AI概念股走势强劲，截至发稿，美图公司(01357)涨13.05%，报12.3港元；金蝶国际(00268)涨9.92%，报18.4港元；汇量科技(01860)涨9.74%，报9.58港元；金山云(03896)涨8.78%，报8.05港元；快手-W(01024)涨7.73%，报78港元；迈富时(02556)涨6.44%，报57.05港元。

消息面上，近期，AI应用迎来多重催化。7月26日，2025世界人工智能大会（WAIC 2025）在上海拉开帷幕。具身智能、智能体、AI眼镜等AI应用方向获得了较高关注度。此外，阿里通义千问，智谱近日相继发布最新大模型。阿里开源了通义千问最新的编程大模型Qwen3-Coder。该模型在代码能力和智能体能力方面取得重大突破，超越GPT4.1等闭源模型，比肩全球最强的编程模型Claude4；智谱发布新一代旗舰模型GLM-4.5，并在HuggingFace与ModelScope平台同步开源。此外，OpenAI计划于8月推出新版旗舰大模型GPT-5。

东方证券指出，看好下半年垂类AI产品用户增长和商业化闭环提速，考虑到目前海外AI付费习惯和意愿更好，该行认为应重视国内有海外AI应用布局的公司，商业化起量或超预期。中信证券此前表示，H20解禁有望提振头部厂商CAPEX投入节奏，叠加从模型迭代到应用爆发的多重催化，下半年AI主线具备充分投资机遇。