（来源：经济日报）

转自：经济日报

信用保险是保险机构对投保企业在国际国内贸易活动中因贸易对象发生信用违约风险而遭受损失提供经济补偿的一种保险机制。本质是为企业在交易中承担的信用风险提供保障，是现代贸易体系中不可或缺的风险管理工具。根据贸易范围是否具有跨国属性，信用保险可分为出口信用保险与国内贸易信用保险（以下简称“内贸险”）。

出口信用保险适用于国际贸易领域，主要承保企业在出口过程中由于进口国政治原因或进口商商业原因导致的货款无法收回等信用风险。在出口信用保险承保的风险种类中，与一般商业风险相比，各类政治风险是更加重要的风险，包括国家汇兑限制、禁止进口、颁布延期付款令等。各国开办出口信用保险的主要目的在于保障出口企业的收汇安全，推动本国出口贸易，因此出口信用保险具有较强政策属性。与出口退税等财政补贴政策相比，出口信用保险是国际公认的风险转移机制而非直接的财政补贴支持机制，因此出口信用保险在合法合规支持企业出口、促进国家经济发展中具有不可替代的独特优势。从国际经验来看，各主要国家的出口信用保险一般都是由具有政府支持背景的政策性机构经营。中国出口信用保险公司作为政策性保险机构，是我国出口信用保险领域的主要提供商。此外，人保财险、平安财险、太平洋财险、大地财险等保险机构，也是部分短期、商业性出口信用保险业务的供应商。出口信用保险能对我国企业在对外贸易与海外经营中的政治风险和商业风险进行有效管理，为服务共建“一带一路”、支持企业“走出去”发挥重要作用。

内贸险主要承保企业在境内贸易中因贸易对象破产、经营不善、拖欠等商业风险造成企业无法收回应收账款等而遭受的损失。内贸险与出口信用保险的主要差异在于承保的风险中基本不包含跨国政治风险，而是以一般国内商业信用风险为主，多由一般商业保险公司经营，属于商业性保险业务而非政策性保险业务。

无论是在外贸领域还是内贸领域，交易对象的信用违约风险都会对企业利益产生重大影响。与一般风险相比，信用风险具有类似多米诺骨牌的连锁效应，容易形成风险传导链条。信用保险在发生信用风险事故后及时赔付能够有效阻断风险链条，为内外贸一体化发展保驾护航。

近年来，随着政策推动和市场需求双轮驱动，信用保险在我国快速发展，特别是出口信用保险领域已形成较为完善的供给体系。中国信保作为我国出口信用保险市场最主要的提供商，业务总规模自2013年开始连续在全球官方出口信用保险机构中保持第一位，是推动我国出口稳定增长的重要保障力量。2024年，中国信保实现全业务承保金额10214亿美元，全年服务客户超22.7万家，有效提升了我国出口企业的抗风险能力。特别是在地缘政治不确定性较强的新兴市场国家，出口信用保险为企业提供了有效风险保障。例如，面对突发战争、政权更迭或汇兑限制等不可抗力事件，出口企业可通过出口信用保险获得赔偿，保障经营连续性，这增强了我国企业“走出去”的底气。中国信保还成立了国别研究中心和子公司中国信保资信有限公司，搭建了我国最大、动态更新的全球风险数据库。

我国内贸险发展尚处于培育阶段，当前市场渗透率不足2％，低于欧美成熟市场10％至15％的水平。出口信用保险与内贸险发展水平的差异，既与世界各国在信用保险发展历程中普遍存在的先发展国际业务、后带动国内业务的经验相一致，也是之前我国在经济发展战略中更加突出和强调外贸出口贡献的体现。

在内外贸一体化发展背景下，内贸险迎来重要机遇期。2024年12月，国家发展改革委等部门联合印发《关于发挥国内贸易信用保险作用　助力提高内外贸一体化水平的意见》，提出营造鼓励企业投保、支持机构承保的政策环境，加大对重点企业保障力度，发挥好内贸险在促进商品服务畅通流动和优化贸易环境中的积极作用。为服务扩大内需战略，助力内外贸一体化发展，进一步释放我国超大规模市场活力潜力，2025年6月，保险行业成立国内贸易信用保险共保体，由多家直保公司和再保险公司组成，通过直保与再保联通模式，提升内贸险业务承保能力，满足企业保险需求，助力扩面提额。内贸险共保体首期提供保险保障100亿元，后续将根据实际需求逐步扩大。与此同时，部分保险公司积极进行产品创新和服务升级。以厦门为例，人保财险、中国信保、大地财险等保险公司创新推出支持专精特新企业的国内贸易信用保险专属产品，凭借“支持对象优、保障覆盖广、赔付比例高、买家免审核、保险费率低、产品可定制”的特点，为专精特新企业织密风险保障网。未来，内贸险将在支持内外贸一体化发展中发挥越来越突出的作用。

（作者系对外经济贸易大学保险学院教授）