正乾金融控股(01152)公布，于2025年7月5日，该公司与债权人订立清偿协议，据此，公司有条件同意将结欠债权人的未偿还债务资本化，而债权人有条件同意认购及该公司有条件同意向债权人发行本金总额为178,615,220港元的可换股债券，换股价初步为每股换股股份0.073港元。公司已向联交所申请股份自2025年8月5日上午9时正起于联交所恢复买卖。

于2025年6月30日，未偿还债务为178,615,220港元。根据清偿协议，该公司将向债权人发行本金总额为178,615,220港元的可换股债券，以悉数清算各自的承兑票据及企业债券及履行该公司于各自承兑票据及企业债券下的所有义务。因此，自2025年7月1日起至完成日期的任何未偿还债务的应计利息将被视为在发行可换股债券时已结算。

债权人由Rosy Benefit、Forever Brilliance、日晟、Lumina Investment、郑 利 忠 先 生 、田影女士、李微微女士、王立东先生及陈卫平先生组成。

假设于本公布日期至完成期间公司已发行股本概无变动，

(i) 于按初始换股价悉数转换可换股债券后，2,446,783,836股换股股份( 包括将分别配发及发行予Rosy Benefit及Forever Brilliance的717,173,014股换股股份及602,308,123股换股股份 )将配发及发行予债权人，而债权人一致行动集团于公司投票权的权益将从约0.01 %增加至经配发及发行换股股份扩大的公司已发行股本的约71.36 %;

(ii) 仅于Rosy Benefit按初始换股价悉数转换可换股债券后，717,173,014股换股股份将配发及发行予Rosy Benefit，而(1) Rosy Benefit于公司投票权的权益将从零增加至42.21 %;及(2)债权人一致行动集团于公司投票权的权益将从约0.01 %增加至经配发及发行717,173,014股换股股份扩大的公司已发行股本的42.22 %;及

(iii) 仅于Forever Brilliance按初始换股价悉数转换可换股债券后，602,308,123股换股股份将配发及发行予Forever Brilliance，而(1) Forever Brilliance于本公司投票权的权益将从零增加至38.02 %;及(2)债权人一致行动集团于公司投票权的权益将从约0.01 %增加至经配发及发行602,308,123股换股股份扩大的公司已发行股本的38.03 %。

因此，除非获授予清洗豁免，否则Rosy Benefit、Forever Brilliance及╱或债权人一致行动集团将须根据收购守则规则 26.1 就其及其一致行动人士尚未拥有或同意收购的所有已发行股份提出强制性现金要约。

Rosy Benefit及Forever Brilliance将根据收购守则规则26豁免注释1就配发及发行换股股份向执行人员申请清洗豁免。清洗豁免( 倘获执行人员批给 )将须待(i)独立股东于股东特别大会上就债务重组、清偿协议及其项下拟进行的交易及特别授权以投票表决方式并获超过50 %票数批准;及(ii)独立股东于股东特别大会上就清洗豁免以投票表决方式并获至少75 %票数批准后，方可作实。