Hehson财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月19日，ST数源发布2024年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2024年全年营业收入为3.22亿元，同比下降52.14%；归母净利润为-6601.25万元，同比增长79.3%；扣非归母净利润为-1.42亿元，同比增长55.7%；基本每股收益-0.149元/股。

公司自1999年5月上市以来，已经现金分红6次，累计已实施现金分红为1.08亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对ST数源2024年年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内，公司营收为3.22亿元，同比下降52.14%；净利润为-6189.52万元，同比增长80.04%；经营活动净现金流为3.56亿元，同比下降25.94%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入大幅下降。报告期内，营业收入为3.2亿元，同比大幅下降52.14%。

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比下降52.14%，净利润同比增长80.04%，营业收入与净利润变动背离。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报，经营活动净现金流/净利润比值分别为0.42、-1.55、-5.75，持续下滑，盈利质量呈现下滑趋势。

二、盈利能力层面

报告期内，公司毛利率为50.04%，同比增长5.25%；净利率为-19.22%，同比增长58.29%；净资产收益率（加权）为-5.96%，同比增长75.25%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-5.96%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-2.91%，三个报告期内平均值低于7%。

从非常规性损益看，需要重点关注：

• 非常规性收益占比较高。报告期内，非常规性收益/净利润比值为159.6%。（注：非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失）。

三、资金压力与安全层面

报告期内，公司资产负债率为53.79%，同比下降11.9%；流动比率为0.68，速动比率为0.35；总债务为8.07亿元，其中短期债务为7.87亿元，短期债务占总债务比为97.52%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 流动比率持续下降。近三期年报，流动比率分别为0.82，0.74，0.68，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 现金比率小于0.25。报告期内，现金比率为0.12，现金比率低于0.25。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长-41.78%，营业成本同比增长-54.42%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为2.6亿元，较期初变动率为101%。

四、运营效率层面

报告期内，公司应收帐款周转率为2.11，同比下降33.99%；存货周转率为0.36，同比下降39.08%；总资产周转率为0.12，同比下降36%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 应收账款周转率大幅下降。报告期内，应收账款周转率为2.11，同比大幅下降至33.99%。

• 存货周转率较大幅下降。报告期内，存货周转率为0.36，同比大幅下降39.08%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报，营业收入/固定资产原值比值分别为20.81、1.36、0.67，持续下降。

从三费维度看，需要重点关注：

• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报，销售费用/营业收入比值分别为1.6%、1.95%、3.01%，持续增长。

点击ST数源鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。

Hehson财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口：Hehson财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或Hehson财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明：文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。