来源：燕梳师院

　　文|言生

　　编辑|辛苔

　　“从比亚迪App买的车险，便宜小1000元。”不少车主感叹道。

　　在社交平台中，有很多比亚迪车主晒出了这样的账单——两家大保险公司给出超过五千元的价格，而比亚迪保险只要三千多元。

　　但是打开评论区，关于“理赔慢”“服务体验不好”的抱怨声也很响亮。一边是便宜的价格，另一边却是层出不穷的差评，比亚迪保险到底是怎么了？

　　低价底气

　　比亚迪保险的底气，来自完全直销。

　　截至2025年末，比亚迪财险所有的签单保费均来自直销渠道，规模大概在28.97亿左右，手续费和佣金支出接近于零。相比之下，行业的综合费用率大约为25%，但是比亚迪财险2025年的综合费用率只有5.21%。

　　另外，依靠车辆行驶数据、智驾后台等独家数据，比亚迪能够准确地找到低风险用户并给其优惠。由于全年的保险事故都没有发生，并且驾驶行为评分为92分，车主的保费由原来的5300元降低到了3100元，降低了大约四成。

　　2026年上半年，比亚迪保险车均保费3534.91元，同比下降约18%。

　　图源：2026年第二季度偿付能力报告

　　口碑为何翻车？

　　便宜的另一面，是赔付端的持续承压。

　　截至2025年末，比亚迪财险综合赔付率达到97.28%，到了2026年上半年仍高达96.97%。要知道，财险行业的正常水平大约是70%左右。

　　高赔付的原因在于新能源汽车本身：三电系统和智能驾驶部件大多是以换代修，电池包一旦受损一般要整体更换，维修费用比燃油车高出很多。

　　图源：2026年第二季度偿付能力报告

　　为了控制赔付成本，险企往往会在理赔端收紧审核尺度，定损标准趋严、配件核价收紧、审核流程拉长，这些动作最终都会传导到用户端。

　　今年2月，在深圳发生的事件具有一定的代表性：丈夫车祸理赔案在半年之内就得到了四位工作人员给出的四种不同的赔偿金额，分别是20553元、5万多元、48132元、5万多元，最高的和最低的相差超过了两倍，在事故发生将近七个月之后，她才第一次收到了详细的维修清单。

　　这并非孤例。在社交平台上，很多车主都遇到了同样的问题：线上投保入口出现错误、业务员少、被强制指定维修点、理赔慢等等。

　　更关键的是，比亚迪保险直到2024年才开始做车险业务，理赔主要依靠比亚迪自己的授权4S店来做，没有自己建立全国性的理赔队伍。服务网络的密度和服务网络成熟度方面都比不上传统的头部险企。

　　值得注意的是，比亚迪财险2025年虽然实现净利润9362.4万元、扭亏为盈，但承保端本身仍处于亏损状态。具体而言，2025年综合成本率102.49%，2026年上半年101.23%，均高于100%的盈亏平衡点。真正让账面好看的是投资收益。

　　换言之，比亚迪保险目前采取的是“承保小幅亏损、投资盈利”的方式来扩张市场。王传福曾直言不讳地说，新能源汽车保险行业基本上处于亏损的状态，主要原因是整车设计和服务环节出现了脱节。

　　新能源汽车险“车主喊贵、险企喊亏”的死结，根本上还是要依靠数据定价以及维修体系的重塑来解决。比亚迪作为车企亲自下场的方向是正确的，但是把保费降下来只是一小步，把理赔体验提升上去才是真功夫。