中国经济网北京1月30日讯 大连美德乐工业自动化股份有限公司（证券简称：美德乐，证券代码：920119.BJ）在北交所上市。截至收盘，美德乐报109.50元，涨幅161.46%，成交额12.40亿元，换手率71.65%，振幅82.00%，总市值78.97亿元。

公司是国内领先的智能输送系统供应商，主营智能制造装备的研发、设计、制造和销售业务，主要产品为模块化输送系统和工业组件。

本次发行前，张永新直接持有公司25,900,000股股份，持股比例为46.15%。本次发行后，张永新直接持有公司25,900,000股股份，持股比例为35.91%。张永新担任公司的董事长、总经理，能够对公司股东会、董事会的决议产生重大影响，为公司控股股东、实际控制人。

2025年11月27日，北京证券交易所上市委员会2025年第36次审议会议召开，审议结果显示，美德乐符合发行条件、上市条件和信息披露要求。审议会议提出问询的主要问题：

1.关于收入确认合规性。请发行人说明终端客户与集成商的验收流程存在差异的原因，同类产品存在多种收入确认方式的合理性。请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

2.关于经营业绩可持续性。请发行人说明主要终端客户业绩下滑、新增扩建产能放缓背景下，经营业绩的稳定性及可持续性，是否存在业绩下滑风险。请保荐机构核查并发表明确意见。

美德乐本次发行价格41.88元/股，公开发行的股票数量16,000,000股。美德乐的保荐机构（主承销商）是国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人是杨易、黄祥。

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已出具《验资报告》（容诚验字[2026]215Z0005号），确认公司截至2026年1月23日止，募集资金总额670,080,000.00元，扣除不含税的发行费用61,812,799.17元，募集资金净额为608,267,200.83元，其中增加股本16,000,000.00元，增加资本公积592,267,200.83元。

2026年1月19日，公司披露招股说明书显示，公司拟募集资金64,500.00万元，用于大连美德乐四期建设项目、华东工业自动化输送设备生产及研发项目、高端智能化输送系统研发生产项目、美德乐华南智能输送设备研发生产项目。

公司本次发行费用总额为6,181.28万元，其中保荐费用188.68万元，承销费用4,360.37万元。

2022年至2024年，公司实现营业收入分别为10.31亿元、10.09亿元、11.38亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为2.22亿元、2.05亿元、2.11亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为2.22亿元、1.97亿元、2.02亿元。

上述同期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为2.28亿元、2.52亿元、9,402.40万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为10.37亿元、10.76亿元、5.34亿元。

2024年，公司经营活动产生的现金流量净额降幅62.63%，销售商品、提供劳务收到的现金降幅50.40%。

2025年，公司营业收入预计为13.00亿元至14.00亿元，同比增长幅度预计为14.26%至23.05%；归属于母公司股东的净利润预计为2.70亿元至3.00亿元，同比增长幅度预计为28.11%至42.34%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为2.60亿元至2.90亿元，同比增长幅度预计为29.02%至43.90%。

(责任编辑：魏京婷)