平安元享90天持有债券(FOF)：半年跑赢基准17BP 规模回升至4516万元
核心财务数据表现亮眼
报告期内该基金整体实现净利润34.16万元，期末净资产合计达4516.21万元，较期初的3751.97万元增长20.37%，规模实现稳步回升。两类份额的核心财务指标表现如下：
| 指标项 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 18.78 | 15.38 |
| 本期已实现收益（万元） | 8.28 | 11.08 |
| 期末资产净值（万元） | 3091.83 | 1424.38 |
| 期末份额净值（元） | 1.0213 | 1.0181 |
| 期末可供分配利润（万元） | 64.61 | 25.26 |
净值超额收益优势突出
该基金两类份额各阶段净值增长率均大幅跑赢业绩比较基准，收益稳定性表现优异，两类份额净值增长率标准差均仅为0.02%，远低于业绩比较基准0.04%-0.06%的波动水平。各阶段收益对比数据如下：
| 份额类型 | 统计阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去六个月 | 1.04% | 0.87% | 0.17% |
| A类 | 过去一年 | 1.48% | -0.51% | 1.99% |
| A类 | 自合同生效起至今 | 2.13% | 0.90% | 1.23% |
| C类 | 过去六个月 | 0.92% | 0.87% | 0.05% |
| C类 | 过去一年 | 1.23% | -0.51% | 1.74% |
| C类 | 自合同生效起至今 | 1.81% | 0.90% | 0.91% |
上半年投资运作策略清晰
2026年上半年，基金管理人基于宏观经济与市场环境，采取稳健的资产配置思路：上半年以短久期票息类资产配置为主，辅以流动性管理配置场内信用债ETF；二季度适当提升固收部分久期，择机配置少量二级债基丰富收益来源，非现金资产80%以上配置管理人旗下债券类基金，整体组合波动极小，回撤控制效果良好。
后市研判聚焦稳健机会
管理人判断下阶段国内货币政策将维持适度宽松，债市利率绝对水平较低，难现显著趋势行情；海外美联储货币政策走向仍存不确定性，市场整体波动水平将高于上半年，后续将继续把握稳健投资机会，优化组合收益表现。
运作费用处于低位水平
报告期内基金各项费用支出合计4.31万元，处于较低水平，且因FOF产品规则，投资管理人旗下标的基金部分不重复计提管理费与托管费，有效降低了投资者的综合成本。具体费用明细如下：
| 费用项目 | 报告期发生额（万元） |
|---|---|
| 基金管理费 | 0.70 |
| 基金托管费 | 0.89 |
| 销售服务费 | 2.15 |
| 其他费用（审计+信息披露费） | 0.53 |
| 合计 | 4.31 |
基金持有标的基金估算的隐含费用合计5.79万元，其中标的基金管理费4.39万元、托管费1.40万元，该部分费用已计入标的基金净值，未重复向本基金份额持有人收取。
投资收益结构合规清晰
报告期内基金总投资收益22.65万元，全部来自基金投资与债券投资，无股票相关收益，符合产品纯债FOF的定位，完全符合基金合同约定的不主动投资股票的规则。收益构成明细如下：
| 收益项目 | 发生额（万元） |
|---|---|
| 基金投资收益 | 22.22 |
| 债券投资收益 | 0.44 |
| 存款利息收入 | 1.02 |
| 公允价值变动收益 | 14.79 |
关联交易合规零佣金支出
报告期内基金所有关联交易均通过银河证券交易单元完成，无应支付关联方的佣金，交易合规性得到保障。关联方交易成交情况如下：
| 交易类型 | 成交金额（万元） | 占当期同类交易总额比例 |
|---|---|---|
| 债券交易 | 170.24 | 100% |
| 债券回购交易 | 145.00 | 100% |
| 基金交易 | 860.95 | 100% |
期末基金持有管理人平安基金旗下基金公允价值4043.67万元，占基金资产净值比例达89.54%，符合“投资管理人旗下基金资产不低于非现金资产80%”的合同约定。
持仓全为低风险债券类标的
报告期末基金全部持仓均为债券型基金与国债，无权益类资产，标的分散度高，信用风险极低，所有持仓标的发行主体报告期内均无监管处罚记录，信用安全边际充足。持仓明细如下：
| 序号 | 标的名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 平安如意中短债A | 652.45 | 14.45% |
| 2 | 平安中短债债券A | 633.18 | 14.02% |
| 3 | 平安惠澜纯债A | 528.12 | 11.69% |
| 4 | 平安中高等级公司债利差因子ETF | 511.12 | 11.32% |
| 5 | 平安短债A | 447.91 | 9.92% |
| 6 | 平安元福短债发起式A | 377.92 | 8.37% |
| 7 | 平安中债-0-3年国开行债券ETF | 329.15 | 7.29% |
| 8 | 平安添裕债券A | 253.72 | 5.62% |
| 9 | 平安元盛超短债A | 193.15 | 4.28% |
| 10 | 平安添利债券A | 116.94 | 2.59% |
| 11 | 鹏扬利沣短债A | 58.39 | 1.29% |
| 12 | 25国债19 | 171.80 | 3.80% |
机构持有占比超六成
报告期末基金总份额4426.34万份，机构投资者持有占比62.48%，机构认可度较高。持有人结构明细如下：
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有份额（万份） | 机构持有占比 | 个人持有占比 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 52 | 58.22 | 90.93% | 9.07% |
| C类 | 182 | 7.69 | 0.93% | 99.07% |
| 合计 | 229 | 19.33 | 62.48% | 37.52% |
份额规模稳步回升
报告期内A类份额净申购1829.42万份，规模实现大幅增长；C类份额净赎回1119.92万份，两类份额合计较期初增长709.39万份，规模呈现稳步回升态势。期末无基金管理人从业人员持有本基金份额。
券商交易单元使用精简
报告期内基金仅租用银河证券2个交易单元开展交易，所有股票类交易成交额为0，全部交易均为债券、基金、债券回购类品种，交易成本控制在极低水平。
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。