摩根士丹利基金：AI方向拥挤度较高 重点关注估值修复大逻辑下的大盘成长方向
创始人
2025-02-24 07:31:06
0次

摩根士丹利基金认为，A股在中长期上依然重点关注AI方向，但短期来看其表现已经非常一致，拥挤度较高。除此之外，重点关注估值修复大逻辑下的大盘成长方向。在具体领域方面，具备出海能力的公司、高端制造以及受益于国内消费刺激政策发力的汽车、家电、消费电子等都是值得重视的方向。

摩根士丹利基金表示，从上周表现来看，整体上市场进一步回暖。近期民营企业座谈会召开，座谈会上释放了促进民营经济健康发展、高质量发展的重要信号。进一步提升了市场信心，尤其是激发了市场继续做多科技股的热情。同时，存量资金博弈特征依旧存在，传统行业涨幅并不明显。

总体来看，近期几件大事共同推动了市场的强势。民企座谈会释放出支持民营经济发展的积极信号，鼓励民营企业加强自主创新，参加座谈会的民营企业含科技的浓度明显提升；xAI发布Grok3后，DeepSeek发布NSA，在降低成本方面继续获得进展，刺激AI热点持续演绎；阿里资本开支指引大超预期，未来三年在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。中国资产的价值重估正在进行中，只不过短期在港股上演绎的更为明显。

从静态PE看，标普500为28.1倍，中证A500为14.8倍，过去几年的估值差持续拉大；未来收敛的可能性较大。港股今年以来涨势显著，几乎是全球表现最好的市场，预计是南下资金和外资共同流入导致。一方面今年南下资金持续流入港股，另一方面海外资金在全球资产配置再平衡，从其他新兴市场回流港股。

相应地，资金流出美股的可能性在增加。近期密歇根大学消费者信心指数出现了回落，部分投行开始下修美国经济增长预期，美元指数表现的也相对较为弱势，这些因素均为资金回流中国资产提供了有利的环境。

上一篇：牛市旗手，重磅催化！T0算法涌现！

下一篇：湖羊援疆妙招连连

相关内容

热门资讯

陪诊师急需“正规军” 转自：中国劳动保障新闻网“阿婆，等下您要动个小手术，但是不用紧张，我陪着您。”近日，在上海市杨浦区中...
新劲刚涨2.19%，成交额88... 2月24日，新劲刚盘中上涨2.19%，截至10:07，报21.89元/股，成交8878.11万元，换...
创新提升服务贸易 推动服务消费... 转自：新华社《经济参考报》2月24日刊发记者陈涵旸、袁小康采写的文章《创新提升服务贸易 推动服务消费...
万凯新材涨2.37%，成交额2... 2月24日，万凯新材盘中上涨2.37%，截至10:11，报11.21元/股，成交2937.18万元，...
哈铁科技涨2.01%，成交额1... 2月24日，哈铁科技盘中上涨2.01%，截至10:09，报10.14元/股，成交1362.06万元，...
广晟有色涨2.04%，成交额9... 2月24日，广晟有色盘中上涨2.04%，截至10:08，报30.99元/股，成交9799.07万元，...
润阳科技涨2.39%，成交额1... 2月24日，润阳科技盘中上涨2.39%，截至10:12，报20.60元/股，成交1275.36万元，...
吉祥航空涨2.17%，成交额1... 2月24日，吉祥航空盘中上涨2.17%，截至10:09，报12.71元/股，成交1.08亿元，换手率...
相约星期三，一位上海老人15年... 转自：上观新闻星期三上午，83岁的许全生从位于襄阳公园附近的家中出发，步行前往1.6公里外的复旦大学...
联名合作价格或超500万！几家... 【1】“联名大户”错失“哪吒”作为今年春节档电影最大的一匹黑马，《哪吒之魔童闹海》（以下简称《哪吒2...
曲江文旅涨2.08%，成交额3... 2月24日，曲江文旅（维权）盘中上涨2.08%，截至10:14，报9.82元/股，成交3448.89...
凤凰股份涨2.13%，成交额1... 2月24日，凤凰股份盘中上涨2.13%，截至10:13，报3.35元/股，成交1961.82万元，换...
中创新航：预期2024年净利润... 转自：贝壳财经新京报贝壳财经讯 2月24日，中创新航发布公告称，预期于2024年录得净利润为介乎约7...
迈为股份涨2.08%，成交额1... 2月24日，迈为股份盘中上涨2.08%，截至10:13，报94.85元/股，成交1.57亿元，换手率...
新黄浦涨2.19%，成交额15... 2月24日，新黄浦盘中上涨2.19%，截至10:13，报5.14元/股，成交1561.02万元，换手...
珈伟新能涨2.16%，成交额2... 2月24日，珈伟新能盘中上涨2.16%，截至10:11，报3.78元/股，成交2890.54万元，换...
荣耀MagicBook Pro... 转自：用户7860331483108日前，荣耀发布了一张主题为“有AI代码，快人一步”的海报，正式宣...
好想你跌2.03%，成交额1.... 2月24日，好想你盘中下跌2.03%，截至10:03，报9.19元/股，成交1.65亿元，换手率5....
陕建股份等新设高速公路公司 转自：证券时报证券时报网讯，企查查APP显示，近日，陕西高鄠复合高速公路有限公司成立，注册资本6亿元...
太原地铁，42.7万！ 转自：太原发布2月23日消息，随着1号线开通，全市地铁系统迎来井喷客流，22日全天总客运量突破42....