核心财务指标：成立两月净值微跌 净资产缩水16%

兴业中证金融科技主题交易型开放式指数证券投资基金（简称：兴业中证金融科技ETF，代码：563570）2025年年度报告显示，该基金于2025年10月29日成立，截至12月31日，报告期内实现本期利润-6,704,156.49元，期末净资产342,244,009.07元，较成立时的407,374,000元减少16.0%。基金份额由成立时的4.07亿份缩减至3.47亿份，净赎回6000万份，份额变动率-14.73%。

净值表现：跑赢基准4.16个百分点 科技板块波动显著

报告期内，基金份额净值增长率为-1.48%，同期业绩比较基准（中证金融科技主题指数）收益率为-5.64%，基金跑赢基准4.16个百分点。从波动性看，基金净值增长率标准差为1.33%，低于基准的1.50%，显示基金跟踪误差控制较好，但仍受科技板块高波动影响。

投资策略与运作：完全复制指数 科技成长风格显著

基金采用完全复制法跟踪中证金融科技主题指数，报告期内紧密贴合指数成分股及其权重。管理人指出，2025年四季度市场整体平稳，科技成长叙事延续，AI、机器人等板块热度较高，但高收益伴随高波动。基金在确保平稳运行的前提下，将跟踪误差控制在较低水平。

股票投资：聚焦金融科技龙头 前三大重仓股占比25.61%

截至报告期末，基金股票投资市值339,733,061.48元，占基金资产净值的99.27%，行业配置高度集中于信息传输、软件和信息技术服务业（61.96%） 和金融业（27.79%），两者合计占比89.75%。前三大重仓股分别为同花顺（9.66%）、东方财富（9.41%）、指南针（6.54%），合计持仓占比25.61%，集中度较高。

费用与交易：管理费31.87万元 单一券商交易占比100%

报告期内，基金发生管理人报酬318,713.42元（按前一日资产净值0.5%年费率计提），托管费63,742.67元（0.1%年费率）。交易费用方面，股票买卖交易费用合计250,657.51元，其中通过方正证券6个交易单元完成全部股票交易，成交金额6.80亿元，支付佣金12.74万元，占比100%，存在交易单元集中风险。

持有人结构：个人投资者占比近90% 机构持有10.01%

期末基金持有人户数2,605户，户均持有份额133,348.94份。持有人结构中，个人投资者持有3.13亿份，占比89.99%；机构投资者持有3,475.71万份，占比10.01%。前十大持有人中，方正证券持股1007.56万份（2.90%），公玉芝、BARCLAYS BANK PLC等分列二、三位，单一持有人持股比例均未超过5%。

风险提示与展望：科技板块高波动需警惕 关注价值风格机会

管理人展望指出，当前A股成长风格占优，科技进步提升效率与信心，但高估值成长股波动风险较大。中长期看，价值风格和大盘股投资机会有望逐步显现，高股息资产吸引力提升。投资者需注意基金行业集中度高（金融科技板块占比超99%）、规模较小（净资产3.42亿元）及次新基金运作风险，建议结合自身风险承受能力配置。

关键数据速览

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