中经记者 樊红敏 北京报道

保险中介市场的竞争格局和价值逻辑正在加速演变。

企查查信息显示，近日，民生保险经纪有限公司股权发生工商变更，原股东民生控股股份有限公司退出，新晋股东北京蓝因科技有限公司（以下简称“蓝因科技”），是一家从事人工智能应用软件的开发及技术推广服务的科技类公司。

这只是保险中介市场股权变更的一个缩影。据《中国经营报》记者不完全统计，2025年至少有近40家保险中介公司股权发生变动。其中，除部分属于同一集团内部股权架构调整之外，其余新入场的股东主要为科技类公司、产业资本、国有资本等。

受访业内人士向《中国经营报》记者表示，保险中介行业在“报行合一”政策和监管趋严背景下，正加速优化结构。一方面，低效或“三无”机构（如无团队、无业务、无贡献）被迫退出，推动市场集中度提升；另一方面，科技公司、产业资本等入局为行业注入新活力，保险中介市场未来竞争格局将趋向高度集中和分化，差异化竞争、垂直领域深耕将成为市场主体在竞争中能否胜出的关键。

十余家科技类企业入局

根据企查查信息，蓝因科技成立于2025年12月8日，注册资本4500万元，业务范围包括技术服务、技术推广、人工智能应用软件开发等，其股东北京亿图互动科技有限公司业务范围包括人工智能基础软件开发、信息系统集成服务等。

记者注意到，科技类企业已经成为入局保险中介市场的主力之一。

据记者统计，2025年，有近40家保险中介公司股权发生调整，新入局的股东中有十余家为科技类公司，占比最高。比如，2025年11月，国辰保险经纪有限公司股权发生变更，原股东清仓退出，新晋股东上海宠保网络科技有限公司主营业务涵盖宠物服务、软件开发和技术推广等。

又如，2025年4月，中佳保险代理有限公司发生变更，新晋股东为深圳市橡树黑卡数字科技有限公司（以下简称“橡树黑卡”），持股占比100%。

官方资料显示，橡树黑卡成立于2018年，定位为用户增值解决方案服务商，用数字化产品和服务助力企业的用户经营和业务增长。

对外经贸大学保险学院教授王国军向记者表示，科技类公司意在利用流量优势，把保险植入SaaS、支付、车后、电商等高频场景，整合科技与金融，打造变现通道。

“对互联网和科技公司来讲，布局保险中介业务，优势在于流量巨大、技术赋能（如个性化推荐和动态定价）以及低成本获客，能快速覆盖年轻消费者和线上场景。”易诚保险经纪CMO赵亚鹏告诉记者。

“当前保险市场面临着巨大的增长空间、真实的用户需求匹配难题、价值逻辑的根本转变，当这三个事实放在一起，结论就变得非常清晰：行业下一阶段的竞争，将转向‘高效精准匹配供需’这一核心能力的竞争。”水滴保总经理冉伟近期在接受记者采访时表示。

产业资本、国有资本意在完善生态

除科技类公司之外，积极入局保险中介市场的还有产业资本、国有资本集团。

举例来看，产业资本方面，2025年3月，丰田汽车方面收购北京盛唐保险经纪有限公司，后于2025年11月将其更名为丰田保险经纪（北京）有限公司（以下简称“丰田保险经纪”）；2025年10月，深圳市金地物业管理有限公司全资入股了道芽（上海）科技有限公司，后者旗下仅有一家企业——北京立康保险代理有限公司，持股占比100%。

国有资本方面，2025年5月，四川省南充市财政局全资子公司南充农业投资服务有限公司全资入股了康宏保险经纪有限公司；2025年6月，广西壮族自治区政府直属国有资本投资企业广西北部湾投资集团通过旗下公司入股了广西润亨保险销售有限公司，后将其更名为广西北投保险代理有限公司（以下简称“北投保险代理”）。

赵亚鹏认为，产业资本布局保险中介业务，可以依托自身产业生态，为客户提供嵌入式风险管理服务。例如，车企布局保险中介业务，可以依托汽车制造或投资链条，通过保险经纪子公司自主设计产品，降低保费支出并提升理赔效率。

“丰田保险经纪的成立，是丰田金融服务打造全方位金融服务生态、推动业务转型升级的重要里程碑。”丰田汽车金融（中国）有限公司2025年12月初曾发文称。

实际上，地方国有资本布局保险中介业务也意在依托自身产业生态，提供嵌入式风险管理服务。

“北投保险代理的设立是北投集团完善产业生态、深化改革创新、培育新增长点的重要战略举措。”广西北部湾投资集团副总经理蓝日彦在2025年11月举行的北投保险代理启幕仪式上表示，北投保险代理要紧紧围绕服务北投集团内部企业这一首要任务，主动、精准对接各业务板块需求；在稳固内部市场的基础上，积极拓展产业链上下游客户，创新业务模式，打造特色品牌。

值得一提的是，新入局的股东中也包括保险公司和保险中介公司。比如，瑞众人寿收购了一家保险代理公司，众惠财产相互保险社入股了一家保险经纪公司，旗下已拥有一家保险代理公司的云保信（青岛）电子商务有限公司于2025年再次入股一家保险代理公司……

赵亚鹏认为，保险机构收购保险中介机构可以发挥自身产品和渠道优势，提升自营互联网业务的合规性和竞争力，而已经跑通业务模式的保险中介公司，进一步收购中介牌照则可以分散业务集中度，降低消保投诉压力。

“总的来说，各路资本入局保险中介更加理性，要么有契合主业或者股东资源的业务模式，要么是已经跑通验证，为了增加牌照数量。”赵亚鹏总结道。

市场将趋向集中

作为中国保险市场的重要参与主体，专业保险中介机构在全国各地遍布数千家，但却长期因“小散乱差”的发展现状而备受诟病。在“报行合一”全面实施，“保险中介清虚提质3年行动”推进背景下，专业中介市场正经历着深刻的洗牌。

公开数据显示，2019年至2024年6年间，中国保险专业中介机构呈现逐年递减趋势，数量从2642家降至2539家，累计减少103家；2025年前三季度，全国已有163家保险中介机构正式退出市场，比2024年全年的离场数量多近百家，退场速度明显加快。

关于未来保险中介市场的竞争格局，北京大学应用经济学博士后、教授朱俊生认为，将呈现以下几个特点：

一是数字化和科技化是核心驱动力。数字化、智能化和大数据将成为保险中介机构的核心竞争力。互联网保险和科技驱动的保险中介公司将会继续引领市场。传统中介需要加快转型，提升其数字化运营能力，否则将很难在未来竞争中占据一席之地。

二是市场集中化趋势明显。随着一些不具备竞争优势的中小型保险中介退出市场，行业的集中度将逐步提高。大型保险中介、科技型公司和资本雄厚的跨界企业将逐渐占据主导地位，资本将更多地流向那些能够提供创新解决方案的企业。

三是平台化和综合服务将成主流。未来，保险中介的竞争不仅是产品的竞争，更是平台服务的竞争。综合性保险服务平台将成为主流，能够提供全方位、多维度的保险产品和服务，并且能够通过大数据为用户提供精准推荐和定制化方案。

“保险中介的价值将不再仅仅是销售保险产品，而是为客户提供全面的风险管理、财富规划以及综合服务。未来的保险中介将更多聚焦于为客户提供长期的价值，而不仅仅是一次性的产品销售。因此，如何通过提升服务质量和客户体验，建立长期的客户关系，将成为保险中介的新竞争点。”朱俊生表示。

“保险中介市场未来竞争格局将趋向分化，低效、缺乏核心价值的中小机构逐步退出。垂直领域深耕将成为市场竞争的关键，中小机构需通过线上化工具或寻求被并购求生，而头部机构则凭借品牌、资金和人才优势或呈现‘强者恒强’的局面。”赵亚鹏表示。