（来源：万得基金）

随着银行存款和货币基金收益持续走低，越来越多投资者开始寻找既低回撤又能增值的理财选择。"固收+"基金正是这样一个两全其美的方案：既能像债券一样稳健，又能通过少量权益投资增强收益。

那么，如何在众多产品中选出真正适合自己的"固收+"基金？接下来，我们将用三个简单明了的步骤，带你掌握专业的筛选方法。

一、读懂"固收+"

"固收+"基金的核心思路很清晰：用债券等固定收益资产作"稳定器"，用股票等权益资产当"加速器"。通常，基金会将70%-80%的资金投向债券，获取稳定收益；其余20%-30%则投向股票、可转债等，追求收益增强。

市场上主流的"固收+"基金主要有两类：偏债混合型基金：债券为主，股票为辅，波动相对较小；二级债基：以债券为底，可投少量股票，追求适度增强。

这两类产品都适合追求稳健的投资者，区别在于对波动的承受能力。如果你特别注重本金安全，二级债基可能更合适；如果能接受稍大波动换取更高收益，偏债混合型值得考虑。

二、五步筛选法

第一步：选对基金类型

“固收+”属于中等偏低风险的基金产品，主要由偏债混合型基金、二级债基构成，股票型基金和偏股混合型基金等不在筛选范围内。这是基础，也是最重要的一步。

第二步：考察基金经理

基金经理是基金的"掌舵人"。建议选择任职3年以上、经历过牛熊考验的基金经理。稳定的管理团队能保证投资策略的一致性。

第三步：关注基金规模

规模过小（低于1亿元）的基金有清盘风险，规模过大则可能影响操作灵活性，比如超过100亿元。

第四步：评估收益水平

在当前市场环境下，年化收益5%，对于多数投资者来说已是一个理想的收益水平。当然，既要看收益高低，也要看收益的稳定性。

第五步：检验风险控制

这是筛选的关键环节：下行标准差：衡量基金在下跌行情中的抗跌能力，数值越低越好；最大回撤：反映基金历史上最差的下跌幅度，回撤越小越好。

建议先按前四步初选，再用这两个风险指标精挑细选。

三、实战案例

根据上述筛选方法，我们从市场中挑选出五只表现优异的“固收+”基金。这些基金自2022年1月1日以来至2025年11月24日在同一基金经理管理下，规模均大于1亿元，年化收益超过5%，且下行标准差最低，风险控制能力突出。

需要提醒的是，选出好基金只是开始，长期持有同样重要。"固收+"基金的优势需要在时间中慢慢体现，频繁买卖反而可能错过收益。

选择"固收+"基金，本质上是在寻找风险与收益的最佳平衡点。通过科学的筛选方法，每位投资者都能找到适合自己的产品。

事实上，最好的投资不是追求最高收益，而是找到最符合自己需求的产品。在理财道路上，"固收+"基金就像一位可靠的伙伴，既能陪你穿越市场波动，又能帮你实现财富的稳健增长。

公开募集证券投资基金风险揭示书

尊敬的投资者：

        市场有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，当您购买基金产品时，既可能享受基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

        您在做出投资决策之前，请详细阅读基金合同、基金招募说明书、风险揭示书等基金产品法律文件，熟悉基金的风险收益特征和基金特性，并根据自身的投资目的、投资经验、资产状况等因素评估自身风险承受能力，理性并谨慎做出投资决策。

       根据有关法律法规，上海万得基金销售有限公司做出如下风险揭示：

一、基础设施基金与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征且预期风险低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。投资者应充分了解基础设施基金投资风险及本招募说明书所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：

1. 如果您购买的产品为养老目标基金，该产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。

2. 如果您购买的产品为货币市场基金，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

3. 如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

4. 如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资遵循“买者自负”的原则，在做出投资决策后，投资风险由您自行负担。

六、

平安瑞兴1年持有期混合型证券投资基金（简称“平安瑞兴1年持有A”）由平安基金管理有限公司（简称“平安基金”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。平安瑞兴1年持有A的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站eid.csrc.gov.cn和基金管理人平安基金的网站www.fund.pingan.com进行了公开披露。中国证监会对平安瑞兴1年持有A的注册，并不表明其对平安瑞兴1年持有A的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于平安瑞兴1年持有A没有风险。

招商安阳债券型证券投资基金（简称“招商安阳A”）由招商基金管理有限公司（简称“招商基金”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。招商安阳A的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站eid.csrc.gov.cn和基金管理人招商基金的网站www.cmfchina.com进行了公开披露。中国证监会对招商安阳A的注册，并不表明其对招商安阳A的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于招商安阳A没有风险。

华泰柏瑞恒利混合型证券投资基金（简称“华泰柏瑞恒利A”）由华泰柏瑞基金管理有限公司（简称“华泰柏瑞基金”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。华泰柏瑞恒利A的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站eid.csrc.gov.cn和基金管理人华泰柏瑞基金的网站www.huatai-pb.com进行了公开披露。中国证监会对华泰柏瑞恒利A的注册，并不表明其对华泰柏瑞恒利A的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于华泰柏瑞恒利A没有风险。

易方达恒盛3个月定期开放混合型发起式证券投资基金（简称“易方达恒盛3个月定开”）由易方达基金管理有限公司（简称“易方达基金”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。易方达恒盛3个月定开的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站eid.csrc.gov.cn和基金管理人易方达基金的网站www.efunds.com.cn进行了公开披露。中国证监会对易方达恒盛3个月定开的注册，并不表明其对易方达恒盛3个月定开的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于易方达恒盛3个月定开没有风险。

国寿安保稳荣混合型证券投资基金（简称“国寿安保稳荣A”）由国寿安保基金管理有限公司（简称“国寿安保基金”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。国寿安保稳荣A的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站eid.csrc.gov.cn和基金管理人国寿安保基金的网站gsfunds.com.cn进行了公开披露。中国证监会对国寿安保稳荣A的注册，并不表明其对国寿安保稳荣A的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于国寿安保稳荣A没有风险。

平安瑞兴1年持有A(010056.OF)成立于2020年11月04日，2020年11月04日至2025年11月24日基金及其基准年度收益分别为0.32%/1.68%、6.51%/1.19%、0.8%/-2.93%、8.81%/0.03%、13.93%/7.25%、2.88%/2.33%。

基金基准为：中债新综合指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率(经汇率整)*5%。

历届基金经理：高勇标(20201104至今)、韩克(20201218-20220324)、张文平(20240807-20250821)。

招商安阳A(010430.OF)成立于2020年11月04日，2020年11月04日至2025年11月24日基金及其基准年度收益分别为0.75%/1.9%、7.77%/2.98%、1.99%/0.15%、6.46%/2.28%、10.15%/9.19%、3.55%/3.55%。

基金基准为：中债综合财富(总值)指数收益率*85%+沪深300指数收益率*10%+恒生综合指数收益率(经汇率调整后)*5%。

历届基金经理：姚爽(20201104-20210805)、尹晓红(20201104至今)、蔡振(20210805至今)。

华泰柏瑞恒利A(012953.OF)成立于2021年09月14日，2021年09月14日至2025年11月24日基金及其基准年度收益分别为0.67%/0.23%、4.0%/-0.94%、4.56%/0.65%、8.1%/9.92%、3.07%/4.52%。

基金基准为：上证国债指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*5%。

历届基金经理：何子建(20210914至今)、董辰(20210914至今)。

易方达恒盛3个月定开(007884.OF)成立于2019年09月06日，2019年09月06日至2025年11月24日基金及其基准年度收益分别为1.19%/1.64%、8.45%/5.42%、9.08%/4.17%、-1.46%/0.66%、6.51%/3.1%、10.96%/8.54%、4.16%/2.13%。

基金基准为：中债新综合指数(财富)收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。

历届基金经理：胡剑(20190906至今)、纪玲云(20190906至今)。

国寿安保稳荣A(004279.OF)成立于2017年02月10日，2017年02月10日至2025年11月24日基金及其基准年度收益分别为6.86%/0.58%、1.38%/-0.15%、6.69%/6.19%、18.96%/3.97%、7.29%/1.19%、-3.18%/-2.93%、2.11%/0.03%、14.01%/6.71%、9.49%/0.97%。

基金基准为：中债综合(全价)指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15%。

历届基金经理：吴闻(20170210至今)、吴坚(20190109-20210726)。

免责声明：本文仅为信息参考之用，不构成任何投资建议。基金的过往业绩及其净值高低或基金管理人管理的其他基金的业绩并不预示其未来表现。万得基金及相关人员不承诺任何投资收益或投资本金不受损失。万得基金及相关人员对任何人因使用本文或其内容或者其他与之相关的原因引起的任何损失，以及因本文或其内容的发布，或者由于事实或分析数据传达中的错误而导致的直接或间接损失，不承担任何责任。本文所引用基金业绩表现数据来源于管理人披露的经托管人复核的信息，包括但不限于基金定期报告。