今天新消费、创新药表现比较强，再次成为港股、A股的领涨方向。

所谓的新消费，算是消费当中的一个分支，主要包括宠物经济、潮玩、茶饮这些。现在港股中的泡泡玛特、冰雪密城和老铺黄金俨然已经成为新消费的典型代表。当然，除了新消费以外，啤酒、医美日化、大众食品、乳制品也在走强。

新消费涨这么多，本质上也是一种抱团，这背后同时也体现着港股中流通性的宽裕。资金拉不动恒科里面的大家伙，但拉几个新消费还是可以的。只是，现在资金集中在新消费上，可能已经让部分新消费涨出泡沫了，个人建议就别追了。

现在的情况是新消费可能已经涨多了、涨贵了，旧消费还在底部趴着，但也有逐步走出来的意思。旧消费毕竟在过去的4年里跌太多了，部分的个股已经跌出性价比了。

今天信达生物公布了一个抗癌新药，目前看算是全球领先。于是信达生物大涨14%，并带动整个创新药板块继续涨。最近创新药板块的利好有点多，这也带动着整个方向持续往上涨。创新药已是最近两个月表现最强的板块之一。

创新药是笔者之前就看好的板块，三个月前笔者就说：

越来越多的国际医药大厂来中国买医药资产，这可能是我们创新药被低估的一个重要信号。或许，创新药可能要像AI一样，来一波大爆发。现在恒生科技备已经快速完成估值修复，接下来可能要轮到创新药方向了。

包子君说投资，公众号：包子君创新药被低估？

当时还说：

随着利好政策持续释放，创新药板块或迎来类似科技股的估值修复机会，医药基金的投资窗口可能正在打开。

包子君说投资，公众号：包子君医药基金的好日子要来？

回头看，这三月里创新药相关的基金就是市场最靓的崽。

创新药板块短期冲高略显过热，随时有回调风险。但基于此前超跌，中长期上涨空间或仍未充分释放。

目前的情况是险资公募抱团银行等红利股，私募量化炒中小微盘，还有一部分资金冲创新药，大家都有自己的玩法。

其他：

1、美国5月ADP就业人数增3.7万人，预期增11.0万人，前值增6.2万人。 这数据不是一般的上，数据出来以后，川子就呼吁鲍威尔要降息。

2、川子正式将进口钢铝关税提高至50%，这算是《保护自己，孤立自己》。

3、马斯克称美丽大法案令人作呕，花钱太多，这项规模庞大、荒唐可笑、夹带私货的国会支出法案简直令人作呕。

哈哈，马斯克搞了DOGE没省几个钱，结果一个支出法案把DOGE省的钱几十倍地花出去了。现在马斯克要开始重新认识川子和美国了。

4、欧洲汽车供应商协会说，由于东大实施了出口限制导致稀土短缺，多家欧洲汽车供应商工厂和生产线已关闭。

（转自：包子君）