2025.11.21

作者 | 第一财经 黄思瑜

摩尔线程发行价定为114.28元/股，将发行7000万股，网上网下打新日期为11月24日，股票代码为“688795”。

根据11月20日晚间的公告，此次发行询价共收到286家网下投资者管理的7787个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为88.79～159.57元/股。最终确定发行价格为114.28元/股。

按发行价格114.28元/股和新股发行数量计算，若此次发行成功，预计摩尔线程募集资金总额79.996亿元，扣除发行费用（不含增值税）约4.24亿元后，预计募集资金净额约为75.76亿元。

发行后，摩尔线程总股本47002.8217万股，以114.28元/股计算，上市时市值约为 537.15 亿元。

随着摩尔线程发行价确定，其股东的持股市值也出炉。

其中，南京神傲管理咨询合伙企业（有限合伙）是创始人持股平台，持有摩尔线程5818.6082万股，持股市值达到66.495亿元；杭州华傲管理咨询合伙企业（有限合伙）为员工持股平台，持有2692.7569万股，持股市值达到30.77亿元。

实控人张建中直接持有4424.2122万股（发行前持股比例为11.0598%），持股市值约50.56亿元，加上还间接持股，合计控制摩尔线程36.36%的股份。

除了实控人和合伙人、核心员工身价大涨外，持有摩尔线程股份的上市公司及其他股东的持股市值也大增。

根据公开消息，和而泰（002402.SZ）直接持有摩尔线程410.5109万股，按照发行价计算，持股市值达到4.69亿元。

盈趣科技（002925.SZ）也直接参股摩尔线程，持有134.0374万股，按照发行价计算，持股市值为1.53亿元。

还有些投资方也受到市场关注。其中，国盛资本持有1958.8689万股，持股市值约22.39亿元；红杉资本持有1915.4406万股，持股市值约21.89亿元；深创投持有489.869万股，持股市值约5.6亿元；腾讯创业投资持有289.3554万股，持股市值约3.31亿元。

摩尔线程也提示风险称，此次发行价格114.28元/股对应的发行人2024年摊薄后静态市销率为122.51倍，高于同行业可比公司2024年静态市销率平均水平，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

值得注意的是，摩尔线程尚未盈利。如上市时仍未盈利，自上市之日起将纳入科创成长层。