（来源：经济参考报）

新能源车险改革再落一子。近日，深圳金融监管局、深圳市工业和信息化局、深圳市交通运输局、深圳市商务局联合印发《关于促进深圳新能源车险高质量发展若干措施的通知》（以下简称《通知》），推出十项政策举措，明确提出，落地“基本+变动”组合车险产品、探索智能驾驶保险、测定纯风险损失率等核心举措，直指行业长期存在的定价粗放、产品单一、风险错配等痛点。这是继去年初全国新能源车险改革指导意见发布后，地方层面的又一次重要探索。

车险行业的终极改革方向，是实现贴合车辆、车况、驾驶行为的“一车一价”精准定价。随着自主定价系数二度扩围、地方专项政策密集落地，新能源车险市场化定价改革持续深化，但从粗放式统一定价到精细化“一车一价”，行业仍需跨越数据、技术、标准、产业适配等多重壁垒。

险种创新

产品和定价双轮驱动

深圳此次出台的《通知》，在产品和定价两大维度同步发力。在丰富创新新能源车险产品服务供给方面，《通知》明确，积极争取“基本+变动”新能源车险组合产品试点落地深圳，探索以扩展营运责任附加险形式为兼职网约车提供灵活保险保障，鼓励财险公司探索研究智能驾驶综合保险，为深圳无人驾驶出租车、公交车、物流运输车辆等提供充足保险保障，探索开发适配智能座舱、“车路云一体化系统”等应用场景的专属产品。

在优化定价机制方面，《通知》提出优化新能源商业车险基准费率，支持保险行业利用经验数据科学测定不同车型的纯风险损失率，作为车型风险分级和基准费率制定的重要参考，鼓励财险公司将续航里程、安全配置、动力性能等新型风险因子纳入定价模型，探索交通违法系数在定价中的运用。

深圳在新能源车险领域加速改革，有其现实紧迫性。深圳市公安局交通管理局披露的最新数据显示，截至今年1月底，深圳新能源汽车保有量已超150万辆，占机动车总量比例超三成，新车中新能源车的渗透率超80%。但与之相伴的，是深圳新能源商业车险单均保费和综合赔付率的居高不下。根据深圳金融监管局数据，2025年1至9月，深圳新能源商业车险单均保费达5046元，为燃油车的1.16倍，综合赔付率约80%，高于整体车险赔付率10个百分点。今年以来，截至2026年一季度末，深圳新能源车商业险签单件数同比增长18.63%，占深圳商业车险总体签单件数的比例达30.91%，占比位居全国第一。当高渗透率遭遇高赔付率，改革已刻不容缓。

事实上，深圳的改革并非孤例，此前，安徽出台了《关于促进新能源车险高质量发展的实施意见》，明确提出加快建设汽车全生命周期信息数字化服务管理平台，丰富商业车险产品以及优化商业车险基准费率等。深圳、安徽等地新政的落地，是金融监管总局等四部门《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）在地方层面的延伸，《指导意见》首次明确研究推出“基本+变动”组合产品以及“车电分离”模式车险产品。

高保费高赔付

数据壁垒待打破

当前新能源车险市场面临鲜明的双向矛盾：一边是消费者持续吐槽新能源车“保费贵、续保乱”，无出险记录保费反而上涨、部分车型投保难；另一边是保险公司深陷“赔付高、承保亏”的经营困境。

中国保险行业协会数据显示，2025年全行业新能源车险保费收入达1900亿元，同比增长近35%，占车险总保费比重首次突破两成。而中国精算师协会数据显示，同期全行业新能源车险承保亏损56亿元，143个车系赔付率超过100%。保费高速增长与行业持续亏损并存的背后，是新能源汽车独特的风险结构与维修成本体系在起作用。

中国精算师协会执行副会长兼秘书长张晓蕾曾表示，新能源车险车均风险成本约为燃油车的2.2倍，而保费仅为燃油车的1.7倍。

保费收入难以覆盖真实风险成本，维修成本高企是首要推手。对外经济贸易大学保险学院院长谢远涛表示，新能源汽车三电系统、智驾模块的维修权限攥在主机厂手里，保险公司几乎没有议价空间。一体化压铸技术将上百个零部件整合为单一构件，哪怕受到轻微剐蹭也只能整套更换。激光雷达、毫米波雷达等感知元件布设在易磕碰位置，更换必须重新标定，“硬件加标定”的双重成本，传统精算模型里根本没有对应因子。

中保研汽车技术研究院2025年发布的《第二十期汽车零整比研究报告》显示，70款新能源样本车型中，纯电车型动力电池单件零整比均值为49.59%，仅更换一块电池的费用就平均占到了整车售价的近一半。

风险错配进一步加剧了亏损。中国精算师协会数据显示，非营运新能源车辆保险平均价格仅为营运新能源车辆的一半左右。部分车主利用这一价差，将营运车辆以“非营运”性质投保，此类车辆出险概率高，赔付远超所缴保费。当保险公司无法精准区分车辆实际使用性质时，亏损便通过精算模型分摊到同车型所有车主，导致零出险的家用车车主保费被动上涨。这一问题已引发政策关注，《指导意见》明确提出“鼓励财险公司依法使用网约车平台企业提供的新能源网约车运营安全情况等信息，合理确定自主定价系数”。

市场现分化

行业觅新机

在行业整体亏损的背景下，市场分化已悄然显现。从各个险企的财报来看，2025年，占据市场七成以上份额的人保财险、平安财险、太保产险（即“财险‘老三家’”），首次集体实现新能源车险承保盈利。

从承保规模看，2025年财报显示，财险“老三家”合计承保新能源车约3470万辆，占据了新能源车险市场份额的近八成。其中，人保财险2025年承保新能源汽车1556万辆，同比增长34.3%；平安财险承保新能源车1284万辆，同比增长44.8%；太保产险承保超630万辆新能源车。

比亚迪财险则以独特的车企背景实现逆袭。其2025年四季度偿付能力报告显示，公司2025年实现净利润9362.40万元，综合费用率仅为5.21%，远低于头部险企25%左右的水平。

北京大学应用经济学教授朱俊生表示，头部险企盈利有赖于其数据与模型能力强、渠道分散风险、成本控制和产品设计灵活，“它们能够精细识别客户风险，优化承保组合，并通过个性化产品提升客户黏性”。

定价工具的改革也为“奖优罚劣”提供了制度空间。今年3月，新能源车险自主定价系数区间由［0.6，1.4］调整至［0.55，1.45］，这是继2025年9月后的第二次扩围。按照上述新规，优质车主（连续3年及以上未出险、无严重交通违章）的保费优惠空间扩大，定价系数下限降至0.55，理论上保费可再降8.33%；高风险车主则面临保费上浮。朱俊生认为，费率市场化有利于提升保费公平性，但还需配套数据透明、反欺诈监管、精算监督等制度支持。

突破数据壁垒则是实现“一车一价”的关键。从深圳《通知》的部署来看，《通知》明确提出，保险行业和新能源汽车行业在安全合规前提下建立新能源汽车数据共享机制，支持新能源汽车企业调用保险理赔数据用于车型风险研究，支持财险公司调用电池健康、驾驶行为等数据进行风险建模与精算定价。

谢远涛认为，破局关键在于建立跨车企、跨险企的动态数据共享机制。在技术上，隐私计算可在不暴露原始数据前提下完成联合建模；在制度上，国家金融监督管理总局北京监管局已推动跨行业数据交互试点，“共享数据质量越高的车企，其车型保费优化空间越大，一旦‘共享即受益’的正向循环形成，数据生态便有了自驱力。”