（来源：先进制造新视角）

AIDC基建链（缺电+液冷）研究成果合集

AIDC基建链景气浪潮将至。需求端，全球AI算力投资持续高增，AIDC建设加速带动电力与制冷需求快速扩张；供给端，电网扩容周期较长、燃气轮机及大型冷水机组产能紧张，缺电与散热逐步成为制约AIDC落地的核心瓶颈。我们围绕“缺电+液冷”两条主线，系统梳理重燃、轻燃、燃气内燃机、SOFC等分布式供电路线，以及冷水机组、CDU、阀门、换热器等液冷核心环节，并深入复盘海外燃机及制冷设备巨头的成长路径，为AIDC基建链产业趋势判断及行业投资提供参考。

今年我们重点推荐了：①缺电链：燃机订单持续超预期&电力一体化拓宽边界的【杰瑞股份】、AIDC基建链铸件龙头【联德股份】、燃机国产化加速的【应流股份】【上海电气】【汽轮科技】【泰豪科技】。②液冷链：冷源龙头【冰轮环境】、水处理阀门细分赛道龙头【伟隆股份】、换热器领军企业【宏盛股份】。

AIDC基建链（缺电+液冷）报告：25.9-26.9我们发布4篇行业深度，7篇公司深度，详细分析全球AIDC电力缺口、分布式供电路线、燃气轮机供需格局、液冷产业链及海外龙头发展历程，全面挖掘“缺电+液冷”两大高景气方向的投资机会。

东吴机械团队介绍&分工

东吴机械研究团队荣誉

2024年 新财富最佳分析师 机械行业 第四名

2024年 Wind金牌分析师 机械行业 第一名

2023年 新财富最佳分析师 机械行业 第四名

2023年 Wind金牌分析师 机械行业 第一名

2022年 新财富最佳分析师 机械行业 第三名

2022年 Wind金牌分析师 机械行业 第二名

2021年 新财富最佳分析师 机金牌分析师 机械行业 第一名

2020年 新财富最佳分析师师水晶球奖 机械行业 第五名

2019年 新财富最佳分析师 机械行业 第三名

2017年 新财富最佳分析师 机械行业 第二名

2017年 金牛奖最佳分析师 高端装备行业 第二名