华光源海国际物流集团股份有限公司（证券代码：920351，证券简称：华光源海）于12月22日披露公告称，公司第三届董事会第二十五次会议已于12月18日审议通过《关于开展外汇套期保值业务的议案》，同意使用自有闲置资金开展外汇套期保值业务，以降低美元汇率及利率波动对公司经营的影响。

聚焦汇率风险管理：以80%美元资产对冲波动

公告显示，华光源海当前平均美元资产规模保持在3000万美元左右，主要源于国际货物运输代理业务中的海运费结算。为应对美元汇率波动及利率下降可能对公司损益造成的冲击，公司拟按平均美元资产的80%比例进行套期保值操作，对应拟使用资金额度不超过2400万美元。

据了解，本次外汇套期保值业务的核心目标是“锁定成本、规避风险”，并非以投机为目的。公司强调，所有交易均以正常生产经营为基础，依托具体业务需求展开。

业务基本情况：期限12个月 资金可循环使用

公告详细披露了外汇套期保值业务的关键要素，具体如下：

交易期限与授权机制

本次业务授权期限自董事会审议通过之日（2025年12月18日）起12个月内有效。若单笔交易存续期超过授权有效期，有效期将自动顺延至该笔交易终止。公司董事会已授权财务总监根据经营情况，依据《期货套期保值业务管理制度》具体执行相关金融衍生品交易。

资金规模与风险敞口控制

公司明确，拟使用不超过2400万美元自有闲置资金开展业务，该额度在授权期内可循环使用。同时，对套期保值业务的保证金及权利金实行总额控制，上限不超过人民币850万元（约合120万美元），以严控资金风险。

交易品种与资金来源

交易币种为美元，品种包括但不限于远期结售汇、外汇买卖、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期等。资金全部来源于公司自有闲置资金，不涉及募集资金。

风险防控：多维度措施保障业务稳健运行

公告指出，尽管外汇套期保值以风险对冲为核心，但仍面临汇率波动、操作、银行违约及法律等潜在风险。对此，公司已建立多维度风险控制体系：

主要风险点

1. 汇率波动风险：若市场汇率波动较大，银行结售汇报价可能低于公司对客户（供应商）的锁定汇率，导致汇兑损失。
2. 操作风险：外汇交易专业性较强，可能因操作失误、系统故障等引发损失。
3. 银行违约风险：远期交易中，若合作银行出现经营问题，可能导致合约无法正常执行，公司已选择大型国有控股商业银行及外资银行合作以降低该风险。
4. 法律风险：相关法律法规变化或交易对手违规可能导致合约失效。

风险控制措施

• 制度保障：已制定《期货套期保值业务管理制度》，建立完善内控体系。
• 授权与决策机制：董事长行使投资决策权并签署合同，财务总监负责具体实施，全程监控投资流程。
• 禁止投机行为：所有交易均以锁定成本、对冲风险为目的，严禁从事投机性交易。
• 资金管理：设立专户管理套期保值资金，财务部登记台账并定期核对，按季度向董事会报告资金变动及收益情况。

业务影响：不影响主业运营 助力稳健经营

公司表示，本次外汇套期保值业务在确保日常运营流动资金及资金安全的前提下实施，不会影响主营业务正常发展。通过该业务，不仅能降低国际货物运输代理业务中海运费的美元汇率及利率波动风险，还可提高资金使用效率，有望获得一定投资收益。

此外，公司保荐机构经核查认为，本次业务有利于对冲汇率风险，相关内控制度及风控措施健全，不存在损害公司及全体股东利益的情形，对该事项无异议。

备查文件

《华光源海国际物流集团股份有限公司第三届董事会第二十五次会议决议》

（本文数据来源：华光源海国际物流集团股份有限公司公告）

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