广发中证环保ETF联接基金2024年报解读：份额缩水11.8%，净资产下滑9.4%，净利润扭亏为盈
2025年3月29日，广发基金管理有限公司发布了广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（以下简称“广发中证环保ETF联接基金”）2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额和净资产规模均有所下降，不过净利润实现了扭亏为盈，同时管理费等费用也有一定幅度的变化。以下是对该基金年报关键数据的详细解读。
主要财务指标：净利润扭亏为盈，仍处低位
本期利润情况
| 基金份额类别 | 2024年加权平均基金份额本期利润 | 2023年加权平均基金份额本期利润 | 变动率 |
|---|---|---|---|
| 广发中证环保ETF联接A | 0.0203 | 0.0177 | 14.69% |
| 广发中证环保ETF联接C | 0.0177 | -0.2782 | 106.36% |
2024年，广发中证环保ETF联接A的加权平均基金份额本期利润为0.0203元，较2023年的0.0177元增长了14.69%；C类份额本期利润为0.0177元，而2023年为 -0.2782元，实现了大幅增长，变动率高达106.36%。这表明基金在2024年的盈利能力有所提升。
净资产情况
| 时间 | 广发中证环保ETF联接A期末基金资产净值（元） | 广发中证环保ETF联接C期末基金资产净值（元） | 合计（元） | 变动率 |
|---|---|---|---|---|
| 2024年末 | 723,145,614.84 | 260,739,774.28 | 983,885,389.12 | -9.4% |
| 2023年末 | 769,870,479.48 | 315,927,934.30 | 1,085,798,413.78 | - |
2024年末，广发中证环保ETF联接基金的净资产合计为983,885,389.12元，相比2023年末的1,085,798,413.78元，减少了101,913,024.66元，变动率为 -9.4%。其中A类份额资产净值从769,870,479.48元降至723,145,614.84元，C类份额从315,927,934.30元降至260,739,774.28元。
基金净值表现：短期波动较大，长期仍需提升
近一年净值增长率
| 基金份额类别 | 过去一年份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|
| 广发中证环保ETF联接A | 2.75% | 0.69% | 2.06% |
| 广发中证环保ETF联接C | 2.56% | 0.69% | 1.87% |
过去一年，广发中证环保ETF联接A的份额净值增长率为2.75%，C类为2.56%，同期业绩比较基准收益率均为0.69%。两类份额的净值增长率均跑赢业绩比较基准，A类超出2.06个百分点，C类超出1.87个百分点。
过去三年净值表现
| 基金份额类别 | 过去三年份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|
| 广发中证环保ETF联接A | -43.36% | -45.92% | 2.56% |
| 广发中证环保ETF联接C | -43.71% | -45.92% | 2.21% |
过去三年，广发中证环保ETF联接基金的净值表现不佳，A类份额净值增长率为 -43.36%，C类为 -43.71%，虽均高于业绩比较基准收益率，但仍处于亏损状态。
投资策略与业绩表现：紧跟指数，受行业影响
投资策略
作为ETF联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有广发中证环保产业ETF及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，将基金的跟踪误差尽量控制在较小范围内。
业绩归因
2024年国内经济稳中向好，但指数所覆盖的新能源板块受供需不平衡因素压制，光伏、锂电等子板块估值承压。不过，年内光伏产业链价格逐渐企稳，锂电板块受益于新能源车渗透率提升，需求端放量。本基金A类基金份额净值增长率为2.75%，C类基金份额净值增长率为2.56%，同期业绩比较基准收益率为0.69%。
市场展望：机遇与挑战并存
展望2025年，全球局势复杂，外部环境或对国内经济产生不利影响，国内经济面临需求不足等挑战。不过，随着稳增长政策落地，特别是房地产和化债相关政策的推出，以及美联储降息，或为经济和全球风险资产投资带来利好。指数覆盖的新能源板块机遇和挑战并存，投资者需关注供给端变化引发的供需格局调整。
费用情况：多项费用有所下降
管理费
| 时间 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 变动率 |
|---|---|---|
| 2024年 | 283,101.49 | -8.15% |
| 2023年 | 308,206.71 | - |
2024年当期发生的基金应支付的管理费为283,101.49元，相较于2023年的308,206.71元，减少了25,105.22元，变动率为 -8.15%。
托管费
| 时间 | 当期发生的基金应支付的托管费（元） | 变动率 |
|---|---|---|
| 2024年 | 56,620.34 | -8.14% |
| 2023年 | 61,641.28 | - |
2024年当期应支付的托管费为56,620.34元，较2023年的61,641.28元减少了5,020.94元，变动率为 -8.14%。
交易情况：股票投资收益增长，基金投资收益下滑
股票投资收益
| 时间 | 股票投资收益（元） | 变动率 |
|---|---|---|
| 2024年 | 51,854.63 | 98.16% |
| 2023年 | -3,061,816.55 | - |
2024年股票投资收益为51,854.63元，而2023年为 -3,061,816.55元，实现了扭亏为盈，变动率高达98.16%。
基金投资收益
| 时间 | 基金投资收益（元） | 变动率 |
|---|---|---|
| 2024年 | -25,352,830.50 | 259.76% |
| 2023年 | -954,887.26 | - |
2024年基金投资收益为 -25,352,830.50元，2023年为 -954,887.26元，亏损幅度大幅增加，变动率为259.76%。
持有人情况：份额集中于个人投资者
持有人结构
| 份额级别 | 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 机构投资者持有份额 | 机构占比 | 个人投资者持有份额 | 个人占比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 广发中证环保ETF联接A | 147,295 | 6,707.98 | 911,322.08 | 0.09% | 987,140,339.26 | 99.91% |
| 广发中证环保ETF联接C | 60,180 | 6,031.87 | 27,385.85 | 0.01% | 362,970,844.36 | 99.99% |
| 合计 | 207,475 | 6,511.87 | 938,707.93 | 0.07% | 1,350,111,183.62 | 99.93% |
从持有人结构来看，广发中证环保ETF联接基金的份额主要集中在个人投资者手中，机构投资者持有比例极低。
管理人从业人员持有情况
| 项目 | 份额级别 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
|---|---|---|---|
| 基金管理人所有从业人员持有本基金 | 广发中证环保ETF联接A | 78,967.14 | 0.0080% |
| 广发中证环保ETF联接C | 22,192.49 | 0.0061% | |
| 合计 | 101,159.63 | 0.0075% |
基金管理人从业人员持有本基金的份额较少，合计占基金总份额的0.0075%。
开放式基金份额变动：整体份额缩水11.8%
| 项目 | 广发中证环保ETF联接A（份） | 广发中证环保ETF联接C（份） | 合计（份） | 变动率 |
|---|---|---|---|---|
| 本报告期期初基金份额总额 | 1,080,865,373.67 | 451,040,829.80 | 1,531,906,203.47 | - |
| 本报告期基金总申购份额 | 166,404,823.03 | 383,123,880.34 | 549,528,703.37 | - |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 259,218,535.36 | 471,166,479.93 | 730,385,015.29 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 988,051,661.34 | 362,998,230.21 | 1,351,049,891.55 | -11.8% |
2024年，广发中证环保ETF联接基金的总份额从期初的1,531,906,203.47份减少至期末的1,351,049,891.55份，减少了180,856,311.92份，变动率为 -11.8%。
综上所述，广发中证环保ETF联接基金在2024年虽实现净利润扭亏为盈，但基金份额和净资产规模下降，投资者需关注全球局势和新能源板块变化，谨慎投资。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。