多家美国大型银行正在探索一项可能重塑支付行业格局的交易——通过收购借记卡网络来规避联邦政府对借记卡手续费的监管上限。

　　据报道，摩根大通、美国银行、富国银行和PNC金融服务集团近几个月已就收购Fiserv公司旗下借记卡网络的可能性进行了初步讨论。Fiserv拥有STAR和Accel两个借记卡网络，这些网络目前主要为小型银行和信用合作社提供支付处理服务。

　　这一战略的核心在于《多德-弗兰克法案》中的杜尔宾修正案。该修正案规定，资产超过100亿美元的大型银行在进行借记卡交易时，手续费上限约为每笔22美分。然而，资产低于该门槛的小型银行不受此限制，平均每笔可收取约43美分。如果大型银行能够拥有自己的支付网络，理论上可能获得豁免资格，从而大幅提高手续费收入。

　　此次探讨很大程度上受到第一资本金融公司此前以506亿美元收购Discover的启发。Discover采用三方的支付网络模式，不在杜尔宾修正案的监管范围内，这使得第一资本获得了显著竞争优势。

　　然而，这一潜在交易面临明显的政治和监管风险。部分银行高管担心，此举可能引发立法者、监管机构和商户的强烈反弹。商户长期以来一直认为，降低手续费有助于控制商品价格；而银行则辩称，手续费上限减少了他们用于支持免费支票账户和借记卡奖励等消费者服务的收入。

　　美联储对该问题的态度尚不明确——收购后的网络是否仍能保留小银行的监管地位，还是会受到大型银行规则的限制，目前仍是未知数。目前的讨论仍处于早期阶段，多家参与探讨的银行已表示可能不会继续推进。