华夏创业板ETF季报解读：份额总额降8.09%，本期利润增51,244,640.81元
华夏创业板ETF于近日发布2025年第2季度报告。报告期内，该基金在净值表现、资产组合、份额变动等方面呈现出一系列变化。以下将对这些关键信息进行详细解读。
主要财务指标：本期利润显著增长
各项指标表现
报告期内（2025年4月1日 - 2025年6月30日），华夏创业板ETF主要财务指标如下：
| 主要财务指标 | 金额（元） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 6,524,185.47 |
| 本期利润 | 57,768,826.28 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0440 |
| 期末基金资产净值 | 1,732,276,307.41 |
| 期末基金份额净值 | 1.4075 |
本期利润相比过往有显著增长，达到57,768,826.28元，较上期增长51,244,640.81元 ，显示出基金在该季度良好的盈利能力。期末基金资产净值为1,732,276,307.41元，表明基金资产规模保持在一定水平。
基金净值表现：短期跑赢基准，长期差异明显
份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ① - ③ | ② - ④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 3.28% | 1.99% | 2.34% | 2.00% | 0.94% | -0.01% |
| 过去六个月 | 1.57% | 1.81% | 0.53% | 1.81% | 1.04% | 0.00% |
| 过去一年 | 29.38% | 2.54% | 27.89% | 2.55% | 1.49% | -0.01% |
| 过去三年 | -20.76% | 1.83% | -23.40% | 1.84% | 2.64% | -0.01% |
| 过去五年 | -3.10% | 1.83% | -11.70% | 1.84% | 8.60% | -0.01% |
| 自基金合同生效起至今 | 40.75% | 1.80% | 21.16% | 1.81% | 19.59% | -0.01% |
从短期来看，过去三个月、六个月及一年，基金份额净值增长率均跑赢业绩比较基准收益率，分别超出0.94%、1.04%和1.49%。但在长期，如过去三年和五年，虽同样跑赢基准，但仍呈现负增长，过去三年净值增长率为 -20.76%，过去五年为 -3.10% 。自基金合同生效起至今，基金累计净值增长率为40.75%，大幅领先业绩比较基准收益率21.16% ，显示出长期投资下基金的良好表现。
投资策略与运作：紧跟指数，应对市场变化
策略与市场应对
本基金跟踪创业板指数，通过组合复制等策略实现投资目标。2季度国际环境复杂，国内政策发力，经济总体平稳。市场受关税风波影响先波动后反弹，风格上小盘跑赢大盘，成长相对占优，板块中金融股表现好，消费板块较弱。
基金在做好指数跟踪基础上，应对投资者申购赎回和成份股调整。同时，经深交所同意，多家证券公司成为流动性服务商，保障基金流动性和平稳运行。
基金业绩表现：份额净值增长，跟踪有偏离
业绩与偏离原因
截至2025年6月30日，基金份额净值为1.4075元，本报告期份额净值增长率为3.28%，同期业绩比较基准增长率2.34%。基金本报告期跟踪偏离度为 +0.94%，偏离主要源于成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等差异。虽有偏离，但整体仍较好地跟踪了指数表现。
资产组合情况：股票投资占比超99%
资产组合明细
| 资产类别 | 金额（元） | 占比（%） |
|---|---|---|
| 股票 | 1,725,531,731.68 | 99.58 |
| 固定收益投资 | 228,115.00 | 0.01 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 6,383,946.42 | 0.37 |
| 其他资产 | 601,721.59 | 0.03 |
| 合计 | 1,732,745,514.69 | 100.00 |
报告期末，基金资产组合中股票投资占比极高，达99.58%，金额为1,725,531,731.68元，显示出基金对股票市场的高度配置。固定收益投资占比0.01%，金额228,115.00元 ，银行存款和结算备付金合计占0.37% ，其他资产占0.03% 。
行业股票投资：制造业占比超七成
行业投资分布
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | 48,613,287.24 | 2.81 |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 1,233,313,741.26 | 71.20 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | 2,244.00 | 0.00 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 148,698,914.38 | 8.58 |
| L | 租赁和商务服务业 | 11,729,280.00 | 0.68 |
| M | 科学研究和技术服务业 | 40,186,275.70 | 2.32 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 4,783,050.00 | 0.28 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | 28,926,004.32 | 1.67 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 21,157,550.20 | 1.22 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 1,725,531,731.68 | 99.61 |
按行业分类的股票投资组合中，制造业占比最大，达71.20%，公允价值为1,233,313,741.26元。其次是信息传输、软件和信息技术服务业，占8.58% 。农、林、牧、渔业占2.81% ，其他行业占比较小。行业集中在制造业等领域，反映了创业板指数成份股的行业特征。
股票投资明细：宁德时代占比近两成
前十股票投资情况
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 300750 | 宁德时代 | 1,293,175 | 326,164,598.50 | 18.83 |
| 2 | 300059 | 东方财富 | 6,285,639 | 145,386,830.07 | 8.39 |
| 3 | 300124 | 汇川技术 | 996,302 | 64,331,220.14 | 3.71 |
| 4 | 300308 | 中际旭创 | 432,612 | 63,100,786.32 | 3.64 |
| 5 | 300760 | 迈瑞医疗 | 276,500 | 62,143,375.00 | 3.59 |
| 6 | 300502 | 新易盛 | 439,871 | 55,872,414.42 | 3.23 |
| 7 | 300274 | 阳光电源 | 734,462 | 49,774,489.74 | 2.87 |
| 8 | 300498 | 温氏股份 | 2,675,253 | 45,693,321.24 | 2.64 |
| 9 | 300476 | 胜宏科技 | 308,700 | 41,483,106.00 | 2.39 |
| 10 | 300014 | 亿纬锂能 | 634,297 | 29,057,145.57 | 1.68 |
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，宁德时代占比最高，达18.83%，公允价值326,164,598.50元。东方财富占8.39% ，前十股票投资明细反映了基金对优质创业板股票的集中配置，对基金净值影响较大。
开放式基金份额变动：份额总额下降8.09%
份额变动情况
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 本报告期期初基金份额总额 | 1,332,784,560.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 170,000,000.00 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 272,000,000.00 |
| 报告期期间基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,230,784,560.00 |
本报告期内，基金份额总额从期初的1,332,784,560.00份降至期末的1,230,784,560.00份，减少了102,000,000份，下降幅度为8.09%。总赎回份额高于总申购份额，显示出部分投资者选择赎回基金。
投资者需关注基金份额变动可能带来的影响，如大额赎回可能引发流动性风险，影响基金平稳运作。同时，尽管基金在短期和长期部分阶段跑赢业绩比较基准，但长期仍有负增长阶段，投资仍需谨慎。基金高度集中于股票投资，且行业和个股配置集中，市场波动时净值可能大幅波动。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。