1.怎么简单描写企业财务管理状况需要交述职报告

企业财务管理的内容包括资金筹集、资金投放、成本费用和（收益分配 ）等方面 企业财务管理目标对整个企业管理活动具有根本性的影响，确立企业财务管理目标是明确现代理财思想、建立现代理财方法和措施必须重点考虑的问题。

目前对企业财务管理目标的认识还存在不同的观点，为此，本文就现代企业制度下，如何确立、实现企业财务管理目标作一浅析。 一、企业财务管理目标的认识 人们对企业财务管理目标的认识主要表述为“企业利润最大化”。

这种观点认为：利润代表了企业新创造的财富，利润越多企业的财富增加越多，越接近于企业的目标。事实上，这种观点偏面地将利润理解为企业的财富，具有一定的局限性。

在这种观点下，至少存在三个问题：一是没有考虑利润取得的时间；二是没有考虑所获利润与投人资本额的关系；三是没有考虑获取利润所承担风险的大小。 财务管理是企业管理的重要组成部分，它是企业资金的获得和有效使用的管理工作，企业财务管理的目标取决于企业的总目标。

创办企业的目的是为了扩大财富，企业的价值在于它能给投资者带来未来报酬，因此，企业财务管理的目标应该是“企业价值最大化”或者“股东财富最大化”，因为这种观点，既反映了利润取得的时间，也反映了资本和获利之间的关系，还反映了受风险大小的影响。 二、实现目标的影响因素及对策 要实现企业的财务管理目标，首先必须考虑影响企业财务管理目标的各种因素，企业的财务管理目标不仅要受到企业本身管理决策各因素的影响，同时还要受到企业外部环境因素的影响，因此，确立企业财务管理目标要与财务管理活动、企业经首、管理措施、战略选择等方面联系起来考虑，企业也正是通过提高管理决策和改善外部环境这两大因素来实现其务管理目标的。

（一）管理决策因素 几项目投资和资本结构。这是决定企业报酬和风险的首要因素。

任何投资都会有风险，而企业实施科学严密的投资计划将会大大减少项目的风险。多年来，不少企业陷入困境，甚至破产倒闭，大都是由于投资失误所致。

因此，应结合企业实际，建立严格的投资决策审议制度规范和约束投资行为，对投资决策的主体、内容、程序、原则、责任、监督等作出明确规定，以便尽可能地提高企业财务管理目标的实现程度。 具体操作时还应考虑以下两个方面：一是在确定项目方面，实行“统一规划、民主集中和专家评审”的可行性论证方法；二是在使用资金方面，实行。

1。投资预算，总量控制和封闭追踪的专款专用办法。

资本结构是所有者权益和负债之间的比例关系，如果资本结构不当，会严重影响企业的效益，增加风险，甚至导致企业破产。 便企业的总价值最大，就是要寻找一种最佳的资本结构，揭示资金成本、财务杠杆同企业价值之间的关系。

因此，在实际操作中，确定最佳资本结构所采用的工具应该是“每股收益无差别点”，用该方法可检验各项融资计划在不同的息税筋盈余（EBIT）水平上对每股净收益（EPS）的影响。 当EBIT数额超过其无差别点水平时，财务杠杆作用较强的计划将产生较高的EPS，反之，当EBIT数额低于其无差别点水平时，财务杠杆作用较弱的计划只能带来较低的EPS。

另外，未来增长率和销售的稳定性、商业风险、管理当局的控制能力和金融机构对企业的态度，也将对资本结构产生影响，在确定企业财务管理目标的同时，也应一并考虑。 2。

投资报酬率与风险。 企业的盈利总额并不能反映股东财富，在风险相同的前提下，股东财富的大小要看投资报酬率。

企业为达到经济增长的目的，在面临众多投资机会时，往往通过资本预算来作出长期计划决策。“货币的时间价值”是财务管理从量上分析的一个重要观念，也是评价投资方案的基本标准。

因此，为提高投资报酬率，必须对“货币的时间价值”有所研究，找出适合于对资金筹集、投资、使用和回收进行研究的数学模型和分析方法，如采用净现值法、现值指数法、内含报酬率法等，从而提高财务管理决策质量，实现企业财务管理目标。 收益和风险是直接相关的，投资的主要目的是获得收益，收益面向未来，或多或少地存在着风险，企业决策时，要在报酬和风险之间作出权衡，研究风险、计量风险，并设法控制风险。

风险报酬率取决于投资者对风险的回避态度和风险程度（可用变异系数计量），因此，企业可采用多角经营和多角筹资的方法来控制风险，多经营几个品种，可以在盈利和亏损产品之间相互补充，减少风险；多种渠道符资，可以把投资的风险（当然也包含部分报酬）不同程度地分散给债权人，以求最大限度地扩大企业财富。 3。

股利决策。 股利决策的重要性是基于以下主要原因：一是影响融资计划和资本预算；二是股利减少了留存盈余，会引起较高的债务权益比率。

一般来说，企业的股利决策一方面应使所有者的财富最大化，另一方面要为企业提供充足的融资。当企业的获利能力增强时，采用“低正常股利加额外股利”的决策；当企业的收益超过投资者投资于别处所能获得的收益时，企业应保留盈余而不是分配，以实现股东财富最大化。

（二）外部环境因素 企业外部环境是企业财务决策。

2.如何描述企业财务状况

目前财务报表主要有：《资产负债表》、《损益表》（含《利润分配表》）、《现金流量表》及会计报表说明。这些报表是金融机构综合分析企业、单位财务状况、经营成果、利润分配、现金流量等经营情况，据以判断其盈利能力、支付能力和偿债能力的基础依据。我们在《银行信贷人员如何分析企业会计报表》中大小： 63KB

所需下载次数：1下载说明注册为会员，可拥有1个下载次数（大约可下载1个资料），若下载后对资料评价可获0.5个下载次数。

免费注册每成功上传一个资料可获赠3个下载机会。立即上传培训资料

3.一般企业简单的财务分析怎么写

企业财务分析报告（也指财务报表分析），是企业财务报告的重要组成部分，是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。

一篇好的财务分析报告，既反映了该企业的经营管理状况及水平，也为管理者的经营决策提供了好的决策依据。然而，要写出一份高质量的财务分析报告并非容易事，笔者通过多年的实践认为，必须从以下几个方面着手： 一、积累素材，为撰写报告做好准备 ？？ 1、建立台账和数据库。

通过会计核算形成了会计凭证、会计账簿和会计报表。但是编写财务分析报告仅靠这些凭证、账簿、报表的数据往往是不够的。

比如，在分析经营费用与营业收入的比率增长原因时，往往需要分析不同项目、不同产品、不同责任人实现的收入与费用的关系，但有些数据不能从报表和账簿中直接得到。这就要求分析人员平时就做大量的数据统计工作，对分析的项目按性质、用途、类别、区域、责任人，按月度、季度、年度进行统计，建立台账，以便在撰写财务分析报告时有据可查。

？？ 2、关注重要事项。财务人员对经营运行、财务状况中的重大变动事项要勤于做笔录，记载事项发生的时间、计划、预算、责任人及发生变化的各影响因素。

必要时马上作出分析判断，并将各类各部门的文件分类归档。 ？？ 3、关注经营运行情况。

财务人员应尽可能的争取，各级领导也应该多给财务人员深入施工生产一线的机会，多让他们参加相关会议，使财务人员能了解施工生产、质量、市场、行政、投资、融资等各类情况。深入一线和参加各种会议，了解各种情况，听取各方面意见，有利于财务分析和评价。

？？4、定期收集报表。财务人员除收集会计核算方面的有些数据之外，还应要求公司各相关部门（包括施工生产、物资供应、招投标、劳动工资、设备动力等部门）及时提交可利用的其他报表，对这些报表要认真审阅、及时发现问题、总结问题，养成多思考、多研究的习惯。

二、确定报告分析的内容和范围 报告分析的内容和范围要根据报告阅读者对象来确定。我们公司的财务分析报告的阅读者是企业领导和上级财务部门。

报送给经营领导的报告也要因人而异，对于有丰富财务会计专业知识的经营领导，提供的报告可以使用专业术语，叙述可以简练一点；而对财务专业知识比较陌生的经营领导，提供的分析报告尽量简述的详细一点，易懂一些。报送给上级财务部门的分析报告，可以专业化一些。

对于提供给不同层次阅读对象的分析报告，分析人员在写作时，要准确把握好报告的框架结构和分析层次，以满足不同阅读者的需要。再则，报告分析的若是公司的二级单位或项目部，分析的内容稍细一点，事项具体一些；若分析的对象是公司一级的，则分析力求精练，不能对所有的问题都面面俱到，a、b、c、d、1、2、3、4罗列一大串，应该集中地抓住几个重点问题进行分析，使读者感到新颖、简练、有力度。

三、确定财务报告分析的重点 确定财务报告分析的重点要依据读者（或领导）对信息的需求来确定。记得有一年的财务分析报告让领导看后，他说：“你们的财务分析报告写的不错，很全面，应该说是花费了不少心思的。

但太长了，而我想真正需要的信息却不多”。我们辛辛苦苦做出来的分析报告原本是要为企业管理者服务的，可事实上，我们都是按照上级规定的格式通报一下各项指标的完成情况，而对于领导想要知道的重点指标后面的各种变动因素的分析，只是粗略地概述一下，根本就没有进行重点的分析其内在的变动因素。

我认为，写好财务分析报告的前提是财务分析人员要尽可能地多与领导沟通，捕获管理者和使用者真正要了解的信息。 四、财务分析报告写作的内容 财务分析报告主要包括以下五个部分的内容： ？？ 第一部分提要段，即概括公司综合情况，让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。

？？第二部分说明段，是对公司各项财务指标完成情况的说明（也是对运营及财务现状的介绍）。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。

对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注公司当前运作上的重心，对重要事项要单独反映。

公司在不同阶段、不同月份的工作重点有所不同，所需要的财务分析重点也不同。如工业企业正进行的新产品的投产、市场开发，施工企业重点项目的攻关阶段则需要对其的成本、货款回收、利润等主要指标进行重点分析说明。

？？ 第三部分分析段，是对公司的经营情况进行分析研究。在说明问题的同时还要分析问题，寻找问题的原因和症结，以达到解决问题的目的。

财务分析的主要内容有：①企业偿债能力的分析：企业偿债能力的分析是企业财务分析的重要内容，它在一定程度上反映了企业的财务状况。对企业偿债能力进行分析，对企业投资者、经营者和债权人等都十分重要。

偿债能力分析主要有短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。对于短期偿债能力的分析主要侧重于研究企业流动资产、资产变现能力与流动负债的关系；对于长期偿债能力的分析则涉及企业的长期财务状况、资本结构、获利能力和变现能力等。

②企业盈利能力的分析：企业盈利能力的分析主要以资产负债。

4.如何描述企业财务状况

目前财务报表主要有：《资产负债表》、《损 益表》 （ 含《利润分配表》 ） 、《现金流量表》及会计报表说明。

这些报表是金融 机构综合分析企业、单位财务状况、经营成果、利润分配、现金流量等经营情况， 据以判断其盈利能力、支付能力和偿债能力的基础依据。 我们在《银行信贷人员如何分析企业会计报表》中介绍了银行的审查，这里我们 将依据审查的方式，针对会计报表的主要科目，向财务人员介绍如何向信贷人员 说明企业的财务状况。

一、资产负债表 （一） 流动资产 1 、货币资金包括现金、银行存款、其他货币资金。银行信贷人员一般关注 企业的货币资金总量：该项过多说明企业现金性资产过多，资产利用率不高；过 少则可能造成临时资金缺乏。

一般情况下，信贷人员往往对企业货币资金较多比 较谨慎，因为一是可能企业资产利用率不高，二是对企业既有大量的货币资金为 什么还要向银行借款的动机感到怀疑，因此企业财务人员应该对货币资金量临时 性增高提出相应的理由，比如季节性回款、募集资金、企业集资等。 2 、短期投资。

短投一般为为企业在一个会计年度能够收回的投资，由于其可变 现能力强，因此被视同为现金管理。一般该科目数额不会过大，如出现较大的数 额，则应说明理由。

（银行信贷人员依然会对企业贷款的动机感到怀疑，毕竟目 前银行贷款利率高于国家债券利率） 3 、应收票据。一般情况下，国内流通的主要是银行承兑汇票，该汇票资金由承 兑行保证，风险较少；如企业有较大数额的商业承兑汇票则应说明来源和汇票到 期能够按时解付的理由。

4 、应收帐款。该科目是银行信贷人员对企业会计科目第一个感兴趣的科目，我 们往往结合与现金流量表中经营现金流量进行研究。

（ 1 ）、连续变化状况，银行人员力图通过对应收帐款的变化情况分析企业产品的 经销情况和销售政策。 A 、大幅减少，一般存在以下三种可能： a 、企业产品转型，产品获得市场广泛 认可，供销两旺，同时伴随此时收入大幅增加； b 、企业加大对应收帐款的回收 力度，回笼现金，同时伴随货币现金或存货增加； c 、企业将应收帐款大幅核销 或转移，同时伴随费用的增加。

B 、大幅增加，一般存在两种可能： a 、产品需求市场出现积极性变化或出现根 本性变化，企业改变以往的销售政策大量赊销，此时收入增长缓慢； b 、企业为 扩张市场份额，以赊销形式向消费者供应产品，此时收入与该科目同比例增长。 企业财务人员应结合企业产品的营销政策，给予银行信贷人员对应收帐款剧烈变 动的合理解释，使之看到企业发展的一面。

（ 2 ）、应收帐款数额构成。一般银行人员分析企业前十大应收帐款的客户，通过 分析其是否与企业存在关联关系以及客户以往的商业信用，确认该应收帐款回收 的可能性和回收效率。

（ 3 ）、应收帐款帐龄构成。主要对两年以上应收帐款数额予以确认，并考核企业 坏帐准备金的计提，信贷人员一般认为企业两年以上应收帐款回收的可能性接近 零。

5 、其他应收款。由于近两年上市公司的充分表演，银行信贷人员开始对企业其 他应收款高度关注，因为该科目已经成为企业收入的调节器，同时还是部分关联 企业相互串用资金的渠道。

银行信贷人员对该科目的分析方法与应收帐款一致， 但主要目的是为了发现企业是否利用该科目转移资金。 企业财务人员应向信贷人员提供企业该科目的大额明细，表明该科目的主要用途 符合财务规定，企业不存在资金占用现象。

6 、预付帐款。信贷人员对预付帐款的去向、时间比较关心，其目的是防止企业 通过该科目转移资金，企业不妨提供该明细。

7 、存货。银行信贷人员对存货的大幅变动、构成、存货时间高度关注。

企业人 员应按原材料、辅助材料、半成品、成品分开，并标明存货的时间，向信贷人员 表明企业存货的比例合理性及特殊性，没有因生产失误而导致的大量积压，也不 存在通过少转成本而虚构企业利润的行为。 （二）长期投资 8 、长期投资。

应列明投资对象、控股比例（绝对、相对）、核算方式（成本、权 益）、收益是否进帐等，同时应注意数额（按《公司法》规定企业对外投资不能 超过企业净资产的 50% ）。如公司长期投资不能产生效益，银行信贷人员将对企 业长期投资的目的产生怀疑，因为既然企业效益良好而又短缺资金，为什么将资 金投入一个没有效益的项目，此时企业应从长期投资的投入方式（如技术、固定 资产、品牌）和战略经营目的向银行人员解释。

（三）、固定资产 9 、固定资产。

5.一般企业简单的财务分析怎么写

只要掌握要领，平时多关心公司的运作，多动脑、多动笔、多借鉴他人的方法，撰写财务分析报告就能得心应手。

一、财务分析报告的内容与格式 1、财务分析报告的分类。财务分析报告从编写的时间来划分，可分为两种：一是定期分析报告，二是非定期分析报告。

定期分析报告又可以分为每日、每周、每旬、每月、每季、每年报告，具体根据公司管理要求而定，有的公司还要进行特定时点分析。 从编写的内容可划分为三种，一是综合性分析报告，二是专项分析报告，三是项目分析报告。

综合性分析报告是对公司整体运营及财务状况的分析评价；专项分析报告是针对公司运营的一部分，如资金流量、销售收入变量的分析；项目分析报告是对公司的局部或一个独立运作项目的分析。 2、财务分析报告的格式。

严格的讲，财务分析报告没有固定的格式和体裁，但要求能够反映要点、分析透彻、有实有据、观点鲜明、符合报送对象的要求。一般来说，财务分析报告均应包含以下几个方面的内容：提要段、说明段、分析段、评价段和建议段，即通常说的五段论式。

但在实际编写分析时要根据具体的目的和要求有所取舍，不一定要囊括这五部分内容。 此外，财务分析报告在表达方式上可以采取一些创新的手法，如可采用文字处理与图表表达相结合的方法，使其易懂、生动、形象。

3、财务分析报告的内容。如上所述，财务分析报告主要包括上述五个方面的内容，现具体说明如下： 第一部分提要段，即概括公司综合情况，让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。

第二部分说明段，是对公司运营及财务现状的介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。

对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注公司当前运作上的重心，对重要事项要单独反映。

公司在不同阶段、不同月份的工作重点有所不同，所需要的财务分析重点也不同。 如公司正进行新产品的投产、市场开发，则公司各阶层需要对新产品的成本、回款、利润数据进行分析的财务分析报告。

第三部分分析段，是对公司的经营情况进行分析研究。在说明问题的同时还要分析问题，寻找问题的原因和症结，以达到解决问题的目的。

财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标，因为有些报表的数据是比较含糊和笼统的，要善于运用表格、图示，突出表达分析的内容。 分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映公司经营焦点和易于忽视的问题。

第四部分评价段。作出财务说明和分析后，对于经营情况、财务状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。

6.怎样描述企业财务管理状况及采取的相应措施

一、以精益管理思想打造大财务管理系统 精益管理，源于20世纪80年代日本丰田发明的精益生产方式。

其核心是以整体优化的观点合理地配置和利用企业拥有的生产要素，剔除生产全过程一切不产生附加价值的劳动和过程，追求“尽善尽美”，达到增强企业适应市场多元需求的应变能力，获得更高的经济效益。精益生产的要旨其实是关于生产计划和控制以及库存管理的基本思想，基本目标是零库存、高柔性、无缺陷。

而卓越的品质管理，是精益管理的一个重要组成部分。 在经济环境日益复杂的情况下，财务管理应该向大转变，要树立大财务理念，这正暗合了精益管理系统整体优化的观点。

1.推行“大成本”战略 精益成本管理是指企业通过以整个产品供应链为对象，通过精益采购、精益设计、精益生产（）、精益物流、精益服务等精益措施使整个供应链成本最小化。企业的大成本战略体系，要将生产经营的成本管理从日常经营成本管理延伸到战略性的成本管理，在生产整个流程上向两头延伸，即源头的成本管理到生产与服务各个环节的成本管理，包括市场开发、生产过程、产品与工艺研发、销售服务等方方面面，通过加强企业内部各个环节、各部门成员、全过程的成本管理与控制来实现大成本管理。

2.打造“大资金”平台 精益资金管理要求要强化资金运营全过程管控，完善资金运营管控体系，提高资金配置能力，确保生产经营所需资金，防范资金风险；要积极加强资产运营管理和资本运作，优化资产结构，提升资产价值创造能力；要进一步发挥全面预算管理在经营活动、投资活动、财务活动等方面的作用，进一步加强预算管控，充分发挥全面预算在战略引领、资源配置和价值创造等各方面的决策支持作用，促进企业发展战略和经营目标的实现。 实现精益资金预算管理，在编制主体上，要形成全方位、全过程、全员参与编制与实施预算管理，通过预算编制协调企业资源，引导资源达到最优配置；在预算导向上，要通过预算在价值创造上的引领，带动生产技术部门思考如何组织生产、优化工序成本等，人力资源管理上通过人力资源优化配置促进劳动生产率最优化；在投资预算上，要全面审视投资回报率、投资资金占有率及折旧对成本费用的影响等；在管理环节上，要明确各部门职责分工，防止部门之间出现不协调的现象，通过预算、执行、考核、修正的循环，提高工作效率和效益最大化，实现“化战略为行动”。

3.构建“大分析”体系 财务部门要从投资回报分析、资产分析、预算管控和风险防范等方面进行精细化分析，积极开展对标。要积极收集同行业企业成本水平，形成同行定额标准和个性化的成本费用分析体系。

要与生产技术部门一道通过对历史生产成本统计数据进行归纳分析，找出生产经营中通用的成本标准；要分析无定额的费用化支出，明确标准；在收费上要明确各种收入价格，建立企业收、支标准价目体系，使得执行过程中有据可查，减少人为因素干扰，便于各部门互相监管。通过信息化平台，将这些标准成本体系置于财务管理信息平台中，不仅使各级管理者了解定额、标准，更有利于财务人员在会计业务处理中对标，做到事前控制，为生产经营创效提供决策数据支持。

同时，要积极开展纳税筹划，着力提升价值创造，保障企业利益最大化；在追求综合利益最大化时可以回避个别指标的最优化或个别项目的实施等等。在价值最大化的引领下，全面预算要促进赢利的规模化、持续化，要让企业未来的战略规划更清晰更明了，使得“数字化生存”铭记职工心中。

不懂得大财务管理、不懂资本运作和经营，不是合格的财务负责人。在财务管理向大转变的过程中，重点要充分发挥全面预算管理作用，积极组织和推进全面预算管理。

二、推进业财深度融合，增强价值创造能力 “业财融合”就是将财务管理融合到业务管理中，为业务增长服务，这个新观念正是对日常财务管理参与到生产、市场开发、服务过程中管理行为的高度提炼和概括，也是精益财务管理的体现。 1.业财深度融合防范风险 在业财的深度融合中防范风险、增强价值创造，要实施风险管控的四眼原则，即财务部门二只眼与业务部门二只眼共同把关，才能全面防范风险。

如通过信息化平台，使专业部门能适时查询财务部门所反映的财务信息，对收支进行项目分析，有效布局预算，在经费安排上体现先急后缓、先生产后辅助、先关键后日常、先大家利益后个别利益的原则，将财务工作和各部门的业务工作紧紧联系在一起，组成企业一个大团队，凝聚专业力量，为协同创新铺一条新路。 2.企业实现业财融合的主要途径 企业常见的业财融合包括：企业在生产经营过程中严格执行生产经营流程，财务要跟踪生产经营进度，掌握收入、支出活动，及时提供最大利益化方面的财务支持，确保产品效益最优化；参与到辅助生产过程管理，理顺原材料、能源、物流和各种材料备件管理，专业部门和财务部门各自履责，确保各项成本管控优化；参与采购、维修招标及验收过程管理，为节支增效提出财务建议；参与企业工资薪酬管理和改革，提出财务建议；参与辅业创收管理，提出辅业创收。

7.怎样描述企业财务管理状况及采取的相应措施

企业财务管理的内容包括资金筹集、资金投放、成本费用和（收益分配 ）等方面 企业财务管理目标对整个企业管理活动具有根本性的影响，确立企业财务管理目标是明确现代理财思想、建立现代理财方法和措施必须重点考虑的问题。

目前对企业财务管理目标的认识还存在不同的观点，为此，本文就现代企业制度下，如何确立、实现企业财务管理目标作一浅析。 一、企业财务管理目标的认识 人们对企业财务管理目标的认识主要表述为“企业利润最大化”。

这种观点认为：利润代表了企业新创造的财富，利润越多企业的财富增加越多，越接近于企业的目标。事实上，这种观点偏面地将利润理解为企业的财富，具有一定的局限性。

在这种观点下，至少存在三个问题：一是没有考虑利润取得的时间；二是没有考虑所获利润与投人资本额的关系；三是没有考虑获取利润所承担风险的大小。 财务管理是企业管理的重要组成部分，它是企业资金的获得和有效使用的管理工作，企业财务管理的目标取决于企业的总目标。

创办企业的目的是为了扩大财富，企业的价值在于它能给投资者带来未来报酬，因此，企业财务管理的目标应该是“企业价值最大化”或者“股东财富最大化”，因为这种观点，既反映了利润取得的时间，也反映了资本和获利之间的关系，还反映了受风险大小的影响。 二、实现目标的影响因素及对策 要实现企业的财务管理目标，首先必须考虑影响企业财务管理目标的各种因素，企业的财务管理目标不仅要受到企业本身管理决策各因素的影响，同时还要受到企业外部环境因素的影响，因此，确立企业财务管理目标要与财务管理活动、企业经首、管理措施、战略选择等方面联系起来考虑，企业也正是通过提高管理决策和改善外部环境这两大因素来实现其务管理目标的。

（一）管理决策因素 几项目投资和资本结构。这是决定企业报酬和风险的首要因素。

任何投资都会有风险，而企业实施科学严密的投资计划将会大大减少项目的风险。多年来，不少企业陷入困境，甚至破产倒闭，大都是由于投资失误所致。

因此，应结合企业实际，建立严格的投资决策审议制度规范和约束投资行为，对投资决策的主体、内容、程序、原则、责任、监督等作出明确规定，以便尽可能地提高企业财务管理目标的实现程度。具体操作时还应考虑以下两个方面：一是在确定项目方面，实行“统一规划、民主集中和专家评审”的可行性论证方法；二是在使用资金方面，实行。

1.投资预算，总量控制和封闭追踪的专款专用办法。 资本结构是所有者权益和负债之间的比例关系，如果资本结构不当，会严重影响企业的效益，增加风险，甚至导致企业破产。

便企业的总价值最大，就是要寻找一种最佳的资本结构，揭示资金成本、财务杠杆同企业价值之间的关系。因此，在实际操作中，确定最佳资本结构所采用的工具应该是“每股收益无差别点”，用该方法可检验各项融资计划在不同的息税筋盈余（EBIT）水平上对每股净收益（EPS）的影响。

当EBIT数额超过其无差别点水平时，财务杠杆作用较强的计划将产生较高的EPS，反之，当EBIT数额低于其无差别点水平时，财务杠杆作用较弱的计划只能带来较低的EPS.另外，未来增长率和销售的稳定性、商业风险、管理当局的控制能力和金融机构对企业的态度，也将对资本结构产生影响，在确定企业财务管理目标的同时，也应一并考虑。 2.投资报酬率与风险。

企业的盈利总额并不能反映股东财富，在风险相同的前提下，股东财富的大小要看投资报酬率。企业为达到经济增长的目的，在面临众多投资机会时，往往通过资本预算来作出长期计划决策。

“货币的时间价值”是财务管理从量上分析的一个重要观念，也是评价投资方案的基本标准。因此，为提高投资报酬率，必须对“货币的时间价值”有所研究，找出适合于对资金筹集、投资、使用和回收进行研究的数学模型和分析方法，如采用净现值法、现值指数法、内含报酬率法等，从而提高财务管理决策质量，实现企业财务管理目标。

收益和风险是直接相关的，投资的主要目的是获得收益，收益面向未来，或多或少地存在着风险，企业决策时，要在报酬和风险之间作出权衡，研究风险、计量风险，并设法控制风险。风险报酬率取决于投资者对风险的回避态度和风险程度（可用变异系数计量），因此，企业可采用多角经营和多角筹资的方法来控制风险，多经营几个品种，可以在盈利和亏损产品之间相互补充，减少风险；多种渠道符资，可以把投资的风险（当然也包含部分报酬）不同程度地分散给债权人，以求最大限度地扩大企业财富。

3.股利决策。 股利决策的重要性是基于以下主要原因：一是影响融资计划和资本预算；二是股利减少了留存盈余，会引起较高的债务权益比率。

一般来说，企业的股利决策一方面应使所有者的财富最大化，另一方面要为企业提供充足的融资。当企业的获利能力增强时，采用“低正常股利加额外股利”的决策；当企业的收益超过投资者投资于别处所能获得的收益时，企业应保留盈余而不是分配，以实现股东财富最大化。

（二）外部环境因素 企业外部环境是企业财务决策难。