转自：新华财经

“坚持内需主导，建设强大国内市场”。中央经济工作会议日前在京举行，强调深入实施提振消费专项行动，扩大优质商品和服务供给。政策导向之下，市场主体纷纷积极响应。

新华财经从京东集团了解到，自今年9月国家消费贷款贴息政策在京东平台落地以来，通过“国家贴息+平台让利”的创新叠加模式，有效降低了居民消费成本，提振了消费信心，在促进消费恢复与升级、推动金融服务普惠方面取得阶段性成效，成为金融与消费协同服务国家经济大局的一项生动注脚。

政策与平台协同 构建普惠促消费新机制

今年9月1日，国家消费贷款贴息政策在京东平台正式上线，以“国家贴息”标识直观呈现。用户在京东购买带有此标识的商品，使用京东白条支付，可享受合作金融机构提供的利息补贴，补贴金额在付款时自动扣减，无需任何额外操作。活动规则显示，单笔消费5万元以下最高可享1%的年贴息比例，5万元以上最高贴息500元，单个用户累计贴息额度最高达3000元。

更具特色的是，京东将“国家贴息”与平台既有的“国家补贴”、“白条分期免息”等多重优惠打通，形成了“政策红利+平台让利”的叠加效应。京东科技白条产品相关负责人表示，“我们希望消费者既能享受消费贴息，又能拿到政策补贴、享受白条免息，实现‘更方便、更划算’的双重体验。我们的目标是改变用户‘补贴只是一时促销’的认知，把优惠变成可持续的普惠服务。”

多位行业观察人士指出，这种“政策引导、平台承接、生态协同”的模式，使得宏观政策能够通过大型互联网平台的技术与场景优势，得以高效、精准、无感地触达亿级消费者。截至目前，“国家贴息”已覆盖京东商城超过90%的商品，初步实现了政策广覆盖与消费便利性的统一。

分析认为，中央经济工作会议提出“优化‘两新’政策实施”、“清理消费领域不合理限制措施”，其核心在于疏通政策落地“最后一公里”，激发微观主体活力。京东等平台企业通过产品创新与流程优化，将普惠金融政策与居民日常消费场景深度融合，正是对上述精神的具体践行，有助于将促消费、惠民生的政策意图转化为实实在在的市场活力。

京东的相关实践表明，将国家普惠金融政策与平台企业的技术、场景和生态能力深度结合，能够有效降低消费门槛，激发不同地域、不同群体多层次的消费潜力，不仅是短期提振消费的有效工具，更是培育健康消费文化、构建促消费长效机制的有益探索。

观察人士普遍认为，随着我国持续深入实施提振消费专项行动，优化政策环境，类似“政策引导、平台赋能、金融助力、消费升级”的协同模式，有望在更广泛的商品与服务消费领域拓展深化，为巩固和增强经济回升向好态势，扎实推进高质量发展贡献更多来自市场的创新力量。

数据与案例印证 勾勒消费扩容提质新图景

政策与平台协同发力，其成效直观体现在消费数据的回暖与结构的优化上，深刻反映了“敢消费、能消费、愿消费”的多层次提升。

消费信心显著提振，普惠覆盖成效凸显。数据显示，2025年以来，京东白条分期订单量同比增长45%，交易额同比增长56%。其中，仅白条免息一项给消费者的直接补贴金额同比增长29%，累计补贴超179亿元，惠及近亿笔订单。特别是9月国家贴息上线后至12月初，覆盖品类的交易额同比增长近45%，使用贴息功能的用户笔均消费金额较政策前提升15%。消费领域专家表示，这清晰表明，支付成本的降低有效缓解了消费者的支出压力，直接转化为购买意愿和能力的提升。

值得关注的是，贴息政策有力促进了消费公平与金融普惠。数据显示，政策上线后，三线及以下城市的贴息订单量占总量的44%，其白条免息订单量与交易金额均占总量的43%，其中五线及以下城市占比达18.35%。相关机构研究人士解读称，这显著释放了下沉市场的消费潜力，让分期工具不再是经济发达地区的专属，在提升金融服务可获得性、促进区域消费平衡发展方面取得了切实成效。

消费结构升级分化，群体画像日益清晰。分期免息工具平滑了大额支出的压力，引导消费向品质化、个性化升级。全国范围看，手机、大家电、影音娱乐等改善型“硬核品类”占据分期消费前列。而细分市场呈现出鲜明特征：高线城市消费者更愿为影音娱乐、摄影摄像等“兴趣投资”付费；下沉市场消费则高度围绕家庭实用改善，厨卫大电等品类排名靠前；新兴消费城市则展现出“场景投资”特征，兼顾个人科技装备与家庭升级。市场分析机构报告指出，这种结构性变化，正是我国消费市场从同质化向多元化、从基础型向发展享受型演进的具体缩影。

新消费群体的崛起进一步勾勒出未来趋势。以22-35岁“毕业新青年”为例，他们对AI产品和智能家居的投入增长迅猛，相关分期交易同比增幅均超65%，显示出对科技生活的浓厚兴趣与投资意愿。同期，身处三线及以下城市的“新农人”群体，则利用分期工具积极采购高端农用设备和直播创业器材，相关订单同比增幅最高达87%，展现了利用金融工具赋能生产经营、拥抱数字经济的强烈意愿。消费市场研究员认为，这些趋势不仅反映了消费升级，更蕴含着产业升级和乡村振兴的深层动力。

微观获得感增强，政策红利可感可及。宏观数据的背后，是无数消费者实实在在的获得感。天津消费者王女士的经历颇具代表性。她通过“国补+贴息+12期免息”组合优惠，以更优价格购置了家庭急需的大屏幕电视。“优惠直接体现在支付页面上，感觉是国家在帮我买单，消费起来更安心、也更有底气了。”王女士称。

可以说，这种“看得见的实惠”和便捷的体验，正转化为持续的消费信心。有调研机构表示，类似王女士的案例并非个例，许多消费者因综合成本下降而释放了此前被压抑的改善型需求，并对“有计划、可管理”的理性消费观念有了更深认同。

编辑：王柘