AI基金华夏科技成长股票（006868）披露2026年半年报，上半年基金利润2.51亿元，加权平均基金份额本期利润1.3967元。报告期内，基金净值增长率为80.45%，截至上半年末，基金规模为5.19亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至9月4日，单位净值为2.5元。基金经理是张帆，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月4日，华夏经济转型股票近一年复权单位净值增长率最高，达51.84%；华夏新兴成长股票A最低，为37.59%。

　　基金管理人在半年报中表示，展望下半年，国内宏观经济大概率维持平稳修复的局面。经过二季度 GDP 增速的低点后，预计下半年宏观经济在低基数和财政提速的共同作用下将温和复苏。从结构上看，出口、新动能、基建将是主要支柱，消费和地产仍将维持弱势。流动性方面，整体偏宽松的状态有望持续。平稳复苏的经济基本面和整体宽松的货币环境对股市较为友好，过去两年 AI 引领的极致结构性行情和高估值构成了市场的主要波动来源。

　　综上，下半年我们将重点关注三个方面的不确定性：第一，AI 产业演进方向。随着 Coding 场景的渗透率提升，AI 能力能否进一步跃升、其商业落地能否拓展至更多场景，将决定 AI 产业空间是否能够进一步扩大。第二，国内 AI 产业追赶进程。随着国产芯片、LLM 模型的持续发展，国内“芯模协同”的发挥有望驱动国内 AI 产业链进入加速阶段，但具体进展仍需要持续跟踪。第三，估值与预期风险。经过过去两年的持续上涨，部分 AI 相关资产估值已处于较高水平，当前股价已经反映了较高的增长预期，在中短期维度单纯的产业兑现并不一定能够支撑当前的市值。

　　高估值与技术发展节奏的不确定性叠加，意味着下半年市场可能面临较高波动。在 AI 这一轮重大技术创新周期中，本基金的行业集中度也处于历史较高水平。当前阶段，我们不会对 AI 技术发展节奏和市场短期预期进行武断判断，我们将继续保持对 AI 产业链的重点配置，同时密切跟踪产业发展变化，寻找产业链中最具确定性的投资机会，并持续做好风险管理。

　　截至9月4日，华夏科技成长股票近三个月复权单位净值增长率为-6.43%，位于同类可比基金22/91；近半年复权单位净值增长率为26.68%，位于同类可比基金37/90；近一年复权单位净值增长率为46.81%，位于同类可比基金49/81；近三年复权单位净值增长率为75.24%，位于同类可比基金47/73。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为96.41倍，同类均值为199.34倍；加权市净率（LF）约5.15倍，同类均值为11.82倍；加权市销率（TTM）约5.12倍，同类均值为12.34倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.2%，加权净利润同比增长率（TTM）为1.03%，加权年化净资产收益率为0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.1113，位于同类可比基金41/73。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为28.28%，同类可比基金排名8/73。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为25.75%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.08%，同类平均为88.44%。2024年三季度末基金达到91.97%的最高仓位，2020年上半年末最低，为81.63%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为5.19亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计1.7万户，合计持有1.55亿份。其中管理人员工持有212.28万份，占比1.37%，机构持有份额占比1.08%，个人投资者占比98.92%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约125.43%，持续低于同类均值。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是京东方A、航天电器、君正股份、北方华创、中科飞测、寒武纪、深南电路、南芯科技、中际旭创、纳芯微。

（文章来源：中国证券报·中证网）

(原标题：华夏科技成长股票：2026年上半年利润2.51亿元 净值增长率80.45%)

(责任编辑：156)