2026.05.21

作者 | 第一财经 张甜甜

5月21日早盘，A股、港股芯片股走强，存储芯片、封测等活跃，设备板块尤为强势。盘中，半导体板块短线走低。截至午盘，禾盛新材（002290.SZ）涨停，澜起科技（688008.SH）涨超7%、中国长城（000066.SZ）、海光信息（688041.SH）跟涨。设备方向，北方华创（002371.SZ）涨超6%，盘中涨停，续创历史新高。中微公司（688012.SH）、芯源微（688037.SH）盘中股价皆创新高。此轮半导体设备板块强势表现已延续多日，北方华创近一个月累计有11个交易日股价刷新历史纪录。

在A股相关板块上涨的背后，是隔夜美股芯片股大涨。费城半导体指数暴涨4.49%，ARM涨超15%，超威半导体（AMD）涨逾8%，英特尔涨超7%。消息面上，英伟达发布了2027财年第一季度业绩报告。公司当季营收816亿美元，同比增长85%；GAAP净利润583亿美元，同比增长211%。

近日，国内存储双巨头冲刺A股。长鑫科技科创板IPO将于5月27日上会，一季度归母净利润达247.6亿元；长江存储亦于近日发布IPO辅导备案报告，一季度营收突破200亿元。国内多家券商分析指出，国内两大存储龙头扩产，对薄膜沉积、刻蚀、量测等核心前道工艺设备需求强度显著提升，将带动设备端订单释放。

从业绩来看，随着近期A股一季报披露完毕，据统计，市值超500亿元的8家半导体（核心股）设备公司中有5家实现营收、净利同比双增。北方华创近日在投资者关系活动中表示：“从目前行业景气度和客户端资本开支规划来看，2026年国内逻辑、存储、先进封装等领域需求保持旺盛。”

IDC的最新报告指出“全球半导体市场正在经历一场剧变”。据SEMI数据，2025年全球&中国半导体设备销售额分别为1350/493亿美元，中国占比达37%，连续五年成为全球最大半导体设备市场。

东吴证券表示，中国大陆晶圆产能全球占比仍低于销售占比，逻辑与存储龙头资本开支维持高位，叠加两大存储厂商上市融资在即，扩产动能具备持续性，支撑前道设备景气度中长期上行。同时也需警惕设备国产化进程不及预期，技术迭代及工艺路线变化风险。