商业航天催化不断，消息面上，国产大飞机助力春运，2026国产化进度加速可期。春运期间，东航运营的国产民机将全部投入商业运行。14架国产大飞机C919日均执飞近50班航班，同比2025年日均航班量增长52.6%。C919累计获得国内外订单超过1000架。此外，中科宇航可回收液体运载火箭力箭二号计划于今年3月下旬首飞，将搭载我国轻舟一号货运飞船初样实施发射；后续将承担卫星互联网组网及国家重大任务，年内已立项4次发射。

中国银河证券指出，订单充足的背景下，中国商飞的交付能力有望快速增长。根据2025年中国商飞全球供应商大会，C919在5年内下线规划将达到150架/年，届时年产值有望达到1000亿元，市场空间广阔。

申万宏源研究认为，军工行业正进入“十五五”提质增量上升周期，基本面持续改善趋势明确，订单端与业绩端修复预期增强；叠加四中全会明确“如期实现建军一百年奋斗目标”及“加快先进战斗力建设”，装备建设节奏有望延续“十四五”提质补量特征，并在地缘局势催化与军贸外溢下进一步强化确定性。

截至2026年2月26日 11:04，中证国防指数(399973)强势上涨1.36%，成分股鸿远电子上涨10.01%，应流股份上涨8.94%，钢研高纳上涨7.82%，菲利华，火炬电子等个股跟涨。国防ETF(512670)上涨1.55%， 冲击5连涨。最新价报1.05元。

国防ETF紧密跟踪中证国防指数，中证国防指数选取隶属于十大军工集团公司旗下的上市公司证券，以及为国家武装力量提供武器装备，或与军方有实际装备承制销售金额或签订合同的相关上市公司证券作为指数样本，以反映国防产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年1月30日，中证国防指数(399973)前十大权重股分别为航天电子、航发动力、中航沈飞、中航光电、睿创微纳、菲利华、中航西飞、西部超导、中航机载、臻镭科技，前十大权重股合计占比42.4%。