财通碳中和一年持有期混合季报解读：份额赎回超480万份，利润增长超1500万元
2025年第二季度，财通碳中和一年持有期混合型证券投资基金在复杂的市场环境下，展现出了独特的运作态势。从主要财务指标到投资组合，再到份额变动，诸多数据变化值得投资者深入剖析。
主要财务指标：利润增长显著，已实现收益为负
本期利润大幅增长
报告期内，财通碳中和一年持有期混合A本期利润为14,697,129.42元，混合C为329,055.49元 。与上期相比，增长幅度明显，反映出该基金在二季度投资运作取得较好成效。
| 基金类型 | 本期利润（元） |
|---|---|
| 财通碳中和一年持有期混合A | 14,697,129.42 |
| 财通碳中和一年持有期混合C | 329,055.49 |
已实现收益为负
然而，本期已实现收益方面，混合A为 -1,548,575.58元，混合C为 -48,718.77元。这表明基金在资产变现等实际收益获取上表现不佳，可能与部分资产处置时机或资产质量有关。
| 基金类型 | 本期已实现收益（元） |
|---|---|
| 财通碳中和一年持有期混合A | -1,548,575.58 |
| 财通碳中和一年持有期混合C | -48,718.77 |
基金净值表现：跑赢业绩比较基准
近三月净值增长率可观
过去三个月，财通碳中和一年持有期混合A净值增长率为6.80%，混合C为6.58%，而同期业绩比较基准收益率均为1.12%。可见，近三个月基金净值增长明显，大幅跑赢业绩比较基准。
| 阶段 | 财通碳中和一年持有期混合A净值增长率 | 财通碳中和一年持有期混合C净值增长率 | 业绩比较基准收益率 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 6.80% | 6.58% | 1.12% |
不同阶段表现各异
从更长时间维度看，过去六个月，混合A净值增长率为 -5.07%，混合C为 -5.45%；过去一年，混合A为8.47%，混合C为7.62%。与业绩比较基准相比，不同阶段表现有差异，反映出市场波动对基金净值的影响。
| 阶段 | 财通碳中和一年持有期混合A净值增长率 | 财通碳中和一年持有期混合C净值增长率 | 业绩比较基准收益率 |
|---|---|---|---|
| 过去六个月 | -5.07% | -5.45% | 0.56% |
| 过去一年 | 8.47% | 7.62% | 11.79% |
投资策略：坚守绿色低碳产业链
聚焦高景气行业
面对二季度复苏不确定性增强及中美贸易战不确定性，基金采取以不变应万变策略，坚守高景气的绿色低碳产业链。新能源车领域，新势力车企上半年销量同比持续增长，下半年多款新车上市，预计新能源汽车有望延续增长态势。光伏产业链方面，虽当前基本面处于底部，但国家层面对光伏行业重视度提升，看好政策推动供给侧改革预期，提升板块景气度。
挖掘细分机会
除上述行业，基金还积极寻找符合碳中和条件的细分机会，如受益降低PUE、解决机房散热量、减少碳排放的绿色AIDC，以及引领锂电行业变革的固态电池等细分行业。
基金业绩表现：超越业绩比较基准
截至报告期末，财通碳中和一年持有期混合A基金份额净值为0.9334元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为6.80%，同期业绩比较基准收益率为1.12%；混合C基金份额净值为0.9162元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为6.58%，同期业绩比较基准收益率为1.12%。两类基金均超越业绩比较基准，显示出较好的投资管理能力。
| 基金类型 | 基金份额净值 | 本报告期内基金份额净值增长率 | 同期业绩比较基准收益率 |
|---|---|---|---|
| 财通碳中和一年持有期混合A | 0.9334元 | 6.80% | 1.12% |
| 财通碳中和一年持有期混合C | 0.9162元 | 6.58% | 1.12% |
资产组合情况：权益投资占比超八成
权益投资主导
报告期末，基金资产组合中权益投资金额为205,664,679.95元，占基金总资产的比例为81.55%，其中股票投资占比相同。这表明基金在二季度对权益市场的配置力度较大，较为看好权益市场的投资机会。
| 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例 （%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | 205,664,679.95 | 81.55 |
| 其中：股票 | 205,664,679.95 | 81.55 |
其他资产配置分散
固定收益投资金额为807,178.52元，占比0.32%；银行存款和结算备付金合计12,466,376.06元，占比4.94%；其他资产33,255,386.55元，占比13.19%。整体资产配置呈现权益投资主导，其他资产分散配置的特点。
| 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例 （%） |
|---|---|---|
| 固定收益投资 | 807,178.52 | 0.32 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 12,466,376.06 | 4.94 |
| 其他资产 | 33,255,386.55 | 13.19 |
股票投资组合：制造业占比超八成
境内股票行业分布
报告期末按行业分类的境内股票投资组合中，制造业公允价值为200,925,722.82元，占基金资产净值比例高达84.73%。此外，水利、环境和公共设施管理业占比1.98%，其他行业占比较小。
| 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 200,925,722.82 | 84.73 |
| 水利、环境和公共设施管理业 | 4,693,228.00 | 1.98 |
港股通投资情况
本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股，投资重点主要集中在境内市场。
股票投资明细：前十股票占比近五成
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细显示，德科立占比8.04%，瑞可达占比7.89%，广信材料占比6.75%等，前十股票合计占比近五成。这些股票的表现对基金净值影响较大。
| 序 号 | 股票代码 | 股票名称 | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| 1 | 688205 | 德科立 | 8.04 |
| 2 | 688800 | 瑞可达 | 7.89 |
| 3 | 300537 | 广信材料 | 6.75 |
开放式基金份额变动：赎回份额超申购份额
份额赎回情况
财通碳中和一年持有期混合A报告期期初基金份额总额为252,688,909.10份，期间总申购份额456,979.94份，总赎回份额4,865,321.79份；混合C期初份额总额6,005,109.09份，期间总申购份额77,425.12份，总赎回份额219,813.41份。两类基金赎回份额均超过申购份额。
| 基金类型 | 报告期期初基金份额总额（份） | 报告期期间基金总申购份额（份） | 报告期期间基金总赎回份额（份） |
|---|---|---|---|
| 财通碳中和一年持有期混合A | 252,688,909.10 | 456,979.94 | 4,865,321.79 |
| 财通碳中和一年持有期混合C | 6,005,109.09 | 77,425.12 | 219,813.41 |
份额变动影响
整体来看，报告期末基金份额总额为254,143,288.05份，虽较期初变动不大，但赎回份额较高的情况需引起关注，可能反映部分投资者对基金未来预期的变化。
综合2025年第二季度财通碳中和一年持有期混合基金的表现，其在利润增长、净值表现等方面有亮点，但已实现收益为负、份额赎回较高等情况也提示投资者关注潜在风险。在后续投资中，需密切关注基金投资策略调整及市场变化对基金业绩的影响。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。