（来源：现代商业银行杂志）

文_中国农业银行东京分行风险管理部  江菁菁

　　仓储物流行业作为现代物流体系的中流砥柱，在国民经济的大厦中扮演着不可或缺的基础性角色。构建现代化仓储物流体系是落实以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的关键战略举措。

　　近年来，国家政策持续加码仓储物流基础设施建设，政策重点聚焦三大方向：一是优化全国仓储设施布局，推进国家物流枢纽仓储中心建设，如西安国家物流枢纽的“四枢纽一基地”项目和南阳商贸服务型国家物流枢纽的扩容提质项目，强化冷链仓储、智能分拣、应急储备等专业化功能区配置；二是培育具有全球竞争力的现代仓储物流企业，支持企业通过智能化升级提升国际供应链服务能力，例如深圳国际综合物流枢纽中心项目二期的智慧化物流综合体建设；三是完善金融支持体系，鼓励开发适配仓储设施建设、技术改造的专项金融产品。特别强调要加快智能仓储、绿色仓储等新型基础设施建设，推动5G、物联网等新技术在仓储管理中的创新应用，全面提升仓储物流的现代化水平和服务效能。智能仓库作为现代物流的重要组成部分，结合物联网、大数据和人工智能等新技术，极大地提升了仓储管理的效率与准确性。此外，绿色仓库建设工作计划中提到，通过引入先进的绿色技术和管理模式，降低能源消耗，提升资源利用效率，减少废物产生，改善仓库的生态环境。

我国现代化仓储物流行业规模稳步增长

　　作为现代物流体系的重点环节，我国仓储物流行业近年来保持稳健发展态势。截至2025年6月，全国仓储业总收入预计突破1.8万亿元，近五年复合增长率保持在9%左右。这一增长势头与近年来仓储业务的快速发展相一致，全国仓储企业数量超287万家，其中2025年新增注册企业约 19.3万家，同比增长7%。区域分布集中在山东省（30.2万家）、江苏省（23.1万家）、广东省（21.8万家）；行业资产总额达到2万亿元，同比增长10%，主要得益于高标仓和智能化设施的投入。行业呈现以下发展特征：一是基础设施持续升级。高标仓面积突破一亿平方米，占仓储总面积比重进一步提升至40%以上，主要服务于电商、冷链等高附加值需求；自动化立体仓库保有量超6000座，智能分拣设备普及率达70%，长三角和珠三角地区贡献主要增量；根据最新数据，全球冷链仓储容量2025年末预计超10亿立方米，其中我国冷链市场规模占全球比重约为30%（3亿立方米），成为全球第二大冷链市场；智慧冷链技术（如氢燃料电池AGV，氢燃料电池AGV是一种以氢燃料电池作为动力源的自动导引运输车（Automated Guided Vehicle, AGV）。相比传统锂电池AGV，它利用氢气与氧气的电化学反应产生电能驱动，具有零排放、长续航、快速加氢等优势，适用于高负荷、低温或连续作业场景，AI温控系统加速应用，损耗率降至 3%以下。二是智慧化转型成果斐然。仓储管理系统（WMS）渗透率达85%；物流拣货机器人市场规模突破 128亿元，电商领域占比超50%，极智嘉、海柔创新等企业主导市场；5G+物联网技术应用场景覆盖入库、存储、分拣等全流程。三是政策支持力度加大。国家发展改革委等14部门联合印发《推动物流业制造业深度融合创新发展实施方案》，重点支持智能仓储建设。各地方政府积极响应，纷纷出台专项政策加以扶持，例如江苏省明确规划，力争在2025年前打造30个省级示范智能仓储基地。

　　当前，我国仓储物流行业正从传统“保管型”向“供应链服务型”转变，在电商物流、冷链物流、制造业物流等领域形成专业化服务能力，为构建现代流通体系提供重要支撑。从产业结构看，仓储物流产业体系逐步完善。一是从市场主体结构来看，国有企业占比约25%，主要包括中储股份、中外运等央企及地方国资企业；民营企业占比约60%，代表企业有京东物流、顺丰供应链等；外资企业占比约15%，如普洛斯、安博等国际物流地产商。二是从服务类型结构来看，通用仓储约占45%，提供基础存储服务；专业仓储：约占35%，包括冷链、危化品等专业仓储；智能仓储占比约20%，主要依赖自动化及智能化技术进行运营。三是从区域分布特征来看，东部地区占全国仓储面积的55%，长三角、珠三角、京津冀为集聚区；中部地区占比25%，其中郑州、武汉等交通枢纽城市展现出迅猛的发展势头；西部地区占比20%，成渝、西安等国家物流枢纽建设带动增长。四是从设施等级结构来看，高标仓占比35%，主要分布在一、二线城市；普通仓库占比50%；老旧仓库占比达到15%，亟需进行改造升级。五是从服务领域分布来看，电商物流占比30%，服务对象包括各大电商平台；制造业物流占比25%，服务工业生产供应链；冷链物流占比20%，服务生鲜食品、医药等行业；其他领域占比25%，包括跨境、危化品等专业仓储等。六是从技术应用结构来看，约40%的企业已部署自动化设备；WMS系统普及率达65%；约15%的头部企业应用AI、物联网等技术。当前，我国仓储物流行业正展现出“智能化升级、专业化细分、网络化布局”的蓬勃发展态势，产业结构亦在持续优化升级之中。

现代化仓储物流产业发展机遇与挑战并存

　　从发展机遇来看，一是政策红利持续释放。国家“十四五”规划明确将现代物流列为战略性产业，2023年中央财政安排1000亿元专项资金支持物流基础设施建设，“新基建”战略推动5G、物联网等技术在仓储领域的应用，智能仓储项目可享受15%的企业所得税优惠。二是市场需求快速增长。根据最新市场数据和研究报告，2025年中国电子商务市场规模达到58-60万亿元，2023-2025年复合增长率（CAGR）约为7%-8%。其中，直播、短视频、即时零售与社交电商等新电商形式的涌现，为整个行业注入了新的活力。2025年直播电商市场规模预计突破 5.95万亿元，同比增长13%，占电商整体交易额的10%以上；受“丝路电商”政策及海外市场拓展推动，2024年跨境电商交易额已达2.38万亿元，预计2025年增长至 2.5-2.8万亿元，。即时零售与社交电商：本地生活类目（如外卖、同城配送）加速渗透，预计2025年即时零售市场规模超 2万亿元。三是随着冷链物流需求的增加。2025年生鲜电商交易规模预计为5403亿元，而医药冷链市场也在持续扩大，中国医药冷链市场规模预计突破3000亿元，2023-2025年复合增长率（CAGR）约 8%-10%。四是制造业供应链升级催生VMI（供应商管理库存）等新型仓储服务需求。五是技术创新赋能升级。自动化立体库建设成本下降30%，投资回报周期缩短至3—5年；得益于人工智能算法的应用，仓储分拣效率得以提升40%，同时，头部企业的库存周转率也实现了50%的增长；数字孪生技术实现仓储运营可视化，管理成本降低20%。六是国际供应链重构机遇。RCEP（区域全面经济伙伴关系协定）实施推动亚太区域仓储网络建设，2025年跨境保税仓面积预计增长40%-45%；中欧班列开行量突破预计2万列，带动沿线国家海外仓布局。

　　在仓储物流行业的快速发展背后，也面临着诸多挑战。成本压力持续加大，包括人力成本、租金成本以及设备维护成本的不断上升，给企业的盈利能力带来了巨大压力；一线城市仓储用地价格年均上涨8%，上海等地高标准仓租金突破1.5元/㎡/天；人工成本年增10%，自动化设备维护费用占运营成本15%以上。其次，技术应用瓶颈问题日益凸显，尽管技术创新为行业带来了诸多便利，但在实际应用过程中仍存在着技术不兼容、维护难度大等问题，限制了技术的进一步推广和应用；中小仓储企业在数字化改造过程中，面临着高达3000亿元的资金缺口；行业内复合型技术人才的缺口已超过了60万人，其中，“物流+IT”的跨界人才更是供不应求；设备供应商鱼龙混杂，系统兼容性问题导致30%的智能仓储项目未能达效。此外，市场竞争加剧也是当前仓储物流行业面临的一大挑战，市场竞争愈发激烈，企业需要在服务质量、价格策略以及品牌建设等方面不断创新，以保持竞争优势；头部企业通过并购扩张市场份额，头部前五大企业市场占有率份额提升至38%；外资企业加快本土化布局，普洛斯等企业占据高端市场60%份额；同质化竞争加剧，仓储服务毛利率下滑至15%以下。同时，可持续发展要求也对仓储物流行业提出了更高的挑战，企业需要注重环保、节能减排等方面的工作，以实现经济效益和社会效益的双重提升；碳排放新规要求仓储设施单位能耗每年降低5%；光伏屋顶等绿色改造初始投资增加40%，回收期长达8—10年；包装废弃物处理成本占运营支出比重升至8%。最后，风险防控挑战也不容忽视，仓储物流行业涉及众多环节和流程，任何一个环节的失误都可能给企业带来重大损失，2025年仓储火灾事故同比呈下降趋势，但部分地区仍存隐患：如2025年1月江西铅山危废仓库火灾（直接损失520万元）；2025年6月广东佛山物流仓库纸品火灾。因此，加强风险防控体系建设，提高风险防范能力，是保障企业稳健发展的重要举措。

现代化仓储物流产业政策及分析

　　1.国家与地方分别出台系列产业支持政策

　　近年来，国家出台了一系列政策，旨在推动仓储物流行业的转型升级。国家层面政策导向明确，“十四五”规划重点任务，提出构建现代化物流体系，推动仓储物流向智能化、绿色化、网络化转型，重点支持高标仓、冷链仓储、智能云仓等设施建设。目标是到2025年，社会物流总费用占GDP比率降至12%以下，高标仓占比提升至40%。物流枢纽与区域协调政策；国家发展改革委推动120个国家物流枢纽布局，强化仓储设施与交通枢纽（港口、机场、铁路）一体化衔接。自然资源部2024年出台《关于加强自然资源要素保障促进现代物流高质量发展的通知》，明确了物流用地混合开发、存量土地盘活等10条具体措施，旨在支持仓储设施的集约化建设。细分领域专项政策：冷链物流：要求重点农产品批发市场配套冷库，2025年冷库容量目标突破10亿立方米，医药冷链市场规模达500亿元。跨境电商：鼓励保税仓储功能拓展，支持海外仓建设，上海等口岸城市试点“跨境电商集拼大仓”。

　　地方政策创新与实践：上海出台仓储设施升级行动（2025—2027），目标是将高标仓占比提升至40%，着力打造全球供应链节点，并重点在洋山港、浦东机场等枢纽周边布局专业化仓储设施。支持措施包括土地弹性供应（长期租赁、先租后让），数智化改造补贴（AGV、WMS系统应用），绿色仓储奖励（光伏屋顶、新能源叉车）。浙江出台物流用地保障新政，2024—2027年新增1.5万亩物流仓储用地，允许集体建设用地入市，支持存量工业厂房改建仓储设施。济南出台十条精准支持措施，包括混合用地规划（仓储+科研/商业功能兼容比例最高30%），城镇开发边界外仓储项目灵活审批。

　　2.政策驱动下的行业发展趋势

　　一是智能化加速。2025年，智能仓储市场预计将迎来爆发式增长，规模将突破4000亿元大关，其中AGV（自动导引车）和无人仓的渗透率预计将达到60%。政策层面明确要求，WMS系统的普及率需提升至75%，以此推动AI算法在库存管理领域的进一步优化和应用。二是绿色低碳转型。国家强制要求仓储设施单位能耗每年下降5%，上海等地对绿色改造项目提供税收优惠。三是国际供应链布局。RCEP推动海外仓建设，政策支持企业在东盟、中东欧布局“展示+仓储+售后”一体化中心。

　　3.挑战与政策应对

　　针对土地成本高企问题，浙江、济南等地已开始试点“标准地”供应政策，旨在降低物流用地的出让价格。针对技术人才短缺问题，工信部已与多所高校携手，共同启动“物流+IT”复合型人才的培训计划。针对安全监管强化问题，要求危险化学品仓储全流程追溯，上海试点AI温控与消防联动系统。

　　4.未来政策方向预测

　　预计2026年将重点部署低空物流仓储（无人机配送枢纽）、氢能冷链等前沿领域。中西部省份可能加大县域仓储网络补贴，东部沿海聚焦跨境智慧仓建设。

商业银行支持现代化物流仓储行业发展策略

　　当前，我国仓储物流产业正处于转型升级关键期，抓住数字经济与绿色发展的双重契机，克服成本与技术瓶颈，将成为仓储物流行业迈向高质量发展的关键驱动力。预计2025年，智能仓储市场规模将突破4000亿元，行业将呈现“技术驱动、服务增值、绿色发展”的新格局。商业银行应积极支持现代物流企业集约化、智能化、国际化、绿色化转型，压降经营较差的物流企业信用，提升信贷投放质效，助力现代物流体系高水平建设。

　　1.推动现代物流企业的规模扩张与质量提升

　　积极促进大型物流企业通过兼并重组、联盟协作等手段深化资源整合，优化网络架构，推动集约化、规模化运营模式的形成。支持现代物流企业专业化发展，提高货物运输与通用仓储等基础业务的专业化水平，优化对接多样化物流需求的专业服务能力。全力推进物流企业向数字化转型，鼓励物流新技术、新业态、新模式的发展，促进物流行业与相关领域的协同创新及跨界融合。同时，引导中小物流企业聚焦细分市场，提升特色服务能力，构建多层次、差异化的物流服务体系。强化金融支持，优化信贷结构，确保资金精准投向创新驱动和绿色发展的物流项目，助力行业整体效能提升。

　　2.支持跨境物流服务新发展格局的构建

　　鼓励大型物流企业整合全球资源，构建低成本、高效率、强韧性的全球流通网络，以此培育国际合作与竞争的新优势。积极支持国际货物转运中心的建设，优先支持跨境物流企业与跨境电子商务的联动发展。大力支持海南自由贸易港、自由贸易试验区、边境经济合作区、跨境经济合作区、重点开发开放试验区国际物流设施的建设。同时，推动物流企业与金融机构深度合作，创新供应链金融产品，提升资金周转效率。加强政策引导，优化营商环境，吸引更多社会资本投入物流基础设施建设。通过多方协同，形成政策合力，确保物流行业在全球化背景下实现可持续发展。

　　3.支持物流行业实现绿色低碳发展

　　贯彻碳达峰、碳中和目标要求，加大支持物流全链条节能减排的力度，支持物流企业广泛应用可再生能源、新能源、清洁能源装备设施和绿色节能建材、新型节能设备及绿色快递包装，逐步压缩或退出以高排放营运设备为主的运输物流企业及运营高耗能仓储设施的仓储物流企业，促进物流行业的低碳绿色转型，增强可持续发展能力。推广绿色物流标准，提升行业环保意识，强化政策激励与监管，确保绿色物流措施落地。推动物流园区智能化升级，优化资源配置，降低能耗，助力构建绿色高效的现代物流体系。