2025年第2季度，国寿安保尊荣中短债债券型证券投资基金表现如何？哪些数据变化值得投资者关注？本文将基于该基金2025年第2季度报告，为您深度解读。

主要财务指标：A、C份额收益双增长

A、C份额收益指标均为正

报告期（2025年4月1日 - 2025年6月30日）内，国寿安保尊荣中短债债券A和C份额主要财务指标如下：

可以看出，A、C份额本期已实现收益和本期利润均为正数，加权平均基金份额本期利润也为正，表明基金在该季度为投资者创造了收益。期末基金资产净值和份额净值也显示出基金资产的增长。

基金净值表现：长期跑赢业绩比较基准

各阶段表现优于业绩比较基准

国寿安保尊荣中短债债券A和C份额在不同阶段的净值增长率与业绩比较基准收益率对比如下：

从数据来看，A份额在过去三个月、六个月、三年、五年及自基金合同生效起至今，净值增长率均跑赢业绩比较基准收益率，C份额过去三个月和六个月同样如此。这表明基金长期投资策略较为有效，能为投资者带来相对较好的回报。

投资策略与运作：稳健配置中短债

基于宏观经济动态调整配置

2025年二季度，国内经济运行基本平稳但动能边际放缓，货币政策释放逆周期稳增长信号，债券市场曲线整体窄幅波动。在此背景下，本基金坚持中短债基金定位，以2年内AAA信用债为主要投资对象进行稳健均衡配置。 通过持续进行期限、品种的动态置换，不断优化持仓结构，力求实现久期控制下的确定性收益。国债期货维持对冲状态，灵活调节组合总久期。这种策略有助于在复杂的市场环境中控制风险，追求稳定收益。

基金业绩表现：超越业绩比较基准

季度收益跑赢业绩比较基准

报告期内，本基金A份额净值增长率为0.73%，C份额净值增长率为0.66%，业绩比较基准收益率为0.64%。A、C份额均超越业绩比较基准，显示出基金在该季度良好的投资管理能力。

资产组合情况：高比例配置固定收益资产

固定收益投资占比超99%

报告期末基金资产组合情况如下：

可以看出，基金资产主要配置在固定收益投资上，占比高达99.55%，体现了债券型基金的稳健性特点。

股票投资组合：本季度未持有股票

专注债券投资

本基金本报告期末未持有境内股票和港股通股票，表明基金专注于债券投资领域，符合其产品定位，避免了股票市场波动带来的风险。

债券投资组合：信用债为主要配置

信用债占比近七成

报告期末按债券品种分类的债券投资组合如下：

金融债券和中期票据占比较高，其中金融债券占基金资产净值比例达79.66%，中期票据占28.23%，信用债合计占比近七成。这种配置结构在追求收益的同时，注重信用风险的控制。

开放式基金份额变动：A、C份额申购量大幅增长

总申购份额显著增加

国寿安保尊荣中短债债券A和C份额开放式基金份额变动如下：

可以看到，A、C份额报告期期间基金总申购份额均大幅增长，反映出投资者对该基金的青睐。然而，投资者也需关注大规模申购可能对基金运作带来的潜在影响，如投资组合调整难度增加等。

综合来看，2025年第2季度国寿安保尊荣中短债债券型基金在收益表现、资产配置等方面呈现出稳健且积极的态势，但投资者仍需结合自身风险承受能力，谨慎做出投资决策。

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