从科技贷款余额看，工行、建行、农行居前三；从增速看，农行增速21%领跑；从科技贷款占总贷款比重看，中行、工行更高

　　作为金融五篇大文章之首，科技金融的重要性不言而喻。在服务高水平科技自立自强中，工农中建4家国有行的各项科技金融指标都占有绝对优势，具有更高的“科创含量”。

　　对于体量庞大的国有大行而言，数万亿级别的信贷资源战略性转移至科技领域，背后是对经济增长新引擎的一个深刻认知：未来的优质资产，必诞生于科技创新领域。

　　一、工农中建科技金融“强者恒强”

　　一组数据，清晰勾勒出科技金融赛道上的行业格局：

　　从规模看，工农中建四大行的科技贷款规模，都超过了4万亿元。其中，工行科技贷款规模最高，约6万亿，建行超5万亿。而股份行科技贷款规模最高的银行不超过1万亿。

　　更加值得深思的是，国有大行的“科创含量”也更高。目前，中行、工行的贷款结构中，科技贷款占比约20%，建行、农行、交行的占比也距离20%较近。相比之下，股份行中，多数占比低于10%，平安银行科技贷款占比仅略超过了5%。

　　可以说，工农中建四家国有行，是科技金融绝对的主力军。

　　二、为什么国有大行“科创含量”更高？

　　贷款规模遥遥领先、“科创含量”更高并非简单的资源倾斜，而是一场由国家使命、资本禀赋、组织变革与生态构建共同驱动的深刻变革。

　　其一，这是国有大行发挥强大的综合金融实力，承担国家战略使命驱动的必然。

　　当“科技强国”成为顶层设计，国有大行天然成为这一战略的最大金融供给方。在国有行的组织架构调整与绩效考核中，服务实体经济、支持科技创新等指标重要性不断提升，从内部驱动了金融资源向科创领域倾斜。

　　其二，国有行敢于，也有能力做科技创新的“耐心资本”。

　　“硬科技”具有投入大、周期长、风险高的特点，国有行拥有最稳定、成本最低的存款，更有能力提供相对优惠的贷款利率，承受更长的投资周期，以“耐心资本”陪伴科技创新成长壮大。

　　其三，国有行构建专业化组织优势与强大的服务能力，成为科技金融的保障。

　　科技金融需要极高的专业度，这方面，国有行构建了多层次、专业化的服务网络，确保了专业能力和服务效率。近两年，国有大行纷纷成立科技金融服务中心，密集成立特色科技支行，并引入“技术专家”参与贷前调查，建立区别于传统信贷的科创企业专属评价体系，从看抵押物转向看技术实力、成长能力，不断提升服务质效。

　　其四，国有行注重做好生态协同，提供全方位全周期的金融服务。

　　国有行拥有强大的综合金融实力和品牌，构建了庞大的、能为科技企业赋能的生态系统，并将加强科技金融服务作为综合经营公司重点业务策略。一方面，是“股贷债保租”一体化，依托其金融全牌照优势，为科技企业提供“股权+债权”、“商行+投行”的综合化服务。另一方面，AIC成为关键抓手。比如，各家大行纷纷成立AIC股权投资基金，通过“投贷联动”，全方位陪伴企业从初创走向成熟。

　　三、各大银行的科技金融“打法”

　　规模与占比领先背后，各大银行都在以差异化策略构建科技金融竞争优势。

　　1、工行：科技贷款规模之王

　　2025年6月末，工行的科技贷款余额6万亿元，科技贷款规模行业最高。工行的规模领先背后，离不开服务能力的体系化支撑。

　　首先是搭建专业化经营机制，构建多层次专业化科技金融服务体系。2024年1月，工商银行率先在总行层面成立了科技金融中心，截至目前已在全国主要科创高地组建了25家科技金融中心和160家科技支行，形成“五专”服务体系，即专营机构、专项行动、专属产品、专门风控和专属保障。以信贷审批为例，该行已组建专职审贷队伍，对科技企业主动授信。

　　其次是在服务模式上，以“股债联动”构建全生命周期服务能力。一方面，做好信贷服务，推出科创并购贷、股权激励贷、科创研发贷等专属产品，满足企业全生命周期需求；另一方面，增加股权融资比重，已成立总规模800亿元的科技创新基金，设立超20支AIC股权投资基金，在首批试点城市中率先实现基金合作全覆盖，为科技创新提供全周期支持。

　　最后是加快专精特新“小巨人”企业拓展，成立总规模800亿元的科技金融创新基金，加快金融资产投资公司（AIC）股权投资、“研发贷”等重点产品创新突破，其中战略性新兴产业贷款余额4.2万亿元，专精特新“小巨人”企业有贷户覆盖率44%。

　　2、建行：规模超5万亿

　　6月末，建行科技贷款余额5.15万亿元，较上年末增幅16.81%，服务企业超30万家。建行的科技金融主要形成了如下特点：

　　一是不断提升科技金融专业化服务能力。在总行公司业务部下设科技金融二级部，构建“总行+一级分行+重点城市二级分行+特色支行（网点）”四层级科技金融专属组织架构。此外，同业率先设立总行级科技金融创新中心，同业首创“技术流”科创评价体系，唯一金融机构参加科技部科改试点工作，首家获批银行知识产权内评法试点，成立同业首家金融科技公司。

　　二是构建丰富的产品与服务方案。从技术生命周期和企业生命周期两个维度，将科创主体划分为9类客群，设计差异化专属产品服务体系。制定各类科技金融专项服务方案，满足科技创新各环节、各主体差异化金融服务。尤其是加强“科技易贷”“科技研发贷款”“科技转化贷款”“善新贷”“善科贷”等科技专属信贷产品的推广应用。

　　三是发挥集团境内外金融全牌照优势，推动各地构建“股贷债保租撮链孵”综合金融服务体系。以建信股权、建信信托、建信投资等具有股权投资功能的子公司为支点，通过投资企业标的或投资基金标的等方式，累计支持科技型企业超2，000家，投资规模超900亿元。累计完成9只金融资产投资公司（AIC）试点基金设立及备案。

　　3、农行：科技贷款增速最高，超过了20%

　　上半年末，农行的科技贷款余额4.7万亿元，增速超20%，服务科技型企业近30万户。规模超20%的增速背后，农行科技金融主要在如下方面形成了自身特色：

　　一是优化完善科技金融组织体系。近年来，农业银行持续构建“科技金融服务中心—科技金融部—科技金融专业支行”三级服务体系，已在全国科技创新高地和产业园区，设立25家科技金融服务中心、充实300余家科技金融专业支行机构和人员力量，有力提升科技金融服务的精准度与覆盖面。

　　二是打造了“农银创达”全生命周期科技金融服务方案。通过提供立体化科技金融网络、专属化信贷评价体系、特色化金融产品矩阵、多元化生态合作圈层、综合化集团经营服务，全方位服务科技型企业创新发展。

　　三是优化专属信贷服务体系，匹配差异化信贷支持政策。针对科技型企业“轻资产、缺抵押”的痛点，农业银行创新打造“新兴产业赋能贷”“科技e贷”“科捷贷”等产品矩阵，精准破解科技型企业融资难题。

　　四是构建开放协同的科技金融服务生态圈。近年来，农行充分发挥集团综合化经营优势，联动政府、产业基金、高校等多方力量，构建起“投、贷、债、租、顾”五位一体的全生命周期服务体系。截至今年9月末，已累计为超过8万户科技型企业提供全方位金融支持。农行与全部AIC股权投资试点城市签署合作协议，累计设立13只试点基金，认缴规模超百亿元。

　　4、中行：科技贷款占比最高

　　截至6月末，中行科技贷款余额4.59万亿元，授信户数16.11万户，综合化服务累计供给超过7800亿元。

　　一是构建全层级科技金融组织架构。持续强化总分行科技金融中心专业能力与职能发挥，在科技资源集聚区域打造科技金融特色网点，构建“总—分—支”科技金融多层次组织体系，快速响应市场需求。

　　二是持续丰富科技相关产业金融服务供给。中行在北京、上海、深圳等人工智能创新活跃地区推出“中银科创算力贷”授信服务，加力支持人工智能产业链发展。截至6月末，已与2，300多家人工智能产业链核心企业建立合作，授信余额超4，000亿元，股债保租等综合化金融服务供给规模约820亿元。

　　三是打造全方位科技金融生态服务体系。成功完成200亿元科技创新债券发行；深入推进中银科创伙伴计划，构建开放协同的科创金融生态圈；持续为科技创新一级市场注入“耐心资本”，设立科创母基金，通过“子基金+直投”支持初创期和成长期科技企业；完成15只AIC股权投资基金注册，合计认缴规模超110亿元，在商业航天等领域落地项目投资。

　　5、交行：做强“交银科创”品牌

　　交行累计为6.8万户企业提供科技贷款支持，贷款余额突破1.5万亿元。

　　在科技金融布局上，交行持续健全专项机制，建立“股贷债租托”（股权、信贷、债券、租赁、托管）综合金融服务体系，积极推动“科技-产业-金融”良性循环；组织架构方面，持续健全“总分辖支”四级服务体系，已有20余家分行组建了科技金融专门推进组织，设立87家科技支行和科技特色支行；

　　产品供给方面，持续丰富“交银科创”品牌，为科技型企业提供包括贷款、股权投资、债券融资、科技租赁在内的全生命周期全链条接力式金融服务；渠道建设方面，分层分级分类打造科技金融生态圈，与工信部火炬中心共建联合实验室，共同发起走进百园千企“五个一”专项行动，持续延伸服务触角；配套政策方面，适配差异化授信投向指引、专项审批政策和考核激励政策，给予科技企业贷款差异化不良容忍度，落实尽职免责制度，强化健全激励约束。

　　6、邮储银行：将零售优势与科技金融结合

　　目前，邮储银行服务科技型企业超10万户，科技贷款余额突破9300亿元，今年以来净增超900亿元。邮储银行的科技金融形成了如下核心优势。

　　一是强化顶层设计。总行组建科技金融专班，设立科技金融中心，专项推进科技金融领域行业研究、风控体系建设、市场拓展、科技赋能、投贷联动、资源保障等重点事项，带动全行科技金融业务创新突破。

　　二是优化组织架构。持续建设“专业型+特色化+示范性”多层次科技金融专业机构体系，推动在重点一级分行建设科技金融事业部一级部，聚焦硬核科技企业的全生命周期金融服务。

　　三是升级服务模式。发布“邮你同行家企共赢”综合服务方案，成功举办“科技企业走进邮储”活动，充分发挥零售金融优势和对公服务经验，积极以特色产品、协同服务、数智支撑、人才培养、生态赋能的“五维协同”综合服务，实现对企业硬科技与人才软实力的双向赋能。

　　四是深化生态合作。携手上海证券交易所举办“走进上交所邮储伴你行”专项活动，助力破解科技型企业融资难题，共同打造“融智+数转”服务平台，以综合服务赋能企业转型发展。

　　短期看规模，中期看模式，长期看生态。

　　从市场份额角度，当下的科技金融王者是工行，不过其规模优势并不大。尤其是建行、农行凭借高增速追赶，农行的增速更是超过了21%，增长潜力不容小觑。未来的王者，必将是能够将数据风控、全周期服务、产业洞察和生态协同完美融合，并成为科技创新生态中不可或缺的核心赋能者。