转自：中国经营报

中经记者 石健 北京报道

随着“专精特新”中小企业突破14万家，租赁行业对于“专精特新”企业的服务和渗透力度也在加大。

根据中国外资租赁委员会数据不完全统计，2024年1月1日—2025年6月30日，共有1320家专精特新“小巨人”企业开展了融资租赁业务，累计发生业务达5542笔，合同总金额约为743.27亿元。

不过，对于“专精特新”民营中小微企业而言，由于其项目存在周期长、风险高的特点，也造成诸多金融机构“不敢贷”“不想贷”。对此，多位租赁行业人士认为，融资租赁服务“专精特新”企业，也是对自身业务规范的过程，只有做到租前、租中、租后全流程的风险控制，才能实现业务双赢。

解决资金瓶颈

早在2019年，天津移山工程机械有限公司便入选了全国第一批专精特新“小巨人”企业名单。企业在拥有较强技术实力的同时，资金缺乏是急需解决的难题。

江苏金租（600901.SH）在了解企业面临的现实难题后，通过调研客户了解推土机的使用场景，用户工程结算特点以及用户对融资产品的差异化需求，制定了一份租赁解决方案。为企业成功销售推土机设备超百台的同时，还利用金融创新为“专精特新”企业扩大了市场。

在江苏金租董事长周柏青看来，当前金融租赁行业已经高度市场化，实现差异化竞争，金租机构要聚焦银行等金融机构“不能做的”和“不想做的”业务进行展业。“‘不能做的’，指对设备专业服务能力，包括为客户提供设备选型、维护、回收等一系列服务。而‘不想做的’，就是单笔融资金额小、项目数量多、风险相对高的中小微项目。”

而“不能做的”和“不想做的”项目特点，正与“专精特新”企业项目相契合。

《中国经营报》记者在采访中发现，随着金融租赁和融资租赁市场渗透率逐步加大，其服务“专精特新”业务的数量亦在上升。

中国外商租赁委员会发布数据显示，2024年至2025年上半年，281家融资（金融）租赁公司为“小巨人”企业提供了5542笔融资服务，呈现多元化格局。其中，金融租赁公司50家，占比18%。

截至2024年9月，工信部先后实施了6批次专精特新“小巨人”企业的认定和培育工作，累计已认定并培育近1.6万家专精特新“小巨人”企业，带动地方培育超过14万家省级“专精特新”中小企业。

庞大的“专精特新”企业数量背后，尤其对于专精特新“小巨人”企业而言，其资金需求不言而喻。数据显示，专精特新“小巨人”企业平均研发投入占比达8.9%，平均研发人员占比达28%。2023年，我国专精特新“小巨人”企业平均研发费用总额超3100万元。

另据中国国际经济交流中心于2023年2月发布的《行业领军企业促进“专精特新”企业高质量发展研究》，“专精特新”中小企业融资难依然是普遍性难题。这主要是因为，“专精特新”企业仍然是中小企业，总体上在高端人才、先进技术和资金这些关键要素方面还存在短板，导致普遍存在资本实力弱、抗风险能力不强等问题。

对此，中国外资租赁委员会副秘书长王雪钰认为，专精特新“小巨人”企业以专业化、精细化、特色化、新颖化为核心，是推动中国制造业升级的关键力量。而融资租赁凭借其灵活性与适配性优势，通过定制化方案，灵活配置额度、利率和期限，精准匹配“小巨人”企业轻资产、高成长特性，成为其突破资金瓶颈、实现规模化发展的重要融资工具，展现出融资租赁对“小巨人”企业发展的关键作用。

提及融资租赁自身的融资模式，王雪钰进一步说：“在政策与市场的双重推动下，融资租赁通过‘以租代购’模式，有效缓解了‘专精特新’企业设备升级、技术研发的资金压力。未来，随着行业专业化程度提升，融资租赁有望进一步赋能‘小巨人’企业，为中国经济高质量发展注入新动能。”

风控再检视

在多位行业人士看来，监管出台的一些政策也与融资租赁开展“专精特新”业务相契合。

2023年10月，国家金融监督管理总局发布《关于促进金融租赁公司规范经营和合规管理的通知》，鼓励金租公司探索支持与首台（套）设备类资产制造和使用相适配的业务模式。

2025年5月，科技部、中国人民银行等七部门印发《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，鼓励其他非银金融机构提供融资租赁等特色服务，解决科技设备更新迭代快等问题。

根据中国外商租赁委员会数据，省级“专精特新”中小企业中，制造业企业占比近50%。而在专精特新“小巨人”企业中，制造业企业占比则高达65%。对此，多位租赁行业人士认为，当前金融租赁和融资租赁企业加速转型装备制造产业，正是“专精特新”企业应该重点进入的领域。

按照企业资本来源分类，在1320家 “小巨人”企业中，民营企业占据主导，达1156家，占比87%；其次为国有企业101家，占比8%。

这也意味着，虽然“专精特新”企业“融资”“融物”的需求量很大，但是对于科创型企业，尤其是中小型科创企业而言，其自身存在具有周期长、高风险的特点，部分金融机构出现不敢贷、不愿贷的情况，而融资租赁如何发挥自身优势，承接这部分业务值得关注。

在诚泰融资租赁（上海）有限公司（以下简称“诚泰租赁”）相关负责人看来，融资租赁公司若想为“专精特新”中小微民营企业提供资金支持，首先要从项目租前、租中、租后全流程，各个环节设计风险闭环管理，实现风险和合规双重保障。

记者注意到，此前，诚泰租赁为广东一家电子小微企业提供了原材料和资金支持。对于业务模式，对方表示，以设备回租方式，为企业盘活已沉淀的固定资产，将其转化为现金流支持，助力企业扩产扩能，推动发展规模进一步提升。

在多位行业人士看来，“专精特新”中小微民营企业开展服务，也是融资租赁公司风控再检视的过程。必须将未来发展领域和客户的持续盈利能力作为核心风控方案，将传统的以企业信用为主要考量的风险控制模式，转变为从细分行业未来发展趋势、企业在行业内的技术竞争力以及租赁物视角出发的风险控制方案。同时，根据项目生产过程中不同阶段的资金使用进度进行预判，分次为客户连续提供融资。

蜀道融资租赁（深圳）有限公司风险控制部相关研究员认为，与“专精特新”中小企业开展业务，能够为融资租赁公司在行业客户选择、风险把控等环节提供专业参考，有利于融资租赁公司结合自身特点聚焦特定行业，选择优质客户切入市场，提升自身风险抵御能力。在服务“专精特新”中小企业过程中，融资租赁公司也可提升自身竞争力和服务价值，实现业务转型发展。