1月14日，三大指数集体反攻，截至午间收盘，沪指涨1.2%，深成指涨1.98%，创业板指涨2.24%。全市场超4700只个股上涨，超百股涨停。沪深两市半日成交额2.22万亿，较上个交易日缩量2155亿。

盘面上，AI应用端再度走强，电商、营销、医疗等方向涨幅居前，美年健康、值得买、浙文互联等多股涨停；半导体芯片产业链震荡走高，龙芯中科、圣晖集成涨停或涨超10%；商业航天概念震荡反弹，三维通信、海格通信、烽火通信等十余股涨停；光伏板块再度拉升，帝科股份、国晟科技涨停或涨超10%；多元金融、券商等震荡上行，拉卡拉、华林证券封板；工业互联网概念盘初活跃，云鼎科技封板；有色金属板块震荡拉升，翔鹭钨业涨停。下跌方面，全市仅银行、保险、能源金属等少数题材板块飘绿。

展望后市，光大证券认为，昨日调整主要是获利盘了结的结果，但市场并不悲观，更不恐慌，接下来指数或将震荡休整，结构性行情有望延续。

热门板块

1、AI应用方向继续走强

AI应用方向继续走强，浙文互联4天3板，石基信息一字涨停，光云科技、值得买涨超10%，用友网络、金桥信息等跟涨。

点评：消息面上，1月12日，谷歌宣布与沃尔玛、塔吉特、Wayfair、Etsy等全球头部零售商达成合作，并正式开源面向电商领域的AI智能体协议通用商业协议。银河证券研报指出，当前AI产业催化不断，AI应用商业化具备广阔发展空间。

2、有色板块震荡拉升

有色板块震荡拉升，小金属、贵金属方向领涨，翔鹭钨业涨停，华锡有色、兴业银锡、厦门钨业、中钨高新均创历史新高，湖南白银、株冶集团、锡业股份等跟涨。

点评：消息面上，1月以来钨市持续“暴动式”上涨，截至1月11日，钨粉价格突破110万元/吨大关，钨精矿冲至46.4万元/标吨，均创历史新高。此外沪锡期货主力合约盘中大涨7%，刷新历史高点。

3、半导体设备持续上涨

半导体设备股持续上涨，洁净室方向领涨，圣晖集成、亚翔集成涨停，创历史新高，耐科装备、强一股份、华康洁净、美埃科技、芯碁微装跟涨。

点评：浙商证券指出，国内晶圆厂产能利用率回升扩产意愿强烈，AI驱动存储超级周期，国内先进逻辑&存储扩产有望共振，叠加自主可控逻辑下国产化率继续提升，带动设备需求向上。

4、量子科技概念震荡拉升

量子科技概念盘中震荡拉升，德美化工涨停，科大国创涨超10%，国盾量子、格尔软件、辰光医疗、吉大正元、富士达涨幅靠前。

点评：消息面上，工信部日前表示，“十五五”时期将聚焦量子科技、脑机接口等领域，加强技术攻关、企业培育。

机构观点

1、光大证券：指数或将震荡休整，结构性行情有望延续

光大证券称，市场调整主要是获利盘了结的结果。结构上看，一方面，以商业航天赛道为首的高位票累计涨幅巨大、获利盘太多，叠加多只商业航天概念大牛股发布公告提示交易风险，导致其出现大幅调整；另一方面，英伟达与礼来宣布投入10亿美元用于AI制药，刺激了相关概念逆市大爆发。虽然指数回调、商业航天赛道大幅调整，但市场并不悲观，更不恐慌，更像是资金的一次“高低切换”，从商业航天赛道切换到相对低位的板块，接下来指数或将震荡休整，结构性行情有望延续。

2、中信证券：AI医疗开启商业化，加速重构十万亿级医药市场

中信证券研报称，医疗AI将加速十万亿级医药市场重构。2026年AI医疗的逻辑发生了根本性的变化，核心在于今年AI医疗的支付方更加明确，而且支付力更强。因此，2026年有望迎来AI医疗商业化确定性更强的一年，并打开AI医疗商业化的空间。建议重点关注AI制药、基层AI医疗应用、医疗数据流通交易、AI病理诊断、AI医疗模型和C端拓展渠道这五大主线和相关标的。

3、银河证券：脑机接口技术正从实验室迈向产业化生产

银河证券指出，脑机接口技术正从实验室迈向产业化生产。近期，马斯克旗下公司Neuralink宣布，计划在2026年启动脑机接口设备的大规模量产，并推进全自动化外科手术流程。全球脑机接口产业正迎来快速发展，其技术路径主要分为侵入式和非侵入式两种，产业链覆盖材料、芯片、手术及医疗康复等多个领域。近年来，我国从国家到地方层面密集出台的系列政策以及医保定价、优先审批等支持措施，明确了脑机接口产业发展方向，并为中国脑机接口产业的商业化落地和创新追赶提供了强力保障。

4、国金证券：太空光伏将是2026年电新板块最强主线

国金证券研报表示，太空光伏作为商业航天板块中的核心分支，其“价值量大、通胀趋势、高壁垒”的逻辑优势正逐步获得市场认可，本周行情演绎由主线龙头向设备、材料等环节扩散，太空光伏将是2026年电新板块最强主线，行情远未走完，建议积极参与。光伏出口退税如期取消，但4月1日的生效期明显给出“抢运”窗口以对冲Q1内需淡季，同时加速缺乏竞争力的产能、企业出清，“反内卷”措施逐步聚焦问题本质。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。