AI基金广发稳健回报混合A（009951）披露2026年半年报，上半年基金利润3.1亿元，加权平均基金份额本期利润0.0916元。报告期内，基金净值增长率为10.2%，截至上半年末，基金规模为30.57亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月4日，单位净值为0.966元。基金经理是观富钦和王瑞冬。

　　基金管理人在半年报中表示，行业表现方面，电子、通信、建筑材料等行业涨幅靠前，商贸零售、农林牧渔、食品饮料等行业跌幅较大。板块两极分化现象尤为明显：投资者的交易集中在人工智能及其产业链领域，传统行业如消费、医药、金融等板块表现不佳。虽然上半年主要宽基指数均为正收益，但申万一级分类下的 31 个行业中仅有 10 个行业期间上涨，其他 21 个行业下跌。报告期间，考虑到当期主要指数的PE 估值分位数较高，以及部分热点板块交易偏拥挤，本基金的股票仓位小幅下降。行业配置层面，主要增持了电子、机械、基础化工等行业，降低了非银行金融、电力设备、通信等板块的配置。

　　截至9月4日，广发稳健回报混合A近三个月复权单位净值增长率为0.78%，位于同类可比基金183/895；近半年复权单位净值增长率为4.99%，位于同类可比基金239/895；近一年复权单位净值增长率为11.10%，位于同类可比基金465/895；近三年复权单位净值增长率为12.46%，位于同类可比基金606/891。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为29.49倍，同类均值为56.03倍；加权市净率（LF）约3.78倍，同类均值为5.44倍；加权市销率（TTM）约2.57倍，同类均值为4.71倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.06%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.3%，加权年化净资产收益率为0.13%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.497，位于同类可比基金594/891。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为13.32%，同类可比基金排名42/891。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为11.29%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为52.38%，同类平均为79.81%。2025年三季度末基金达到63.92%的最高仓位，2024年三季度末最低，为41.19%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为30.57亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计8.38万户，合计持有30.76亿份。其中管理人员工持有57.48万份，占比0.02%，机构持有份额占比0.09%，个人投资者占比99.91%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约146.71%，持续低于同类均值。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是华虹宏力、中芯国际、宁德时代、君正股份、寒武纪、紫金矿业、杰瑞股份、康龙化成、海光信息、中际旭创。

（文章来源：中国证券报·中证网）

(原标题：广发稳健回报混合A：2026年上半年利润3.1亿元 净值增长率10.2%)

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