北大赛瑟（CCISSR）双周讨论会

2026年3月25日上午，北京大学经济学院风险管理与保险学系第186次北大赛瑟（CCISSR）双周讨论会在北京大学第二教学楼308教室举行。本次研讨会邀请日内瓦协会资深顾问Kai-Uwe Schanz博士进行分享，主题是“Navigating a Changing Global Risk Landscape and Widening Protection Gaps -How Insurers, Policymakers and Regulators Can Respond”（应对不断变化的全球风险格局与日益扩大的保障缺口——保险公司、政策制定者与监管机构如何应对）。讨论会由北京大学经济学院风险管理与保险学系教授锁凌燕主持，风保系及校内其他院系师生参会。

Schanz博士演讲中

会议伊始，Schanz博士首先向与会师生介绍了日内瓦协会的独特定位。作为全球唯一由保险与再保险公司首席执行官组成的联盟，日内瓦协会不仅是一个行业组织，更是一个顶级智库。该协会致力于通过前沿研究，探索保险在实体经济中的核心角色，其研究议程紧扣时代脉搏，涵盖了气候变化、健康经济、地缘政治碎片化以及人工智能平台生态系统等。他指出，协会的终极使命是通过深度研究与对话，让保险行业在构建更具韧性的社会中发挥不可替代的作用。

在阐述行业面临的宏观挑战时，Schanz博士通过详实的数据图表指出，全球风险格局正经历深刻变革。风险正变得日益系统化且难以捉摸，许多新型系统性风险前所未有。他特别提到，随着数字经济的发展，社会资产正向无形化的趋势发展——如今标普500指数成分股中约90%的市值源于无形资产，这与50年前的情况截然相反。这种资产形态的无形化给作为风险承担者的保险业带来了巨大的定价与管理难题。

Schanz博士深入探讨了韧性与效率之间的经济权衡。疫情时代过后，各国政府纷纷呼吁提升社会与供应链的韧性，但这往往意味着牺牲部分效率。如何在最大韧性与最大效率之间寻找平衡点，已成为影响全球地缘经济碎片化程度的关键因素。这种碎片化趋势不仅削弱了国际风险分散机制，更对气候风险缓释、疫情防控等全球公共产品的供应构成了严峻挑战。特别是面对2025年以来金融市场的剧烈波动，多边合作机制受阻，进一步加剧了全球风险治理的难度。

报告的核心部分聚焦于保障缺口（Protection Gap）与普惠缺口（Inclusion Gap）。全球范围内仅有约三分之一的经济损失获得了保险覆盖，这意味着存在巨大的保障缺口。值得注意的是，调查显示Z世代对保险的购买意愿最为强烈，显示出该群体极高的风险素养；而老年群体的意愿则相对较低。在阻碍投保的因素中，可负担性仍是首要障碍，但在不同国家表现各异。例如在西班牙，消费者对保险产品相关性的质疑甚至超过了价格因素。此外，理赔体验成为影响客户信任的关键时刻，特别是在德国，理赔管理的低效成为了行业痛点。Schanz博士对比了新兴市场的情况，并指出在中国和印度，尽管数字支付普及率高，但保险渗透率仍滞后于其他金融服务，医疗费用和退休储蓄是民众最担忧的风险。

在政策与监管层面，Schanz博士建议政府将保险纳入国家普惠金融战略的核心，并通过财政补贴和公众教育创造需求。同时，监管机构应采取差异化监管策略，利用监管沙盒鼓励产品创新，推行行为监管以确保产品简单透明，从而在保护消费者与促进市场活力之间找到平衡。

讨论会现场

Schanz博士在总结发言中提到，尽管全球舆论对ESG的关注度有所波动，但保险业通过构建韧性、提供长期可持续投资，依然拥有坚实基础。未来五至十五年，商业模式的扩展势在必行，唯有通过产品创新、分销革新及技术赋能，行业才能有效缩小保障与普惠缺口，重塑自身信誉与社会价值。

供稿单位：风险管理与保险学系

供稿人：王治

美编：初夏

责编：姚奕、度量、雨禾、雨田