转自：新华财经

新华财经北京5月14日电（记者翟卓）记者14日从中国人民银行获悉，近年来我国信贷结构持续改善，有效支持经济结构转型。近5年来企业贷款及居民贷款占比分别升、降约5个百分点。

受访人士表示，近年来，经济结构的优化、高质量发展的需要是促进信贷结构优化的主导力量，同时人民银行也积极发挥货币信贷政策引导经济结构优化的作用，两方面共同作用下，信贷增量的投向明显改变，带动信贷存量结构也趋于优化。

在其看来，目前我国贷款余额已超过265万亿元，每一个百分点的存量结构优化作用都非常显著。而且从存量角度观察，更能反映结构优化的效果和趋势。

如从企业和居民角度看，记者从人民银行获悉，2021年以来，企业贷款占比由63%升至约68%，居民贷款占比相应由37%降至约32%，一升一降的背后，表明信贷资金更多投向了实体企业，居民融资需求下降也与买房投资等更趋理性有关。

分企业类型看，2021年以来，小微企业占全部企业贷款比重则由31%升至约38%，大中型企业贷款占比由69%降至62%。

据介绍，这一方面是因为普惠小微贷款发力明显，助企惠民成效显著，另一方面也与近些年债券等直接融资发展、大企业融资更趋多元化有关。金融市场发展不断深化，不同类型企业的融资匹配度也在提升。

从行业投向看，近年来，金融机构将信贷资源更多投向制造业和科技创新领域，并着重从供给侧发力，强化对住宿餐饮、文体娱乐、教育培训等重点服务消费行业的金融支持。

2021年以来，在全部中长期贷款中，制造业占比由5.1%升至约9.3%，消费类行业占比由9.6%升至约11.2%，而传统的房地产和建筑业占比则由15.9%降至约13%。

展望未来，市场专家认为，宏观政策思路将更加注重促消费，而金融政策的重点是支持养老、教育、医疗等高品质的消费品供给，需求端的消费贷款成本已不是影响因素。

如在其看来，金融对需求端的居民消费的支持力度已非常大，银行消费金融类产品不断丰富创新，居民消费融资便利度明显上升；对应的结果是居民部门杠杆率也比较高，一些银行的消费贷款还出现过度竞争，甚至是发放的消费贷款利率已经低于本行保本点，这种模式很难持续，也容易放大部分高杠杆群体的负债风险。

“未来发展消费金融，根本上是要扩大有效消费需求，拓展消费场景，确保消费贷款真正用于支持消费，应当坚持合理适度的原则，银行也需要通过下沉服务、挖掘客户、做大蛋糕，保持理性定价，促进消费金融可持续发展。”上述专家说。

编辑：高二山