泰康中证500ETF联接基金财报解读：份额增长32.27%，净资产大增41.39%，净利润扭亏为盈
2025年3月28日，泰康基金管理有限公司发布泰康中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额、净资产等关键指标出现显著变化，净利润成功扭亏为盈。以下是对该基金年报的详细解读。
主要财务指标：净利润扭亏，资产规模增长
本期利润与净资产情况
泰康中证500ETF联接基金在2024年实现了净利润的扭亏为盈。2024年本期利润为2,737,478.00元，而2023年为 -3,394,946.19元。从净资产数据来看，2024年末净资产合计为59,194,293.84元，较2023年末的41,864,729.56元增长了41.39%。这一增长主要得益于基金份额的增加以及投资收益的改善。
| 年份 | 本期利润（元） | 净资产合计（元） |
|---|---|---|
| 2024年 | 2,737,478.00 | 59,194,293.84 |
| 2023年 | -3,394,946.19 | 41,864,729.56 |
基金份额净值表现
2024年，泰康中证500ETF联接A份额净值增长率为6.93%，泰康中证500ETF联接C份额净值增长率为6.78%，同期业绩比较基准增长率为5.40%。从长期来看，自基金合同生效起至今，A份额累计净值增长率为 -8.79%，C份额为 -9.43%。
| 份额类别 | 2024年份额净值增长率（%） | 自基金合同生效起至今累计净值增长率（%） |
|---|---|---|
| 泰康中证500ETF联接A | 6.93 | -8.79 |
| 泰康中证500ETF联接C | 6.78 | -9.43 |
投资策略与业绩表现：紧跟指数，把握市场节奏
投资策略分析
2024年，该基金严格按照合同规定，紧密跟踪中证500指数。在宏观经济量价分化、结构分化的背景下，权益市场先跌后涨，四季度涨幅较大。基金管理人通过投资于目标ETF、标的指数成份股等，力求实现跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
业绩归因
2024年基金业绩增长得益于市场整体上涨以及基金对指数的有效跟踪。从市场表现来看，上证指数上涨12.67%，沪深300上涨14.68%，创业板指上涨13.23%，恒生综合指数上涨16.31%，恒生科技上涨18.70%。基金在这样的市场环境下，通过合理配置资产，实现了净值的增长。
费用分析：多项费用下降，成本控制良好
管理费与托管费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为7,290.34元，较2023年的15,031.36元下降了51.49%；托管费为2,148.93元，较2023年的3,757.87元下降了42.81%。这主要是由于基金费率调整，自2024年4月10日起，基金财产中投资于目标ETF的部分不收取管理费和托管费。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 当期发生的基金应支付的托管费（元） |
|---|---|---|
| 2024年 | 7,290.34 | 2,148.93 |
| 2023年 | 15,031.36 | 3,757.87 |
销售服务费
2024年C类份额当期发生的基金应支付的销售服务费为31,541.58元，较2023年的89,563.01元下降了64.78%。这是因为自2024年4月10日至2025年4月9日 ，C类基金份额支付基金销售机构的销售服务费年费率从0.40%降至0.04%。
投资组合分析：高度集中于目标ETF
资产配置情况
报告期末，基金投资占基金总资产的比例为92.67%，金额为55,016,556.38元，其中主要是对泰康中证500交易型开放式指数证券投资基金的投资。固定收益投资占比0.85%，金额为506,316.99元，主要为国家债券。银行存款和结算备付金合计占比6.05%，金额为3,589,558.76元。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 基金投资 | 55,016,556.38 | 92.67 |
| 固定收益投资 | 506,316.99 | 0.85 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 3,589,558.76 | 6.05 |
股票与债券投资明细
本报告期末未持有股票。债券投资方面，仅持有国家债券，即24国债09，公允价值为506,316.99元，占基金资产净值比例为0.86%。
份额持有人结构与变动：个人投资者为主，份额增长显著
持有人结构
期末基金份额持有人户数为1,690户，其中泰康中证500ETF联接A有1,017户，泰康中证500ETF联接C有709户。持有人结构上，机构投资者持有份额占比为0.00%，个人投资者持有份额占比为100.00%。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 机构投资者持有份额占比（%） | 个人投资者持有份额占比（%） |
|---|---|---|---|
| 泰康中证500ETF联接A | 1,017 | 0.00 | 100.00 |
| 泰康中证500ETF联接C | 709 | 0.00 | 100.00 |
份额变动情况
2024年基金总申购份额为101,993,728.40份，总赎回份额为86,082,585.38份，期末基金份额总额为65,211,335.04份，较期初的49,300,192.02份增长了32.27%。
风险与展望：关注市场波动，谨慎投资
市场风险
尽管2024年基金业绩有所改善，但市场风险依然存在。宏观经济的不确定性、政策调整以及全球经济形势等因素，都可能对基金净值产生影响。例如，2025年海内外政策成为宏观经济的核心变量，特朗普2.0时期美国政策可能对中国出口产生一定负面影响，进而影响国内经济和证券市场。
基金管理人展望
基金管理人表示，2025年将继续秉承指数化投资管理策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低跟踪误差，力求获得与目标ETF所跟踪的标的指数相近的平均收益率。投资者在关注基金潜在收益的同时，应充分认识到市场风险，谨慎做出投资决策。
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