1.发行人在其私募债券存续期内是否还应及时披露有关重大事项

一、中信证券不尽责的具体情况及相关法律依据1、发行人经营状况发生重大改变未能及时全面披露。

2014年8月12日发行人发布的《关于经营状况的公告》中披露发行人2014年2月开始统一停产改造环保设施，直到2014年8月份通过环保验收后才对相关事宜进行公告。根据9月19日企业现场接待投资者时企业负责人的陈述，停产早在2013年9月就已发生，起止时间为2013年9月13日至2013年12月26日。

2014年9月4日中信证券在其《受托管理人临时事务报告》中才披露：“在近一年以来，由于国家环保政策的影响，发行人始终处于半生产状态，流动资金十分紧张”。由此可见，中信证券早就得知发行人主营业务早已受到严重影响，现金流情况持续恶化。

根据《募集说明书》要求：“（11）出现下列情形之一时，发行人应在其知晓或应当知晓该等情形之日起3个工作日内通知债券受托管理人，按照证券交易场所的要求在指定平台上予以披露：……E.发行人的偿债能力、信用状况、经营与财务状况发生重大变化，可能影响如期偿还本期债券本息的；……”，但中信证券对这些情况均未能及时地向债券持有人说明发行人经营状况及财务状况发生的重大变化，也未说明其可能对发行人偿债能力带来的影响，违背了持续关注并督促发行人及时进行信息披露的义务，损害了债券持有人的利益。2、对外担保情况披露不及时、披露信息不全面2014年8月12日《宿迁市致富皮业有限公司关于经营状况的公告》发行人第一次披露“发行人对外担保余额为24,767.33万元人民币”，2014年9月4日《受托管理人临时事务报告》中受托管理人第一次披露：“发行人对外担保额58,046万元，其中不良类已达30,681.56万元。

……发行人违反了其出具的《对于对外担保的承诺函》第二项承诺‘在本公司非公开发行2012年中小企业私募债券的存续期内，本公司不新增对外担保。’且对外担保金额巨大。

但在此之前的发行人及中信证券的披露信息均对此没有任何说明：（1）《募集说明书》：“本期债券募集说明书中发行人承诺，截至本《募集说明书》签署之日，本公司无对外担保，不会因对外担保产生相关偿还风险；”；（2）2014年4月28日签署的发行人《2013年年度报告》披露无对外担保；（3）2014年4月28日中信证券出具的2013年度《受托管理人事务报告》中披露发行人无对外担保。而2014年9月4日中信证券《受托管理人临时事务报告》中披露截止2014年8月14日，发行人新增对外担保余额较大，远超过上年末净资产20%。

根据《募集说明书》披露：“（11）出现下列情形之一时，发行人应在其知晓或应当知晓该等情形之日起3个工作日内通知债券受托管理人，按照证券交易场所的要求在指定平台上予以披露：……Q.发行人新增借款或对外提供担保超过上年末净资产20%；……”以及《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》（以下简称“试点办法”）第二十九条：“发行人应及时披露其在私募债券存续期内可能发生的影响其偿债能力的重大事项。前款所称重大事项包括但不限于：……（二）发行人新增借款或对外提供担保超过上年末净资产20%……”，但中信证券对于发行人对外担保首次发生的时间、对外担保每笔金额的发生时间及其发现发行人对外担保行为的时间没有予以披露，究竟其何时得知对外担保金额达到了20%的情形也没有予以说明，对发行人公布的对外担保余额与受托管理人公布的对外担保余额之间为何存在巨大偏差也未作任何说明或追究。

对相关事项均未能及时地发现及披露，存在较严重的信息披露瑕疵，也没有采取相应措施通知债券持有人或制止发行人对外提供担保的行为。我们推测，中信证券在出具2013年度受托管理人事务报告时并未调取发行人企业信用报告，导致未及时发现发行人对外担保事项，其2013年度受托管理人事务报告存在重大虚假披露。

3、重大诉讼情况披露不及时、披露信息不全面根据发行人2014年8月12日发布的《关于经营状况的公告》，由于为关联企业提供担保，关联方企业被起诉，导致发行人被追加为被告，对外担保数额总计为24,767.33万元人民币（本息合计）；2014年4月28日签署的发行人《2013年年度报告》中发行人承诺不存在“涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚”；2014年9月4日《受托管理人临时事务报告》中仅披露发行人及实际控制人已涉及重大诉讼，对发行人涉及重大诉讼的触发时点及中信证券得知相关重大诉讼事宜的时点均没有披露。根据《募集说明书》中“（11）出现下列情形之一时，发行人应在其知晓或应当知晓该等情形之日起3个工作日内通知债券受托管理人，按照证券交易场所的要求在指定平台上予以披露：……C.发生或者可能发生涉及发行人或担保人（如有）的重大诉讼、仲裁、行政处罚；”以及《试点办法》第二十九条：“ 发行人应及时披露其在私募债券存续期内可能发生的影响其偿债能力的重大事项。

前款所称重大事项包括但不限于：……（六）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚；（七）发行人高级管理人员涉及重大民事或刑事诉讼，或已就重大经济事件接受有关部门调查。”中信证。

2.求中信证券宣传语和优势

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“公司”），于1995年10月25日在北京成立。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码“600030”。

2011年10月6日在香港联合交易所上市交易，股票代码为“6030”。

中信证券主营业务范围为：证券经纪（限山东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县以外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市。

2015年，公司实现营业收入人民币560亿元，实现净利润人民币198亿元，净资产收益率16.63%，收入和净利润均创公司历史新高，继续位居国内证券公司首位，公司各项业务继续保持市场前列。

公司传统业务保持市场前列。其中，代理股票基金交易金额人民币33.8万亿元，市场份额6.43%，排名行业第二；公募基金佣金分仓市场份额6.2%，排名行业第一；QFII交易客户数量139家，客户覆盖率48%；母公司完成股权融资主承销金额人民币1,773.33亿元，市场份额10.72%，排名行业第一；母公司完成债券主承销金额人民币3,856.94亿元，市场份额3.35%，排名同业第一；完成涉及中国企业参与的全球并购交易金额700亿美元，排名全球第三；母公司受托资产管理规模人民币1.1万亿元，市场份额9%，排名行业第一。

公司资金类业务保持领先优势。固定收益业务方面，利率债销售市场份额4.72%，排名同业第一；融资融券余额人民币740亿元，市场份额6.3%，排名行业第一；股票质押回购规模人民币331亿元，市场份额12.2%，排名行业第二。

截至2015年12月31日，中信证券持股5%以上的股东为中国中信有限公司（持股比例为15.59%）。公司依托第一大股东与中信银行、中信信托、信诚人寿保险等公司共同组成中信控股之综合经营模式，并与中信国际金融控股共同为客户提供境内外全面金融服务。

中信证券下属中信证券（山东）有限责任公司、中信证券国际有限公司、中信期货有限公司、金石投资有限公司、华夏基金管理有限公司、中信证券投资有限公司等6家主要控股子公司，下属中信产业投资基金管理有限公司、建投中信资产管理有限公司等2家主要参股子公司。

上市以来，中信证券进行了两次A股增资扩股，2006年非公开发行5亿股，募集资金约46亿元；2007年公开发行3.34亿股，募集资金约250亿元。2008年4月，公司实施资本公积转增。转增完成后，公司总股本达6,630,467,600股。2010年6月，公司实施资本公积转增。转增完成后，公司总股本达9,945,701,400股。2011年9月-10月公司首次完成H股发行，公司总股本达1,101,690.84万股，其中，A股983,858.07万股，H股117,832.77万股。2015年6月，公司完成非公开发行H股，公司总股本达1,211,690.84万股，其中，A股983,858.07万股，H股227,832.77万股。截至2015年12月31日，公司总资产6161亿元，净资产1391亿元，净资本894亿元，是国内规模最大的证券公司。

3.上证超级大盘指数具体包含哪些股票

上证超级大盘指数，亦可称上证20指数，是新成立的上证20大权重股独立指数。具有中国股市的阴晴代表性。比如工商银行，中国石油，中国神华等。

代码：000043，核心是等权重。

具体的名单如下：

品种代码 品种名称 纳入日期 4月23日收盘市盈率 市净率

1、600005 武钢股份 2009-04-23 10 3.58

2、600016 民生银行 2009-04-23 8.61 1.82

3、600019 宝钢股份 2009-04-23 16 1.1

4、600028 中国石化 2009-04-23 28 2.54

5、600030 中信证券 2009-04-23 18 3.17

6、600036 招商银行 2009-04-23 8.66 2.74

7、600050 中国联通 2009-04-23 6.84 1.92

8、601006 大秦铁路 2009-04-23 17 3.17

9、601088 中国神华 2009-04-23 17 3.09

10、601111 中国国航 2009-04-23 -8.88 3.91

11、601186 中国铁建 2009-04-23 34 2.56

12、601318 中国平安 2009-04-23 446 15.88

13、601390 中国中铁 2009-04-23 31 2.16

14、601398 工商银行 2009-04-23 12 2.25

15、601600 中国铝业 2009-04-23 44.75 2.57

16、601628 中国人寿 2009-04-23 65 4.93

17、601857 中国石油 2009-04-23 19 2.68

18、601898 中煤能源 2009-04-23 19 2.09

19、601899 紫金矿业 2009-04-23 43 8.09

20、601919 中国远洋 2009-04-23 4.63 2.20

4.中信证券08年4月23日至24日为什么股价下来那么多

2008年4月23日，中信证券收盘价格58.92

2008年4月24日

10转增10.00股派5.00元（税前）.

除权除息日：2008-04-24

中信证券理论除权价格

=58.92-0.5/2=29.21

结果24日当天就是32.13

怎么来的？

当天中信证券涨停

29.21*1.1=32.13

之后一直走高，直到43。

可以看到，中信证券事实上是通过高配送走了一波较大行情

散户根本就没有亏（因为他们的100股变成了200股）反而赚了不少，因为送了之后中信证券的价格应该是29.21。