五大债券持仓占比超48%

截至2026年6月末，基金全部持仓均为债券，无股票、资产支持证券等其他资产，前五大债券投资合计公允价值51541.09万元，占基金资产净值比例合计48.5%，持仓集中于政策性金融债和高等级银行债，信用风险极低。

前五大债券投资明细如下：

机构持有占比达99.92%

截至2026年6月末，基金份额持有人户数为231户，户均持有基金份额达418.82万份，持有人结构以机构投资者为主，机构持有份额9.67亿份，占总份额比例99.92%，个人投资者持有份额仅74.07万份，占比0.08%，持有人结构高度集中。

持有人结构详情如下：

从业人员持有份额占比极低

截至2026年6月末，基金管理人所有从业人员合计持有本基金份额1618.34份，占基金总份额比例仅0.0002%，其中基金经理未持有本基金份额，公司高级管理人员、投研部门负责人持有份额处于0-10万份区间。

开放式份额变动规模极小

2026年上半年，基金总申购份额仅14.20万份，总赎回份额为65.68万份，报告期内基金份额净减少51.48万份，期末基金份额总额为9.67亿份，整体份额规模保持高度稳定，无大额申赎冲击。

券商交易单元无交易发生

2026年上半年，基金租用平安证券的2个交易单元未发生任何股票、债券、债券回购交易，无相关佣金支出，交易操作全部通过银行间市场完成，交易路径清晰合规。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。